好久沒(méi)認(rèn)真解讀過(guò)半導(dǎo)體業(yè)事件，一是能力日益不足；二是缺少點(diǎn)燃往日熱情的契機(jī)。幾年來(lái)，快被互聯(lián)網(wǎng)的浮躁給慣壞了。

　　昨日發(fā)生的一幕，讓人感覺(jué)到一股火熱的力量。在習(xí)近平主席、比利時(shí)國(guó)王菲利普見(jiàn)證下，中芯國(guó)際、華為、比利時(shí)微電子研究中心、高通附屬子公司于人民大會(huì)堂宣布達(dá)成戰(zhàn)略合作，共同投資成立中芯國(guó)際集成電路新技術(shù)研發(fā)(上海)有限公司，開(kāi)發(fā)下一代CMOS邏輯工藝，打造中國(guó)最先進(jìn)的集成電路研發(fā)平臺(tái)。

　　新公司由中芯控股，華為、imec、高通各持一定股份。初期公司以14納米邏輯工藝研發(fā)為主。中芯CEO兼執(zhí)行董事邱慈云任法人代表，中芯副總裁俞少峰任總經(jīng)理。

　　這是一家設(shè)計(jì)型企業(yè)。體會(huì)一下完整的名字，顯然它將依托中芯制造母體而存在。

　　四方合作意義：中美歐三地半導(dǎo)體資源強(qiáng)勢(shì)整合

　　一、從技術(shù)工藝、參與方來(lái)說(shuō)，確實(shí)很牛逼，如果速度快點(diǎn)，有望今年進(jìn)入14納米第一集團(tuán)軍。

　　新公司一上來(lái)就會(huì)研發(fā)基于imec工藝的14納米CMOS量產(chǎn)技術(shù)。

　　全球14納米技術(shù)上，英特爾、三星相對(duì)成熟，今年年初，兩家公司已經(jīng)開(kāi)始量產(chǎn)——雖然英特爾因技術(shù)原因一度說(shuō)某款處理器要延遲到下半年。中東土豪GF借助三星14納米授權(quán)，也進(jìn)入量產(chǎn)階段。臺(tái)積電此輪被反超，不過(guò)16納米技術(shù)本季已量產(chǎn)，明年或量產(chǎn)10納米。聯(lián)電落后兩代，明年才能量產(chǎn)14納米。

　　中芯之前落后更多，今年上半年，28納米技術(shù)才說(shuō)進(jìn)入量產(chǎn)，落后三到四代。之前，高通被中國(guó)政府反壟斷打擊后承諾，將授權(quán)中芯14納米技術(shù)，如今應(yīng)該算是落實(shí)承諾。

　　不過(guò)，即便高通不那么誠(chéng)實(shí)，imec在14納米上也有相當(dāng)?shù)墓に噷?shí)力。它是歐洲具有30多年歷史的半導(dǎo)體研發(fā)中心。最早起步于高校間合作，后來(lái)引入1/3的產(chǎn)業(yè)力量、1/3的政府主管官員。截至目前，已經(jīng)成為全球合作最廣、規(guī)模最大、利益共享最多、中立原則最鮮明的研發(fā)中心。早在2002年，就已經(jīng)與中芯建立了戰(zhàn)略合作。

　　新公司意味著，中芯有望彎道超車，即便無(wú)法追趕英特爾、三星，但如果年底前量產(chǎn)，有望超越臺(tái)積電、聯(lián)電的量產(chǎn)，進(jìn)入全球工藝第一集團(tuán)軍。

　　二、中國(guó)半導(dǎo)體制造當(dāng)然有望由此創(chuàng)造一項(xiàng)第一，即在全球代工業(yè)，首度獲得實(shí)質(zhì)領(lǐng)先。

　　新聞?dòng)袔拙湓捦﹃P(guān)鍵：

　　1、“研發(fā)將在中芯國(guó)際的生產(chǎn)線上進(jìn)行”；

　　2、“中芯國(guó)際將有權(quán)獲得新技術(shù)研發(fā)公司開(kāi)發(fā)的先進(jìn)工藝節(jié)點(diǎn)量產(chǎn)技術(shù)的許可，這些技術(shù)可以應(yīng)用于中芯國(guó)際目前及未來(lái)的各種產(chǎn)品，或用以服務(wù)中芯國(guó)際與其他公司的業(yè)務(wù)，帶動(dòng)國(guó)內(nèi)集成電路整體技術(shù)水平，達(dá)成《國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展推進(jìn)綱要》提出的2020年16/14納米工藝實(shí)現(xiàn)規(guī)模量產(chǎn)的目標(biāo)。未來(lái)，業(yè)界公司、大學(xué)院校、研究所將繼續(xù)在這個(gè)平臺(tái)上展開(kāi)充分的合作，將進(jìn)一步提升中國(guó)集成電路制造業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力?！?/p>

　　這意味著，合資公司的技術(shù)，可完全用于中芯未來(lái)各種產(chǎn)品，包括用于對(duì)外代工服務(wù)。后一段意味著，合資公司技術(shù)當(dāng)然可代表中國(guó)國(guó)家產(chǎn)業(yè)化水準(zhǔn)，并借此實(shí)現(xiàn)更多商業(yè)化。

　　三、它標(biāo)志著中國(guó)半導(dǎo)體國(guó)際研發(fā)合作邁上一個(gè)新臺(tái)階。

　　四家公司/機(jī)構(gòu)都是業(yè)內(nèi)著名公司。若按行業(yè)地位看，除了中芯，甚至都是各自領(lǐng)域的老大。上面已經(jīng)介紹過(guò)IMEC的背景與實(shí)力，它是全球最大的獨(dú)立的國(guó)家半導(dǎo)體研發(fā)中心，與中國(guó)淵源很深。高通不用說(shuō)了，它至今仍執(zhí)有移動(dòng)處理器行業(yè)牛耳。華為，全球通信解決方案一哥，在手機(jī)領(lǐng)域名列全球第三，旗下半導(dǎo)體公司海思多年來(lái)一直是中國(guó)最大的設(shè)計(jì)企業(yè)(超過(guò)展訊)。

　　四家合作，可以說(shuō)整合了中國(guó)、美國(guó)、歐洲三地最強(qiáng)的產(chǎn)業(yè)資源。站在中國(guó)大陸來(lái)看，它代表著目前中國(guó)最高水準(zhǔn)的研發(fā)實(shí)力，而從各方企圖看，未來(lái)應(yīng)該具有向國(guó)際輸出的能力。

　　過(guò)往，中國(guó)半導(dǎo)體研發(fā)合作，大都不太自主，主要就是買，或者以市場(chǎng)換技術(shù)。但是，這兩者都沒(méi)有真正實(shí)現(xiàn)自助。市場(chǎng)丟了，技術(shù)也沒(méi)有多大提升。新的合作，將有望成為半導(dǎo)體業(yè)黃金10年里最具看點(diǎn)的戰(zhàn)略聯(lián)盟。

　　合作畫外音：什么因素促進(jìn)了合作？

　　一、曲折的“中國(guó)芯”工程落地。

　　你能從四方合作的形式與依托的資源體會(huì)到，受益最大的企業(yè)是中芯國(guó)際。

　　也難怪，合作需要制造業(yè)做依托，中芯在中國(guó)乃至全球市場(chǎng)的代工地位，能扮演合作案的制造與商業(yè)化基礎(chǔ)。

　　這既是對(duì)中芯市場(chǎng)地位的肯定，也是對(duì)半導(dǎo)體制造業(yè)的肯定。過(guò)去多年，有關(guān)半導(dǎo)體制造環(huán)節(jié)的認(rèn)知，充滿許多曲折。最早它是核心基礎(chǔ)，但因?qū)儆谕顿Y密集、風(fēng)險(xiǎn)密集、人才密集型，回報(bào)周期長(zhǎng)，加上本地產(chǎn)業(yè)兩頭在外(訂單在外、材料設(shè)備在外)，最終反復(fù)陷入巨虧震蕩，導(dǎo)致政府與行業(yè)人士充滿謹(jǐn)慎，一度被認(rèn)為是包袱，而將精力放在設(shè)計(jì)與下游的封裝上。期間，中芯與巨頭臺(tái)積電的博弈、落敗，曾被視為中國(guó)半導(dǎo)體業(yè)衰落的象征。

　　但這是誤區(qū)。半導(dǎo)體業(yè)對(duì)機(jī)器與技術(shù)、機(jī)器與人、人與技術(shù)之間的匹配度，遠(yuǎn)高于其他許多制造行業(yè)，并且有著特定的波動(dòng)規(guī)律。半導(dǎo)體制造業(yè)始終是核心的基礎(chǔ)。

　　此處補(bǔ)充一段。幾年前，甚至到現(xiàn)在，中國(guó)特喜歡標(biāo)榜“中國(guó)芯”，每年都會(huì)有協(xié)會(huì)或機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)選。但是，這些設(shè)計(jì)出來(lái)的方案，許多并不在本地流片、量產(chǎn)，談不上真正意義上的“中國(guó)芯”。因?yàn)?，電路圖距離芯片產(chǎn)品、商品很遠(yuǎn)，制造環(huán)節(jié)決定它的現(xiàn)實(shí)化。

　　2010年，我在采訪原中芯董事長(zhǎng)江上舟先生(斯人已去)時(shí)，他給我分享了提交給主管部門的“中國(guó)芯”新工程方案。這個(gè)方案不是設(shè)計(jì)企業(yè)的單一產(chǎn)品概念，而是涉及整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的重大工程。當(dāng)時(shí)，他就給我重點(diǎn)分享了比利時(shí)、德國(guó)、奧地利等歐洲國(guó)家級(jí)科研平臺(tái)的運(yùn)作模式，高度盛贊了IMEC的共享中立精神。

　　當(dāng)時(shí)撰寫這方案的是協(xié)會(huì)原常務(wù)副理事長(zhǎng)許金壽先生。許對(duì)我說(shuō)，這個(gè)工程有較為復(fù)雜的產(chǎn)業(yè)發(fā)展背景，即對(duì)于整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的協(xié)同需求，較過(guò)去多年更為緊迫：當(dāng)工藝水平較低時(shí)，需求還不那么迫切。但隨著技術(shù)日益演進(jìn)，如果中國(guó)產(chǎn)業(yè)上下游不進(jìn)行緊密協(xié)同，即將材料設(shè)備、設(shè)計(jì)、制造與封裝協(xié)同一體，就會(huì)出現(xiàn)斷裂，難以獨(dú)立。設(shè)計(jì)企業(yè)研發(fā)的產(chǎn)品，不具有“可制造性”。這種局面放在消費(fèi)電子時(shí)代，就更為可怕，整個(gè)行業(yè)會(huì)遭遇困境。

　　事實(shí)上，那時(shí)，全球代工龍頭臺(tái)積電已采用這模式，曾推出“開(kāi)放創(chuàng)新平臺(tái)”，將設(shè)計(jì)IP匯聚到一個(gè)平臺(tái)，整合內(nèi)外資源，形成方案，被稱為半導(dǎo)體代工業(yè)2.0。這一平臺(tái)，企業(yè)在設(shè)計(jì)之初就可與制造業(yè)接觸，由于制造業(yè)自身?yè)碛胁糠謱＠?，有成功?yàn)證的產(chǎn)品，能提高信任感，整個(gè)鏈條不但能匯聚資源，響應(yīng)也是最高效的。

　　可惜的是，江上舟病逝甚至病逝后幾年，這一方案也沒(méi)真正落地。這位曾為中國(guó)半導(dǎo)體、大飛機(jī)等許多重大項(xiàng)目操勞至死的官員，沒(méi)能看到自己主導(dǎo)的局面成真。

　　而此次的合作，顯然有江上舟當(dāng)時(shí)方案的輪廓。合作案雖然屬于設(shè)計(jì)公司，但背后依托是中芯代工制造業(yè)，這一合作，將有望形成不是IDM勝似IDM的垂直整合效應(yīng)，并推動(dòng)材料設(shè)備、下游封裝、整機(jī)系統(tǒng)形成協(xié)同。事實(shí)上，華為的參與，已經(jīng)給了這一合作以更大想象力。因?yàn)樗旧砭褪且患腋叨却怪闭闲推髽I(yè)，被集成策略下，系統(tǒng)級(jí)解決方案名聞遐邇，有望成為最終商業(yè)化的關(guān)鍵。

　　二、中國(guó)半導(dǎo)體雖已度過(guò)悲情階段，但面對(duì)密集的全球整合案，快速競(jìng)逐的技術(shù)高地，中國(guó)必須實(shí)現(xiàn)彎道超車，以滿足更廣的需求。

　　因?yàn)椋碌碾A段，中國(guó)產(chǎn)業(yè)面臨的挑戰(zhàn)要遠(yuǎn)大于幾年前。過(guò)往半導(dǎo)體需求主要由PC形態(tài)的產(chǎn)品以及智能手機(jī)驅(qū)動(dòng)，中國(guó)固然成了全球最大的終端市場(chǎng)，但是需求總量已近瓶頸。如今，一個(gè)遠(yuǎn)大于過(guò)往規(guī)模的市場(chǎng)空間，已為互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代開(kāi)啟，半導(dǎo)體業(yè)的需求，呈幾何級(jí)增長(zhǎng)，未來(lái)5G時(shí)代，會(huì)有上千億的終端連接，形成物聯(lián)網(wǎng)。

　　人口、地域、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，決定了中國(guó)是全球線下資源、生態(tài)最豐富的國(guó)家。這意味著未來(lái)半導(dǎo)體業(yè)的缺口會(huì)進(jìn)一步放大。如果還停留在“兩頭在外”的發(fā)展模式，中國(guó)半導(dǎo)體業(yè)即使不會(huì)重蹈覆轍，也很難形成獨(dú)立發(fā)展的能力，產(chǎn)業(yè)鏈當(dāng)然不可能真正自主。

　　真正實(shí)現(xiàn)超越，就需要提升技術(shù)研發(fā)實(shí)力，同時(shí)依托制造，形成完整的價(jià)值鏈，并在這一過(guò)程中，融入互聯(lián)網(wǎng)，構(gòu)建獨(dú)立的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)生態(tài)。

　　三、全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)正加速整合，并在市場(chǎng)需求驅(qū)動(dòng)下，朝中國(guó)快速遷移。

　　過(guò)去一年多的半導(dǎo)體整合案，我就不列舉了。中國(guó)、海外都有，巨型整合持續(xù)上演，近日同樣不斷。

　　整合的原因在于，除了因成本、競(jìng)爭(zhēng)等導(dǎo)致半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)內(nèi)部市場(chǎng)集中度趨高外，互聯(lián)網(wǎng)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融合，實(shí)際經(jīng)濟(jì)內(nèi)部行業(yè)之間的融合，對(duì)于割裂、分立的上游提出了融合要求，各種技術(shù)專利、標(biāo)準(zhǔn)壁壘開(kāi)始被解構(gòu)、重構(gòu)，形成新的融合方案。

　　四、斯諾登案發(fā)酵后，在去IOE風(fēng)潮中，中國(guó)有十足的動(dòng)力構(gòu)建獨(dú)立的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈

　　去IOE至今仍在持續(xù)。高通此次參與合作，一是落實(shí)上次反壟斷整改中的承諾，就是讓渡14納米技術(shù)給中芯，二是想借此緩和關(guān)系，再奪市場(chǎng)。

　　合作案中，你沒(méi)有看到過(guò)往總是無(wú)所不在的IBM，同樣能感受到一種風(fēng)潮的存在。

　　還有，當(dāng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)開(kāi)始進(jìn)一步刺激美國(guó)，周邊事態(tài)趨緊后，美國(guó)對(duì)中國(guó)的科技與軍事融合的擔(dān)憂越來(lái)越明顯。

　　一年多來(lái)，中國(guó)不斷對(duì)美國(guó)普通科技類商品釋放善意，但并沒(méi)有真正換來(lái)高新技術(shù)的松綁。

　　前不久，美國(guó)宣城禁止英特爾處理器用于中國(guó)超級(jí)計(jì)算機(jī)，已經(jīng)是非常過(guò)分、直白的信號(hào)了。

　　當(dāng)然，中國(guó)的反制也在慢慢持續(xù)。美國(guó)科技巨頭在中國(guó)呼風(fēng)喚雨的年代已經(jīng)過(guò)去了。

　　其他潛在影響：誰(shuí)高興？誰(shuí)中槍？

　　這一合作，當(dāng)然首先對(duì)四方有利，中國(guó)應(yīng)該紅利最多。

　　中芯有了技術(shù)，有了訂單，想必一定還會(huì)有后續(xù)的產(chǎn)能擴(kuò)充，設(shè)備采購(gòu)，生產(chǎn)線上馬，未來(lái)說(shuō)不定新公司還會(huì)IPO。華為不但可以獲得先進(jìn)技術(shù)支持，海思還能獲得芯片代工服務(wù)，未來(lái)，各種終端響應(yīng)市場(chǎng)的效率上，一定會(huì)大幅提高。

　　IMEC自然又獲得了深耕中國(guó)市場(chǎng)的機(jī)會(huì)。要知道，它不但是技術(shù)輸出的大戶，商業(yè)模式里，也有孵化器的功能。它與過(guò)幾十個(gè)重大項(xiàng)目，當(dāng)參與的項(xiàng)目得以成功商業(yè)化，它往往會(huì)選擇退出。過(guò)往多年，它從中獲利很多，當(dāng)然也有失敗。互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，中國(guó)龐大的市場(chǎng)商機(jī)，恐怕將成為IMEC技術(shù)的發(fā)揮地。

　　高通自然不會(huì)錯(cuò)過(guò)。在被本地政府反壟斷整頓后，它顯得非常積極聽(tīng)話。中國(guó)認(rèn)同了它許多專利權(quán)，未來(lái)它只需讓渡一些利益，同樣可以繼續(xù)耕耘龐大的市場(chǎng)。而且，要看到，由于高通的技術(shù)架構(gòu)來(lái)自ARM，美國(guó)對(duì)它的容忍度上似乎高于對(duì)英特爾的容忍度。目前，高通正在不斷整合方案，試圖走出過(guò)度依賴手機(jī)的局面，挖掘中國(guó)物聯(lián)網(wǎng)、智能家居以及各種行業(yè)市場(chǎng)商機(jī)。

　　這一合作，勢(shì)必刺激起4家企業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈商機(jī)，本地設(shè)計(jì)企業(yè)、材料設(shè)備企業(yè)、封裝企業(yè)，都會(huì)受益其中，并且有望形成資本市場(chǎng)特有的投資板塊。另外，合作案因?yàn)樵O(shè)計(jì)巨頭企業(yè)，想必會(huì)刺激海外其他同行，采用類似的模式，融入中國(guó)，從而引發(fā)更多巨頭推倒壁壘，走向合作。

　　但我相信，一定會(huì)有落寞者。面對(duì)這一幕，臺(tái)積電、聯(lián)電、英特爾、三星、GF、AMD、聯(lián)發(fā)科恐怕不會(huì)那么高興。本地的紫光恐怕也會(huì)心生嫉妒。

　　有必要說(shuō)說(shuō)臺(tái)積電。你知道，幾年前，中芯與它博弈落敗，賠款又賠股份，臺(tái)積電一度是中芯第二大股東。這對(duì)中芯來(lái)說(shuō)，一直如鯁在喉。

　　此次新的合作，你應(yīng)能看出，是以新的公司形式，而不是直接中芯母體。這意味著，臺(tái)積電已被洗出直接的利益攸關(guān)空間，成為一個(gè)看客。高通、IMEC在14納米上的支援，將直接給予中芯火力，今年有望在這一工藝上實(shí)現(xiàn)超越，虎口奪食。

　　我相信，面對(duì)中芯重新崛起，過(guò)去一年，本就對(duì)大陸砸鍋賣鐵搞半導(dǎo)體心懷憂慮的臺(tái)灣地區(qū)，會(huì)更加緊張。這或許會(huì)推動(dòng)對(duì)岸落實(shí)產(chǎn)業(yè)開(kāi)放進(jìn)程。否則，未來(lái)一定會(huì)出現(xiàn)更大被動(dòng)。

　　英特爾不會(huì)高興的原因在于，盡管它投資了紫光，但展訊們很難發(fā)揮作用，面對(duì)高通的沖刺，此輪英特爾不但移動(dòng)業(yè)務(wù)難以超越，后續(xù)企業(yè)級(jí)業(yè)務(wù)、物聯(lián)網(wǎng)以及各種行業(yè)訂單甚至也會(huì)遭遇蠶食。

　　而不可一世的三星，當(dāng)初竟然沒(méi)有選擇中芯，而轉(zhuǎn)授權(quán)中東土豪GF。我相信，它一定會(huì)感到后悔。不過(guò)，三星高度垂直的商業(yè)模式、國(guó)家財(cái)閥特征也決定了，它不可能與中國(guó)產(chǎn)業(yè)鏈建立深層的合作。中芯新公司的成立，可能對(duì)它未來(lái)的運(yùn)營(yíng)構(gòu)成挑戰(zhàn)。

　　當(dāng)然，新公司能否成功，有賴于四方合作成效，它們之間雖然看上去互補(bǔ)居多，但一定也會(huì)有訴求的差異、開(kāi)放的差異，從而給未來(lái)的運(yùn)營(yíng)帶來(lái)一絲不明。

　　不過(guò)，在我看來(lái)，無(wú)論如何，中國(guó)市場(chǎng)巨大的商機(jī)，尤其是互聯(lián)網(wǎng)帶來(lái)的幾乎難以想象的空間，一定在各方心中激蕩。它們應(yīng)該不會(huì)錯(cuò)過(guò)。事實(shí)上，若從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，合作案甚至帶有國(guó)際化的價(jià)值。只是，這需要它們一直攜手走下去。