全球通信業(yè)：宏觀經(jīng)濟不確定性影響仍在繼續(xù)

 2012年，全球宏觀經(jīng)濟的不確定性仍在影響光通訊市場。服務供應商對光網(wǎng)絡的投資仍然謹慎，所以盡管年初時運營商公布的全年資本開支預算相比2011年有不小幅度增長，但實際投資卻在放緩。

不過，盡管服務供應商寬帶ARPU有下滑趨勢，光纖寬帶仍是服務供應商最有利可圖的服務之一。全球服務供應商努力發(fā)展寬帶用戶，因此2012年全球移動及固網(wǎng)寬帶用戶保持增長。

截止2012年，全球?qū)拵в脩纛A計將達20.5億，其中移動寬帶用戶14億，固網(wǎng)寬帶用戶6.5億。在固網(wǎng)寬帶用戶中，光纖用戶表現(xiàn)出強勁的增長態(tài)勢，2012年，光纖用戶在固網(wǎng)寬帶用戶中的占比接近19%，相比2011年有三個百分點的上升。

中國市場方面，在互聯(lián)網(wǎng)接入領(lǐng)域，基礎(chǔ)電信企業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)用戶進一步趨向?qū)拵Щ＝刂?012年，中國互聯(lián)網(wǎng)寬帶用戶預計達到1.76億，年增幅達到17%。移動寬帶方面，3G進入規(guī)?；l(fā)展階段，預計到2012年底中國3G用戶將發(fā)展至2.26億，超過互聯(lián)網(wǎng)寬帶接入用戶數(shù)量。

電信服務的高度需求無處不在，尤其是移動寬帶，這助長了近期的投資周期。2012年初，盡管運營商投資延緩，但從全年預算來看，今年運營商資本開支持續(xù)增長。主要的資本開支者有美國的Clearwire，Sprint，T-Mobile美國；日本的NTT-DoCoMo和軟銀移動；韓國的KT，LGU+和SK電信；歐洲的西班牙電信和法國電信；中國的聯(lián)通和電信等。

北美三大運營商2012年整體資本開支年增7.2%，增長主要來自Sprint。Sprint今年加大了LTE投資，增幅高達110%，從而拉動整體增幅。

歐洲市場方面，盡管經(jīng)濟嚴重衰退，但五大國近五年來第一次在電信資本開支上增加了2個百分點。2012西班牙和法國電信資本開支相比2011年增長3.8%，法國電信加速法國的光纖網(wǎng)絡和4G部署，德國電信正致力于削減成本。

日本2012兩大運營商資本開支未如預期下滑，主要是NTT和KDDI要擴張LTE部署。中國三大運營商2012資本開支預算總額為2859億元，相比2011年又增加了12.25%。其中，中國聯(lián)通增長將主要發(fā)生在3G投資，中國電信主要用于擴展寬帶業(yè)務，而中國移動增長主要用于傳輸網(wǎng)。

2012年上半年，從主流運營商公布的CAPEX完成額來看，已經(jīng)完成全年預算的41.3%。其中中國市場方面，從2011年下半年開始，國內(nèi)電信業(yè)固定資產(chǎn)投資開始放緩。2012年1-6月，我國已經(jīng)完成電信固定資產(chǎn)投資1485.6億元，完成全年的40.2%。不過，運營商在財報中表示會堅持年初的全年預算不變，由此可見，近60%的開支會集中在下半年。而三季度是傳統(tǒng)淡季，因此最后一個季度運營商資本開支或?qū)@著提升。

現(xiàn)階段，運營商將投資重點放在移動和光纖寬帶建設上，全球運營商掀起LTE建設熱潮。

全球光網(wǎng)絡設備市場：增長放緩

2012年迄今為止，全球光網(wǎng)絡設備市場整體表現(xiàn)不佳。一季度環(huán)比創(chuàng)多年來最大跌幅，二季度雖環(huán)比增長，但同比降幅仍達兩位數(shù)，三季度有季節(jié)性疲軟。

 從地區(qū)來看，北美和EMEA光網(wǎng)絡開支疲軟，亞太增長放緩，拉美保持相對較高增幅。WDM開支比較穩(wěn)定，SONET/SDH開支同比大幅下滑，光分組產(chǎn)品收入持續(xù)上漲。

國外設備商的表現(xiàn)仍然受到宏觀經(jīng)濟形勢影響，客戶IT開支持續(xù)比較保守，歐洲市場仍然充滿挑戰(zhàn)，因此使得設備商收入增速放緩。2012年第二季度，整體設備商營收同比下滑5%；對于第三季度，預計同比基本持平，環(huán)比實現(xiàn)小幅增長。

國內(nèi)光網(wǎng)絡設備商方面，盡管在美國等國際市場上走得艱難，華為中興十年來仍快速發(fā)展成為讓國人驕傲的國際通信設備巨頭。2012年第二季度，華為以22.7%的市場份額排名全球光網(wǎng)絡設備商之首。此外，華為在固定寬帶、FTTx、PON領(lǐng)域持續(xù)2年及單季度均保持全球第一。中興方面，它在光網(wǎng)絡設備市場上的份額也在不斷擴大；在其它領(lǐng)域方面，據(jù)Ovum統(tǒng)計，2012年一季度，中興EPON出貨量全球第一。

同時，在技術(shù)方面，華為中興也取得不少業(yè)界領(lǐng)先的成果。華為發(fā)布業(yè)界首個400G DWDM光傳送系統(tǒng)，率先推出百億兆全光交換原型機，發(fā)布全球頻譜效率最高的波分樣機，發(fā)布業(yè)界最大容量480G路由線卡，全球首發(fā)2T波分樣機和推出業(yè)界最大容量的分組傳送產(chǎn)品PTN 6900等；中興通訊推出業(yè)界首款運營級小型化OLT產(chǎn)品，此外，2012年9月，中興通訊試驗中采用其專利技術(shù)將40個波分信道的400Gb/s單載波極化復用的QPSK信號，成功實現(xiàn)了2800 公里長距離標準單模光纖的傳輸，刷新了此前單載波400G的傳輸1200公里的世界紀錄。

對于2012年表現(xiàn)，分析師們都寄希望最后一個季度能夠反彈。但盡管如此，今年全球光網(wǎng)絡設備市場要實現(xiàn)年初時分析師們的預測目標（實現(xiàn)低個位數(shù)增長）仍充滿挑戰(zhàn)。

全球光器件市場：投資延緩導致需求疲軟

光器件市場方面，由于從年初開始執(zhí)行的電信產(chǎn)品降價，泰國洪災后的產(chǎn)能恢復工作到上半年末才基本完成，電信投資延緩導致的短期市場低迷等，全球光器件市場表現(xiàn)疲軟。

從前三個季度表現(xiàn)來看，一季度全球光器件銷售收入環(huán)比增長5%，二季度環(huán)比基本持平，三季度環(huán)比增幅約為4%，整體表現(xiàn)低于年初分析師們的預期。

各區(qū)域市場表現(xiàn)也不同，其中北美市場上半年表現(xiàn)良好，歐洲市場持續(xù)疲軟，日本市場增長強勁，中國市場投資放緩，尤其是接入網(wǎng)器件板塊。

盡管整體需求疲軟，從10Gbps到100Gbps支持高速傳輸?shù)墓馄骷a(chǎn)品仍在拉動市場，40G和100G客戶端和線路側(cè)需求強勁。Lightcounting報告數(shù)據(jù)顯示，今年，40GigE和100GigE收發(fā)器出貨量以50%的季度增長速度增長，整體數(shù)據(jù)通信應用光模塊上半年同比增幅為13%。在電信市場，來自客戶的持續(xù)價格壓力，導致SONET/SDH和WDM應用收發(fā)模塊收入大幅下滑。

在這樣的市場環(huán)境下，2012年光器件市場展開新一輪的重組，Oclaro與Opnext合并成為全球第二大光器件和模塊廠商；同時住友電工收購Emcore部分業(yè)務，進一步擴大規(guī)模和加強垂直整合；光迅科技與WTD合并，成為全球第六大光器件和模塊廠商，等等。

現(xiàn)階段，光器件整體市場制造能力已經(jīng)回到泰國洪水前的狀態(tài)，帶寬需求持續(xù)增長。分析師表示恢復增長已經(jīng)迫在眉睫。今年四季度中國市場相關(guān)投資亦有可能增長，并惠及明年一季度市場表現(xiàn)。從長遠來看，帶寬需求持續(xù)增長，光器件市場長期前景仍是積極的。

 全球光纖光纜市場：需求量保持強勁

2011年，全球光纖出貨量年增7%。到2011年底2012年初的時候，許多光纖光纜制造商都表示已經(jīng)沒有存貨，全球光纖光纜市場出貨量和需求呈現(xiàn)平衡狀態(tài)，但沒有庫存積累。

進入2012年以來，全球光纖光纜市場需求依然保持強勁。首先，第一季度全球光纜需求量激增，反映出某些市場正在推行的經(jīng)濟刺激措施推動需求增長以及亞洲市場持續(xù)的強勁需求。截止2012年上半年，根據(jù)CRU數(shù)據(jù)顯示，全球光纖出貨量達到1.29億公里，同比增長15%，環(huán)比增長10%。

國外市場方面，非洲和北美市場有不錯表現(xiàn)。北美上半年光纜需求同比增長10%，而非洲的增幅達到15%。在其它地區(qū)，不同國家的光纖光纜需求量增勢取決于各主要運營商的項目進展情況。比如，德國和澳大利亞FTTH部署加速，因此這些地區(qū)上半年光纖光纜需求增幅超過20%；巴西市場經(jīng)濟的放緩，運營商放緩FTTH部署，該地區(qū)光纖光纜需求量也下滑。

國內(nèi)市場方面，經(jīng)過多年的發(fā)展，中國已經(jīng)成為全球第一大光纖需求國和光纖制造國。目前，中國市場光纖需求量在全球市場中的占比已經(jīng)超過40%。2012年，“寬帶中國”戰(zhàn)略的提出和實施進一步推動國內(nèi)光纖光纜市場的發(fā)展，三大運營商光纖光纜采購量達到1億芯公里。光纖光纜廠商方面，經(jīng)過十年的發(fā)展，國內(nèi)光纖廠商在市場競爭壓力下，逐漸向產(chǎn)業(yè)鏈上游轉(zhuǎn)型。近兩年，國內(nèi)廠商光纖預制棒產(chǎn)能都有極大提高。隨著自給預制棒的快速發(fā)展，預計到2013年中國光纖預制棒將擺脫依賴進口。

總體而言，盡管現(xiàn)階段全球經(jīng)濟恢復仍充滿挑戰(zhàn)，但光纖光纜市場在北美（寬帶投資）、新興地區(qū)（基礎(chǔ)設施建設）和中國（光纖到戶、2G/3G無線局域網(wǎng)、4G試點項目）投資的拉動下，全球市場今年預計將會增長10%-15%。

總結(jié)及展望：移動互聯(lián)網(wǎng)和云成為新動力

現(xiàn)階段，全球經(jīng)濟復蘇仍在繼續(xù)，但不確定因素給經(jīng)濟前景帶來了沉重壓力，故勢頭有所減弱。2013年，全球經(jīng)濟發(fā)展將會在振蕩中成長，略好于2012。

未來，移動互聯(lián)網(wǎng)和云服務成為光纖通信發(fā)展的新動力。思科2012年10月份的一份預測報告稱，到2016年，所有數(shù)據(jù)中心的流量將達到6.6澤字節(jié)，其中三分之二的流量（約合4.3澤字節(jié)）將是云服務產(chǎn)生的。無線的帶寬是有限的，而光纖的帶寬潛力無與倫比，光纖接入可以助力移動寬帶，移動寬帶的發(fā)展需要光纖寬帶支撐。

另一方面，研究表明，寬帶速度每提高一倍，將帶動GDP增長0.3%。愛立信攜手理特管理顧問公司和查爾姆斯理工大學，在33個經(jīng)合組織成員國開展了一項研究，該項研究量化分析了寬帶速度對經(jīng)濟增長的推動作用。研究結(jié)果表明，寬帶速度每提高一倍，GDP將增長0.3%；如果寬帶速度再翻一番，GDP增長率將再增長0.3%。該研究報告稱，這一增長源于直接、間接和誘導效應：間接、直接效應短期以及中期內(nèi)刺激經(jīng)濟發(fā)展；誘導效應包括催生新服務和商業(yè)機會，是最可持續(xù)性發(fā)展的維度。因此，面對嚴峻的經(jīng)濟形勢以及寬帶發(fā)展對GDP發(fā)展的促進作用，各國政府都把信息化寬帶化建設作為發(fā)展經(jīng)濟的主要措施之一。

展望未來，面對云計算等新應用帶來的IP流量的飛速增長和用戶帶寬需求增長帶來的壓力，即使宏觀經(jīng)濟不確定性仍然存在，服務提供商將不得不繼續(xù)投資升級網(wǎng)絡，進而推動全球光網(wǎng)絡設備市場、光器件市場以及光纖光纜市場的發(fā)展。