近日有投資銀行Bankhaus Lampe的金融分析師卡斯滕·埃爾特根(Karsten Iltgen) 在其最新的研究報(bào)告中分析了蘋果公司正在為 iPhone 和 iPad產(chǎn)品線開發(fā)自己的電源芯片這一可能性，且其大膽預(yù)測(cè)這一芯片最早可能在2019年取代目前在大量使用的Dialog產(chǎn)品。

消息一出，Dialog股價(jià)已經(jīng)大跌超過(guò)30％，股票評(píng)級(jí)也被分析師從“持有”調(diào)至“賣出”?？此艱ialog自己的悲劇，其實(shí)細(xì)思之下，這是對(duì)整個(gè)供應(yīng)鏈廠商乃至半導(dǎo)體行業(yè)的一個(gè)重要信號(hào)。

iPhone“躺贏”時(shí)代已過(guò)

蘋果公司對(duì)其供應(yīng)鏈上廠商的嚴(yán)格乃至苛刻并非傳聞，除了對(duì)質(zhì)量的嚴(yán)格審核，對(duì)進(jìn)貨成本上的不斷施壓也是令眾多供應(yīng)商叫苦不迭。不過(guò)，蘋果自己并非沒有壓力。有數(shù)據(jù)顯示，2016年全球智能手機(jī)市場(chǎng)總共出貨了14.7億臺(tái)，是歷史最高的出貨量，但相比2015年的14.4億臺(tái)僅增長(zhǎng)了2.3%。而且中國(guó)、美國(guó)和巴西等大市場(chǎng)，都已經(jīng)結(jié)束了以往迅猛增長(zhǎng)的趨勢(shì)。

同時(shí)，蘋果公司近年來(lái)也不斷被質(zhì)疑創(chuàng)新乏力，且有三星不斷侵蝕市場(chǎng)份額，甚至來(lái)自TrendForce公布的數(shù)據(jù)已經(jīng)表明2017年第一季度三星的手機(jī)銷量已經(jīng)超越蘋果。種種現(xiàn)狀之下，蘋果從產(chǎn)品成本上進(jìn)一步部署戰(zhàn)略，已經(jīng)是非常必要。

蘋果加快自研步伐

蘋果手機(jī)來(lái)說(shuō)，使用最多的電源管理芯片是高通、德儀以及Dialog。其中Dialog 公司 2016 年收入約11.9億美元，來(lái)自蘋果的訂單總額就占據(jù)了70%以上，2015年更是高達(dá)79%。也正因此，Dialog股價(jià)在這則消息面前顯得極為脆弱。

這并非個(gè)案，去年蘋果在透露將放棄使用Imagination的圖形芯片并終止專利費(fèi)支付、轉(zhuǎn)而打造自行設(shè)計(jì)的產(chǎn)品時(shí)，后者股價(jià)一度暴跌70%。據(jù)了解，Imagination從蘋果獲得的許可費(fèi)用和專利費(fèi)同樣是占其收入總額的50%。

可以看出，蘋果公司的供應(yīng)商策略，無(wú)非就是壓價(jià)、替換，最終核心部件或者高利潤(rùn)部件進(jìn)入自研通道。之前替換掉CSR、PortalPlayer、Sigmatel和Wolfson等供應(yīng)商的所謂更多元化的廠商，等待他們的也許是被蘋果自己替代。

目前已經(jīng)有所謂知情人士證實(shí)，蘋果公司已經(jīng)計(jì)劃建立能耗管理設(shè)計(jì)中心，并大肆挖角Dialog的工程師。Dialog也并非對(duì)自己的處境毫無(wú)察覺，只不過(guò)前兩年試圖與傳感器廠商Ams AG以及愛特梅爾(Atmel)的合作，均是以失敗告終。

此次變動(dòng)對(duì)Dialog所帶來(lái)的沖擊尚無(wú)法估量，不過(guò)眾所周知早在2013年，擁有全球最大的藍(lán)寶石玻璃產(chǎn)能的GTAT意外宣布破產(chǎn)保護(hù)，原因也僅僅是蘋果最終決定不在iPhone上采用藍(lán)寶石玻璃。

誰(shuí)是下一個(gè)？

曾經(jīng)，能不能獲得iPhone的青睞是關(guān)乎供應(yīng)商是否能平地起飛的關(guān)鍵，如今對(duì)已經(jīng)在蘋果供應(yīng)鏈上的廠商來(lái)說(shuō)，能否持續(xù)獲得蘋果寵幸而不被打入冷宮，則成了關(guān)乎供應(yīng)商生存的大事件。

那么蘋果供應(yīng)鏈上都有哪些廠商呢？

iPhone所需的零配件眾多，以iPhone6S為例，它們大體上來(lái)自這些公司：

·顯示：LG、JDI、夏普

·內(nèi)存：三星、海力士、美光

·閃存：海力士、東芝

·相機(jī)：索尼

·電池：新普科技

·基帶芯片：高通

·陀螺儀：InvenSense

·加速度傳感器：博世

·功放：TriQuint、Skyworks、Avago

·WiFi模塊：USI環(huán)旭電子

·NFC控制器：恩智浦

·音頻：CirrusLogic

·電源管理：高通、德州儀器、Dialog

而最新的iPhone7中，除了蘋果自主的 A10 處理器、三星的DRAM外，還包括英特爾、東芝、Avago、Qorvo、ALPS、Cirrus Logic、USI、應(yīng)美盛、Skyworks、TDK、村田、NXP、博世、Dialog、TI、意法、博通、ADI、歌爾聲學(xué)、樓氏等知名廠商。

在以上iPhone的元件供應(yīng)商里，Dialog、CirrusLogic、Skywards這幾家廠商規(guī)模相對(duì)較小，而且屬于特別依賴蘋果訂單的廠商。不僅是供應(yīng)商資格，其實(shí)僅僅一次iPhone銷量下滑，對(duì)它們的收入影響也是非常明顯，季度增速可以從翻番直接變?yōu)樨?fù)數(shù)。

不僅是iPhone

其實(shí)早在兩、三年前就開始的半導(dǎo)體行業(yè)并購(gòu)潮已經(jīng)可以看出一個(gè)趨勢(shì)，即電子器件企業(yè)已經(jīng)進(jìn)入集中淘汰過(guò)程，如同PC產(chǎn)業(yè)的發(fā)展軌跡，關(guān)鍵部件的生產(chǎn)廠商將極度縮減至屈指可數(shù)。如今不僅是iPhone和關(guān)聯(lián)廠商遇到困境，其實(shí)整個(gè)智能手機(jī)行業(yè)都已經(jīng)告別瘋漲，來(lái)到了平穩(wěn)發(fā)展期，這也代表了手機(jī)零部件供應(yīng)商已經(jīng)迎來(lái)了洗牌階段。

Dialog沒了手機(jī)，它還可以繼續(xù)挖掘可穿戴、供應(yīng)智能家居，以及其它眾多的領(lǐng)域，畢竟是老牌的混合信號(hào)半導(dǎo)體廠商。這類多元發(fā)展的企業(yè)將很容易從手機(jī)行業(yè)過(guò)渡到物聯(lián)網(wǎng)等更廣闊的市場(chǎng)中，而那些非多元化、極度依賴手機(jī)產(chǎn)業(yè)的供應(yīng)商，眼下來(lái)看，則危機(jī)重重。