新年伊始，我們總結(jié)2012年平板顯示產(chǎn)業(yè)的主要變化及關(guān)鍵影響因素，并展望2013年行業(yè)的發(fā)展。在去年年初我們提出了2012年的10大產(chǎn)業(yè)主題，見(jiàn)下表。

表一、NPD DisplaySearch 于2012年年初提出之2012年平板顯示產(chǎn)業(yè)10大主題

2012年過(guò)去了, 這些重點(diǎn)在2012年究竟發(fā)生了什么變化, 而2013年是不是可能會(huì)產(chǎn)生新的變化呢, 以下為對(duì)每個(gè)主題的更深層次剖析，以及對(duì)2013年的展望。

產(chǎn)業(yè)重組

索尼、東芝和日立三家中小尺寸液晶面板事業(yè)部合并成立了JDI（日本顯示公司），并于2012年4月1日開(kāi)始運(yùn)作。三家公司分別持有JDI 10%的股份，而余下的70%為日本政府支持的INCJ所有。換言之, 三家以技術(shù)與手持式裝置面板為主的面板廠在日本政府的出面之下合并。另一方面, 2012年7月韓國(guó)三星移動(dòng)顯示和三星電子液晶事業(yè)部合并成立SDC（三星顯示公司）。同月，富士康投資夏普?qǐng)惺€，取得37.6%的股權(quán)，該工廠從屬于富士康和夏普合資成立的SDP（日本大阪堺顯示器廠），獨(dú)立于夏普公司。此外, 松下液晶宣布將凍結(jié)等離子面板事業(yè)，且由于液晶電視面板利潤(rùn)低，松下液晶將其8代線的產(chǎn)能從電視面板轉(zhuǎn)移到平板電腦和移動(dòng)電腦面板。

2012年可說(shuō)是面板產(chǎn)業(yè)重組劇烈變化的一年。這些重組使得2012年成為較為動(dòng)蕩的一年，并對(duì)整個(gè)平板顯示產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生長(zhǎng)遠(yuǎn)影響。例如，JDI的成立給LTPS（低溫多晶硅）智能手機(jī)面板廠帶來(lái)了巨大的產(chǎn)能和先進(jìn)的技術(shù)。三星的合并顯示三星打算聯(lián)合加強(qiáng)TFT LCD和AMOLED。富士康投資Sharp十代線使其和Vizio有能力推出低價(jià)60寸液晶電視，并對(duì)其他電視品牌商施以壓力。我們認(rèn)為2013年產(chǎn)業(yè)的重組可能會(huì)持續(xù)，例如臺(tái)灣的友達(dá)是否可能與群創(chuàng)合并?中國(guó)大陸的華星光電是否可能入資或合并臺(tái)灣的CPT（中華映管），以利于進(jìn)入生產(chǎn)中小尺寸面板與技術(shù)的同時(shí)并利用華映在大陸上市之渠道籌資? 或者也有可能臺(tái)灣的HannStar（瀚宇彩晶）會(huì)與其他的廠商合并或者相互投資? 同時(shí)隨著2013年電視面板供給面臨不同產(chǎn)品組合的較為緊張狀況, 中國(guó)大陸電視廠商亦有可能入股臺(tái)灣的面板以取得更多的面板資源。

新尺寸，新規(guī)格液晶電視

28"W, 29"W, 39"W, 43"W, 48"W, 50"W, 58"W, 60"W等新尺寸的產(chǎn)生是2012年電視市場(chǎng)最重要的發(fā)展。根據(jù)NPD DisplaySearch 季度大尺寸TFT面板出貨報(bào)告Quarterly Large-Area TFT Panel Shipment Report，這些新尺寸液晶電視面板在2012年第三季占據(jù)了整個(gè)液晶電視面板總出貨的12%，在第一季和第二季已快速成長(zhǎng)，分別占據(jù)5%和8%的市場(chǎng)份額?；诿姘鍙S的出貨計(jì)劃，我們預(yù)測(cè)這些新尺寸面板的占比在2012年第四季較為穩(wěn)定，并在2013年第一季超過(guò)15%，這些新尺寸面板將在2013年對(duì)整個(gè)液晶電視市場(chǎng)產(chǎn)生至關(guān)重要的影響。尤其是在目前2013年第一季的淡季, 隨著面板需求的降低, 電視面板價(jià)格開(kāi)始呈現(xiàn)下滑，但同時(shí)在不同尺寸之間卻呈現(xiàn)不同的供需情形；例如32寸、46寸、55寸等價(jià)格下降壓力較大，而39寸、42寸、50寸的價(jià)格下降壓力卻較小等情況。

高分辨率

高分辨率從智能手機(jī)開(kāi)始，隨后發(fā)展到平板電腦，并成為平板顯示行業(yè)的長(zhǎng)期趨勢(shì)。主要原因是終端消費(fèi)者對(duì)屏幕視覺(jué)效果的要求不斷提高，且分辨率是產(chǎn)品最醒目的特征之一，也是消費(fèi)者所能夠立即感知產(chǎn)品性價(jià)比的重要因素。生產(chǎn)高分辨率顯示器有許多技術(shù)，如金屬氧化物(Oxide )TFT和低溫多晶硅（LTPS）。高分辨率也已經(jīng)快速發(fā)展到了電視機(jī)領(lǐng)域，我們?cè)诿姘鍙S的生產(chǎn)藍(lán)圖上看到了越來(lái)越多的4Kx2K面板生產(chǎn)計(jì)劃甚至改變了原本韓國(guó)面板廠專注于OLED TV的戰(zhàn)略。由2013年的美國(guó)消費(fèi)電子展可看出，2013年將會(huì)是4Kx2K元年。

新制程技術(shù)

新制程技術(shù)包括低溫多晶硅（LTPS）, 金屬氧化物TFT (用于AMOLED 背板), COA(Color Filter On Array), GOA(Gate On Array),和銅制程(Copper)。2012年許多面板廠引進(jìn)新制程以提高技術(shù)，加強(qiáng)產(chǎn)品性能或拓展客戶群。然而，新制程對(duì)現(xiàn)有產(chǎn)能影響很大，NPD DisplaySearch 觀察到，新制程技術(shù)降低了TFT LCD的有效產(chǎn)能。展望2013年，越來(lái)越多的新制程技術(shù)將會(huì)應(yīng)用到面板生產(chǎn)，面板廠也加大了實(shí)驗(yàn)投入，而新制程的影響也將比2012年更大。

中國(guó)市場(chǎng)

中國(guó)市場(chǎng)對(duì)整個(gè)產(chǎn)業(yè)具有長(zhǎng)期的影響，下表顯示了2012年和2013年中國(guó)市場(chǎng)對(duì)各TFT LCD領(lǐng)域的影響。

表二、中國(guó)在各領(lǐng)域的市場(chǎng)占比

AMOLED (主動(dòng)式有機(jī)發(fā)光二極管顯示器)

我們?cè)A(yù)測(cè)，AMOLED智能手機(jī)將在2012年初期開(kāi)始發(fā)展，AMOLED電視機(jī)也將面市，但良率和生產(chǎn)穩(wěn)定性依然會(huì)是很大的挑戰(zhàn)。根據(jù)NPD DisplaySearch季度OLED出貨和預(yù)測(cè)報(bào)告Quarterly OLED Shipment and Forecast Report指出，2012年年底三星顯示仍占據(jù)99%的AMOLED市場(chǎng)，這意味著友達(dá)、群創(chuàng)等其他面板廠商將很難在AMOLED領(lǐng)域有所突破，盡管他們已經(jīng)長(zhǎng)期生產(chǎn)AMOLED智能手機(jī)面板。然而另一方面，三星和樂(lè)金顯示在生產(chǎn)如55" FHD等AMOLED電視上面臨著挑戰(zhàn)。4Kx2K UHD液晶電視快速發(fā)展，促使三星和樂(lè)金顯示近期改變生產(chǎn)重點(diǎn)，優(yōu)先生產(chǎn)UHD液晶電視，旨在2014年批量生產(chǎn)UHD（4Kx2K）AMOLED電視。同時(shí)，AMOLED手機(jī)市場(chǎng)將持續(xù)發(fā)展。隨著手機(jī)廠商提高AMOLED的應(yīng)用，AMOLED顯示技術(shù)已經(jīng)蠶食液晶技術(shù)在中小顯示（9寸及以下）市場(chǎng)的主導(dǎo)地位。根據(jù)NPD DisplaySearch季度中小尺寸出貨和預(yù)測(cè)報(bào)告Quarterly Small/Medium Shipment and Forecast Report指出，2012年AMOLED占據(jù)了中小顯示市場(chǎng)6%的份額，并將于2015年前提高到13%。AMOLED手機(jī)滲透率也將從2012年的8%提高到2013年的12%。

Touch 觸摸屏

觸摸面板仍將是平板顯示行業(yè)的熱點(diǎn)話題。根據(jù)NPD DisplaySearch觸摸面板市場(chǎng)分析Touch Panel Market Analysis指出，手機(jī)觸摸組件的出貨將從2012年的10億7千萬(wàn)片提高到2013年的13億9千萬(wàn)片。平板電腦觸摸組件的出貨將同期從1億5千3百萬(wàn)片提高到2億零5百萬(wàn)片。筆記本電腦觸摸組件將同期從5百萬(wàn)片提高到2千7百萬(wàn)片。由于筆記本電腦品牌商的大力推廣和Window 8的發(fā)布，觸摸在筆記本電腦的滲透率從2012年的2.5%提高到了2013年的12%。

Open Cell + BMS (面板半成品出貨與背光模塊整機(jī)之一體機(jī)組裝模式)

由于生產(chǎn)LED背光電視需通過(guò)背光模塊整機(jī)之一體機(jī)（BMS）組裝，且為市場(chǎng)所期待，電視廠商對(duì)Open cell 半成品出貨的需求持續(xù)提高。出于戰(zhàn)略考慮以及營(yíng)收減少之考慮，一些面板廠商仍對(duì)于無(wú)限制提供open cell有所疑慮。DisplaySearch 預(yù)測(cè)Cell在整個(gè)液晶電視面板的出貨占比從2011年的25%提高到2012年的50%，并將繼續(xù)提高到2013年的60%。2012年包括LG Display 等所有液晶電視面板廠商都出貨cell給電視品牌商，并將提高出貨量，尤其是出貨給中國(guó)電視品牌商。在三星和臺(tái)灣面板廠之后，中國(guó)面板廠預(yù)計(jì)將占最高的open cell 供應(yīng)量。群創(chuàng)曾經(jīng)是open cell最大供應(yīng)商，但計(jì)劃減少新尺寸面板的供應(yīng)，尤其是50"W 和58"，由此可能在一定程度上抑制open cell液晶電視的成長(zhǎng)速度。此外, 液晶電視廠商不僅購(gòu)買open cell，還使用背光模塊整機(jī)之一體機(jī)（BMS）組裝模式以降低成本并提高生產(chǎn)效率。我們發(fā)現(xiàn)三星電視在這方面2012年發(fā)揮的相當(dāng)淋漓盡致。NPD DisplaySearch 認(rèn)為這種類型的組裝將在2013年持續(xù)，同時(shí)索尼和東芝等電視品牌商已經(jīng)開(kāi)始對(duì)景智電子（BriView）等OEM廠商采用類似的BMS模式；永碩（Unihan）也將在液晶電視OEM中扮演更為重要的角色。日系電視品牌能否在2013年運(yùn)用臺(tái)灣電視代工業(yè)者的BMS模式降低其組裝成本將會(huì)是2013年的一大重點(diǎn)。

IPS/FFS 廣視角面板技術(shù)

受益于平板電腦，尤其是iPad和iPad mini，廣視角面板技術(shù)IPS/FFS為行業(yè)所矚目。蘋(píng)果大力推廣IPS/FFS應(yīng)用于平板電腦，從而使得更大廣視角的顏色偏移減到最小。IPS/FFS在平板電腦上的廣泛應(yīng)用促成了三項(xiàng)發(fā)展。首先，所有面板廠商開(kāi)始研發(fā)自己的IPS/FFS技術(shù)，盡管有些不稱之為IPS或者FFS，但基本原理是一樣的，例如Samsung的PLS, 友達(dá)的AHVA, 群創(chuàng)的AAS, 京東方的ADS等。其次，IPS/FFS的技術(shù)挑戰(zhàn)不可忽視，許多面板廠商由于較缺乏經(jīng)驗(yàn)和知識(shí)，而必須花費(fèi)較多的學(xué)習(xí)曲線。最后，平板電腦面板供應(yīng)鏈和IPS/FFS技術(shù)掌握高度關(guān)聯(lián)。三星顯示和樂(lè)金顯示相對(duì)較好，且IPS/FFS技術(shù)更為成熟，并能夠促使平板電腦的發(fā)展，贏得更多市場(chǎng)份額。平板電腦與智能手機(jī)在2013年持續(xù)良好發(fā)展，那么IPS/FFS技術(shù)的成熟度和掌握度將對(duì)面板廠商非常重要。我們預(yù)測(cè)2013年臺(tái)灣的面板廠商在IPS/FFS的經(jīng)驗(yàn)與技術(shù)積累將逐漸發(fā)酵，并有望打破韓國(guó)與與日本面板廠在IPS/FFS面板的寡占優(yōu)勢(shì)。

面板價(jià)格

2012年第一季面板供過(guò)于求，而第二季供應(yīng)開(kāi)始縮緊，面板價(jià)格上升。由于中國(guó)電視廠商購(gòu)買力加大，液晶電視面板的供應(yīng)一直到年底都將較為緊張。由于需求疲軟，液晶顯示式器面板和筆記本電腦面板價(jià)格在2012年下半年仍然面臨壓力。此外中國(guó)十月黃金周的良好銷售促使液晶電視面板價(jià)格在年底前一直攀高，短缺的尺寸面板價(jià)格受之影響更大。我們相信2013年面板供應(yīng)雖然仍有季節(jié)性調(diào)整(尤其為第一季的淡季調(diào)整)，但整年度而言仍將較為緊張，以下為幾方面原因：

• 液晶電視面板的供應(yīng)和需求尺寸呈現(xiàn)不一致的狀況，換言之整機(jī)廠的產(chǎn)品規(guī)劃與面板廠的生產(chǎn)計(jì)劃之間呈現(xiàn)不一致；我們認(rèn)為在2013年，談?wù)麄€(gè)液晶電視面板的供需或許已經(jīng)不再具有意義，反而是各個(gè)尺寸之間特殊的供給與需求關(guān)系，以及買方與賣方更具彈性的數(shù)量調(diào)整更重要。
• 平板電腦和智能手機(jī)的強(qiáng)勁需求將繼續(xù)瓜分TFT LCD的產(chǎn)能，采用新制程技術(shù)和IPS/FFS等將在產(chǎn)量方面導(dǎo)致有效產(chǎn)能的下降，而許多產(chǎn)線移轉(zhuǎn)到新制程技術(shù)后將面臨更長(zhǎng)的制程和更低的良率。
• 液晶電視面板的需求量預(yù)計(jì)將于2012年的2億2千8百萬(wàn)片提高到2013年2億3千5百萬(wàn)片。液晶電視的平均尺寸快速增加，而面積產(chǎn)能則面臨成長(zhǎng)有限的狀況。

2013年全年面板供需將比較緊張，但我們相信將在上半年，尤其為第一季度，將有些季節(jié)性調(diào)整。2013年下半年面板需求很可能反彈。2013年上半年，庫(kù)存將進(jìn)行相應(yīng)調(diào)節(jié)，由此液晶電視面板價(jià)格將下降。而針對(duì)2013年上半年的季節(jié)性調(diào)整，2012年年底，中國(guó)電視品牌商為新年和中國(guó)春節(jié)做備貨準(zhǔn)備。面板采購(gòu)預(yù)計(jì)將在1月和2月趨緩，因?yàn)楣?jié)假日前的庫(kù)存已經(jīng)預(yù)先準(zhǔn)備好了。一些中國(guó)電視廠商持有高水位庫(kù)存，如此市場(chǎng)是否能夠達(dá)到預(yù)期需求來(lái)消費(fèi)這些庫(kù)存則非常重要。盡管有一些顧慮，如元旦假期并不良好的銷售，我們預(yù)計(jì)中國(guó)電視品牌商下一波面板需求很有可能在3月份以后。另一方面，蘋(píng)果正在調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，2013年第一季度iPad訂單面臨大量減少，很有可能導(dǎo)致面板供應(yīng)商產(chǎn)能過(guò)剩。2013年第一季度，所有面板廠商都將逐漸降低產(chǎn)能稼動(dòng)率,但一些廠商并不急于降低產(chǎn)能利用率，盡管他們知道面板需求將在該季度有所減少，他們打算等到春節(jié)過(guò)后的2月份再?zèng)Q定是否減少玻璃基板的投放。因?yàn)轭A(yù)計(jì)春節(jié)過(guò)后液晶模塊產(chǎn)線將很有可能面臨前幾年出現(xiàn)的用工荒現(xiàn)象。此外2013年下半年隨著許多新的平板電腦機(jī)種的開(kāi)始量產(chǎn)，對(duì)于平板電腦的面板需求將逐步加溫，這也是我們認(rèn)為2013年下半年面板供需將較為吃緊的原因。在Monthly Large-Area LCD and PDP Pricing Report中，我們預(yù)計(jì)液晶電視面板價(jià)格將在2013年的5月-6月之前出現(xiàn)季節(jié)性下降，然后再應(yīng)季節(jié)性需求反彈，見(jiàn)以下圖表。

圖一、電視面板價(jià)格預(yù)測(cè)(32" HD 60 Hz CCFL)

Source:Monthly Large-Area LCD and PDP Pricing Report