重新掌握主動

 
隨中國低端智能手機和平板電腦的需求激增，以及華為等中國移動設(shè)備廠商的強勢崛起，東芝、SK Hynix等亞洲存儲晶片廠商有望從這種趨勢中獲得重要回報。中國目前已取代美國，成為全球第一大智能手機市場。
 
即便高端手機市場在過去幾年并未取得快速增長，但擁有支持更大存儲容量的電子品的需求增長，將進一步拉動晶片銷量增長。由于上述這些趨勢，以及2011年以來晶片行業(yè)投資規(guī)模縮水，DRAM內(nèi)存晶片和NAND快閃記憶體晶片的價格已開始上揚，晶片廠商也重新獲得幾年前才有的強大的議價能力。
 
證券投資公司I M Investment & Securities分析師Hong Sung-ho表示：“由于近年來晶片行業(yè)投資規(guī)?？s水，但需求卻呈現(xiàn)爆炸式增長，這讓現(xiàn)有的晶片廠商受益匪淺。”實際上，就在去年初，晶片廠商的議價能力還遠不如現(xiàn)在，因為蘋果公司和三星當時仍然是移動設(shè)備NAND快閃記憶體晶片的最主要買家。
 
作為當前全球最受矚目的兩大科技巨頭，三星和蘋果公司始終專注于高端市場，但隨這個最賺錢的細分市場接近于飽和，兩家公司的增長開始放緩。
 
千元智能手機
 
中國正在推動智能手機行業(yè)向低端快速轉(zhuǎn)變，幫助晶片廠商擴大了客戶基礎(chǔ)，讓他們不再僅僅依賴于三星和蘋果公司。隨華為、中興通訊和聯(lián)想集團等中國智能手機廠商的快速發(fā)展，蘋果公司和三星的統(tǒng)治地位正面臨遭削弱的威脅，但不少晶片廠商卻從這種趨勢中受益匪淺。
 
在中國市場銷售的智能手機品中，大約70%售價在人民幣1000元(約合160美元)及以下，只有10%的售價處于1000元至3000元人民幣的區(qū)間。有些超低價平板電腦的售價還不到100美元，這種品同樣深受中國消費者的歡迎。
 
韓國投資公司HMC Investment & Securities分析師格雷格·諾霍(Greg Nho)說：“雖然來自蘋果公司的需求疲軟，但NAND快閃記憶體晶片的價格卻不斷上揚，這主要是因為中國市場的需求增長強勁。蘋果公司的訂單規(guī)模曾經(jīng)是左右NAND快閃記憶體晶片價格的重要因素，但現(xiàn)在中國廠商的需求遠遠抵消了這種市場波動。”
晶片價格上漲
 
DRAM內(nèi)存晶片主要用在電腦上面，但即便PC銷量持續(xù)下滑，這種存儲晶片的價格今年以來仍然上漲了近90%，而NAND快閃記憶體晶片則出現(xiàn)了供應(yīng)緊張的問題。在中國以外的國家和地區(qū)，由于消費者需要更多的存儲容量，以便在高端設(shè)備上播放高品質(zhì)視頻和音樂內(nèi)容，NAND快閃記憶體晶片的需求同樣呈現(xiàn)增長之勢。

麥格理證券駐東京分析師達米安·宋(Damian Thong)表示：“曾幾何時，我們只是拍幾張照片玩一玩，現(xiàn)在我們還要拍視頻，而且清晰度可能還更高。我確實認為NAND快閃記憶體晶片的機遇十分廣闊，而且還沒有得到充分挖掘。”
 
例如，HTC新一代旗艦智能手機HTC One的NAND快閃記憶體晶片容量達64GB，是其他大多數(shù)高端機型的4倍。一位不愿透露姓名的中興通訊高管說：“現(xiàn)如今，消費者對整合更多功能的智能手機趨之若鶩，我們必須保證能以低廉的價格生出這些品，只有這樣才能具有一定的市場競爭力。”
 
再次擴大投資
 
全球第二大NAND快閃記憶體晶片廠商東芝周二表示，該公司將投資近300億日元(約合3億美元)，擴大其在日本一家晶片工廠的能。與此同時，全球第一大NAND快閃記憶體晶片廠商三星，也斥資70億美元在中國建造一個NAND晶片工廠；美光科技則計劃在2014年繼續(xù)加大投資，同時希望完成對日本晶片廠商爾必達的整合。
 
美光科技目前正尋求在8月底前，完成對已經(jīng)破的爾必達的收購。然而，雖然部分晶片廠商數(shù)年來首次擴大投資，但很少有人認為晶片市場會出現(xiàn)供大于求的局面。實際上，HMC Investment & Securities預(yù)計，今年全球存儲晶片廠商的資本支出總額將下降2.6%，至123億美元。
 
大多數(shù)晶片廠商都在進行小規(guī)模投資，同時為3D晶片工程技術(shù)的到來做準備。相比當前的晶片結(jié)構(gòu)，3D晶片將是一次重大的技術(shù)飛躍。麥格理證券分析師達米安·宋表示，NAND快閃記憶體晶片市場仍然會延續(xù)供不應(yīng)求的格局，即便一些廠商正在興建新的NAND晶片工廠。他說：“在未來12個月，存儲晶片價格和利潤仍然會保持很高的水平。”

改變競爭策略
 
三星曾經(jīng)是全球投資最為積極的晶片廠商之一，但近年來已經(jīng)趨于保守，這完全背離了其傳統(tǒng)做法，即將利潤率保持在適度的水平，以此來向競爭對手施壓。投資公司Bernstein分析師馬克·紐曼(Mark Newman)周二在一份報告中說：“通過創(chuàng)造一種供過于求的局面，三星可以讓存儲晶片行業(yè)的競爭對手難以獲得喘息之機。”

但他又表示，“今天，低價存儲晶片策略只是幫了三星在手機和平板電腦市場的競爭對手。因此，三星現(xiàn)在非?？释圃齑鎯倘钡木置妫瑥亩聘咚鼈兊膬r格。”三星是全球第一大NAND內(nèi)存晶片廠商，市場份額約為38%，東芝和SK Hynix緊隨其后，市場份額分別為28%和13%。