從2011年初開始，歐洲市場(chǎng)的在全球總市場(chǎng)中的占比不斷下降，中國、美國與日本等新興市場(chǎng)的占比不斷提高，未來兩年內(nèi)這一趨勢(shì)還將延續(xù)。今年中國與日本扶持光伏發(fā)展的政策正式出臺(tái)后，將對(duì)兩國光伏市場(chǎng)的發(fā)展產(chǎn)生非常大的促進(jìn)作用。OFweek行業(yè)研究中心估計(jì)中日占比將達(dá)到全球總量的1/3以上。

　　4月份制定的德國政府光伏電價(jià)補(bǔ)貼削減計(jì)劃

　　德國政府在4月份確定了今年FIT下調(diào)政策，一次性下調(diào)幅度較大。但是由于系統(tǒng)集成公司的爭(zhēng)取，在2月份以前申請(qǐng)的項(xiàng)目仍然能享受到目前的電價(jià)補(bǔ)貼。所以第二季度德國的搶裝行情仍然在繼續(xù)。補(bǔ)貼下調(diào)之后，德國市場(chǎng)光伏電站的IRR會(huì)下降到7%，會(huì)對(duì)短期內(nèi)的市場(chǎng)需求產(chǎn)生較大的影響。

　　德國補(bǔ)貼電價(jià)大幅度下調(diào)后，0.19歐元的價(jià)格將會(huì)低于目前的居民用電價(jià)格0.32歐元，說明光伏發(fā)電如能就地消費(fèi)就會(huì)具有經(jīng)濟(jì)性。

　　最近公布的德國下調(diào)補(bǔ)貼好于預(yù)期，取消了每月下調(diào)0.15歐元的計(jì)劃。并且在上半年下調(diào)之前，有搶裝行情存在，我們估計(jì)安裝量大約是3GW左右，為全年市場(chǎng)容量做了鋪墊。OFweek行業(yè)研究中心認(rèn)為下半年需求不會(huì)顯著減弱，仍將維持在3GW左右，全年安裝量達(dá)到6GW。雖然低于去年的水平，但是中、日兩個(gè)市場(chǎng)的后來居上，將足夠彌補(bǔ)德國市場(chǎng)的萎縮。

圖一：4月份制定的德國政府FIT補(bǔ)貼下調(diào)計(jì)劃（歐分/kWh）

意大利FIT下調(diào)計(jì)劃

　　意大利在2011年已經(jīng)實(shí)行了每月下調(diào)FIT的政策，仍然實(shí)現(xiàn)了8GW的新增安裝量，但是其中有4-5GW的裝機(jī)量是在2010年安裝，只是在2011年實(shí)現(xiàn)并網(wǎng)而已。OFweek行業(yè)研究中心預(yù)計(jì)今年意大利市場(chǎng)的新增安裝量也將保持與去年相當(dāng)?shù)乃健?/p>

　　根據(jù)我們的數(shù)據(jù)，經(jīng)過近兩年的大幅度下調(diào)，意大利的光伏補(bǔ)貼電價(jià)不僅低于居民零售用電價(jià)格，而且已經(jīng)低于工業(yè)批發(fā)用電價(jià)格。這說明在意大利，如果光伏發(fā)電量能夠就地被消費(fèi)掉，將具有顯著的經(jīng)濟(jì)性。因此OFweek行業(yè)研究中心預(yù)測(cè)2012年新增裝機(jī)量不會(huì)萎縮，將達(dá)到7GW。

圖二：意大利政府FIT補(bǔ)貼下調(diào)計(jì)劃（?kWh）

中國東部平準(zhǔn)化電價(jià)（LOCE）低于1元時(shí)將具有經(jīng)濟(jì)性

　　從電監(jiān)會(huì)公布的數(shù)據(jù)看出，浙江、江蘇、湖北的平均電價(jià)已經(jīng)超過0.6元，上海、廣東、北京、海南已經(jīng)超過0.7元，刨除居民用電，工商業(yè)電價(jià)已經(jīng)接近0.9元。在未來兩年間還有可能繼續(xù)上漲。由于我國東部地區(qū)電力供應(yīng)還存在缺口，拉閘限電時(shí)有發(fā)生，造成的損失遠(yuǎn)高于稍貴的電價(jià)，所以建立自用的光伏屋頂電站成為一項(xiàng)非常明智的選擇。OFweek行業(yè)研究中心預(yù)計(jì)今年國內(nèi)金太陽工程支持的屋頂電站新增裝機(jī)量將超過1700MW。

　　根據(jù)OFweek行業(yè)研究中心測(cè)算，即使工商業(yè)電價(jià)不上漲，從明年開始，光伏發(fā)電的平準(zhǔn)電價(jià)（LOCE）也將低于工商業(yè)電價(jià)。也就是說從明年開始，即使沒有政府的補(bǔ)貼，東部工商業(yè)企業(yè)在屋頂上建設(shè)屋頂光伏電站，電力共自身照明、辦公、空調(diào)使用，也比從電網(wǎng)購電更劃算。如果再加上政府補(bǔ)貼一部分投資金額，那么光伏電站的投資收益就相當(dāng)可觀。

　　從光伏發(fā)電的LOCE電價(jià)與火電上網(wǎng)電價(jià)來看，我國各個(gè)地區(qū)光伏發(fā)電的平準(zhǔn)電價(jià)仍然比火電上網(wǎng)電價(jià)高1倍，地區(qū)之間的差異并不大，要達(dá)到與火電具有具有競(jìng)爭(zhēng)力的平價(jià)上網(wǎng)，還需要將光伏系統(tǒng)成本降低到現(xiàn)在的一半，我們認(rèn)為這還需要5年左右的時(shí)間才能達(dá)到。

圖三：中國代表性省份火電平均上網(wǎng)電價(jià)（元/kWh）

美國光伏市場(chǎng)持續(xù)高增長(zhǎng)

　　給予商業(yè)太陽能安裝30%的投資賦稅優(yōu)惠（ITC）直至2011年底。奧巴馬2013財(cái)政年度預(yù)算將延期"1603財(cái)政部計(jì)劃"。據(jù)預(yù)測(cè)，1603法案若延期1-5年，將使美國市場(chǎng)2012-2016的年增長(zhǎng)率達(dá)到51%-57%。從全球影響來看，1603對(duì)市場(chǎng)的促進(jìn)作用非常有限，影響美國需求的主要因素仍然是"雙反"稅率的數(shù)字。

　　在美國，聯(lián)邦現(xiàn)金補(bǔ)助政策的截止是2012年一個(gè)大的變化，而2011年底滿足法案資格要求的項(xiàng)目仍然在拉動(dòng)2012第一季度的光伏市場(chǎng)。最明顯的變化是住宅光伏租賃的興起，現(xiàn)在已經(jīng)擴(kuò)展到東海岸，并與加州和其他州為達(dá)到可再生能源配額開發(fā)的公用事業(yè)項(xiàng)目一起，推動(dòng)美國光伏市場(chǎng)的發(fā)展。預(yù)計(jì)2012年的美國光伏需求將有超過60%集中在下半年。

　　2011年美國居民、工商、電站光伏系統(tǒng)分別增長(zhǎng)11%、127%、185%，加州、新澤西、亞利桑那和新墨西哥州貢獻(xiàn)較大。在CSI(太陽能先導(dǎo)計(jì)劃)的刺激下，加州兩年內(nèi)仍有1.5GW的并網(wǎng)電站潛力，大型電站將是近期增長(zhǎng)的主要推動(dòng)力。目前來看，美國光伏需求并不會(huì)因?yàn)?603法案和雙反稅率而受到大幅影響，預(yù)計(jì)今年新增4GW，之后幾年仍是穩(wěn)定高增長(zhǎng)的格局。

　　日本光伏補(bǔ)貼確定，光伏成為彌補(bǔ)核能缺口的重要形式

　　日本采購價(jià)格估算委員會(huì)5月初宣布2012年7月之后將實(shí)行可再生能源上網(wǎng)電價(jià)補(bǔ)貼政策。其中，規(guī)模大于10kW的太陽能發(fā)電系統(tǒng)上網(wǎng)電價(jià)為40日元/kWh，約合人民幣3.3元/kWh，補(bǔ)貼時(shí)間20年；對(duì)于10kW以下的項(xiàng)目，為42日元/kWh，補(bǔ)貼時(shí)間10年。

　　日本今年曾經(jīng)暫時(shí)關(guān)閉了全部核電站，由于民意阻力很大，只重啟了其中的2座。不出意外，日本將在面臨巨大的核電電力缺口的情況下迎峰度夏，光伏發(fā)電會(huì)成為日本電力供應(yīng)的重要補(bǔ)充，在迎峰度夏的電力保障中發(fā)揮非常重要的作用。

　　日本的光伏補(bǔ)貼電價(jià)很高，據(jù)此電價(jià)計(jì)算，光伏電站的內(nèi)部收益率甚至?xí)^15%，如此高收益率無疑會(huì)使日本市場(chǎng)需求大增。日本市場(chǎng)目前很封閉，消費(fèi)者對(duì)本國產(chǎn)品的信賴度很高，產(chǎn)品認(rèn)證體系也與其它市場(chǎng)不同，給中國企業(yè)進(jìn)入日本市場(chǎng)帶來了困難，但是我們相信這只是短期現(xiàn)象，隨著日本客戶對(duì)中國產(chǎn)品性能價(jià)格方面的優(yōu)勢(shì)進(jìn)一步了解，日本市場(chǎng)的開放程度必定會(huì)逐步提高。

　　OFweek行業(yè)研究中心認(rèn)為如此高的電價(jià)補(bǔ)貼會(huì)推高日本國內(nèi)整體電價(jià)水平，增加政府財(cái)政負(fù)擔(dān)，并不符合光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展的大趨勢(shì)，因?yàn)檫@會(huì)迫使政府必須在環(huán)境保護(hù)與控制能源成本兩者中選擇其一。光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展的最終目的是提高清潔能源占比的同時(shí)降低平均能源成本，只有這樣光伏發(fā)電的占比才能不斷上升，尤其在目前宏觀經(jīng)濟(jì)面臨很多不確定性的情況下。

鼓勵(lì)光伏電力就地消費(fèi)，節(jié)約補(bǔ)貼成本

　　在光伏市場(chǎng)經(jīng)歷8年的高速發(fā)展之后，累計(jì)總裝機(jī)量迅速提高，德國等成熟市場(chǎng)政府不堪大量財(cái)政補(bǔ)貼的重負(fù)，不得不大幅度削減上網(wǎng)電價(jià)試圖控制新增安裝量。其它國家政府不久也會(huì)遇到這個(gè)問題。光伏產(chǎn)業(yè)要繼續(xù)發(fā)展，必須逐漸從以前依靠政府補(bǔ)貼生存，轉(zhuǎn)向依靠市場(chǎng)盈利生存，而現(xiàn)在正是處在產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型期。我們判斷是在轉(zhuǎn)型期的早期。

　　OFweek行業(yè)研究中心比較歐洲政府光伏補(bǔ)貼電價(jià)和居民消費(fèi)電價(jià)，補(bǔ)貼電價(jià)已經(jīng)低于平均消費(fèi)電價(jià)了。假設(shè)光伏系統(tǒng)在居民側(cè)安裝，光伏電價(jià)低于居民的購電價(jià)格，居民使用光伏發(fā)電并且就地消費(fèi)，自發(fā)自用，可以節(jié)約大量的政府補(bǔ)貼。就目前的情況來看，大量且不斷增長(zhǎng)的政府補(bǔ)貼產(chǎn)生的財(cái)政支出負(fù)擔(dān)是各國政府鼓勵(lì)光伏發(fā)展的最大阻力，財(cái)政壓力問題獲得解決，政府在減排壓力下必然給予光伏更多的支持，因此德國意大利的光伏政策也在體現(xiàn)鼓勵(lì)小規(guī)模系統(tǒng)“就地消費(fèi)，自發(fā)自用”的宗旨。光伏產(chǎn)業(yè)將會(huì)迎來新一輪高速發(fā)展機(jī)遇。

　　全球光伏市場(chǎng)需求量的預(yù)測(cè)

根據(jù)各國的政策變化、光伏補(bǔ)貼電價(jià)、新能源補(bǔ)貼資金來源以及上半年新增裝機(jī)量等數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)各主要光伏市場(chǎng)2012年裝機(jī)量。

圖四：主要光伏市場(chǎng)新增安裝量預(yù)測(cè)