近日，沉寂多日的高通收購NXP半導(dǎo)體公司的信息再次顯諸網(wǎng)端。NXP公司的股東 Ramius Advisors 在 16 日指出，認(rèn)為高通報價太低，將反對高通 380 億美元收購NXP半導(dǎo)體交易。這充分說明NXP股東對公司價值的高度自信，也充分顯示了這幾年全球半導(dǎo)體行業(yè)所充斥的金元味道。博通千億美元高價收購高通的逆天并購仍歷歷在目，這個領(lǐng)域已經(jīng)徹底成為巨頭的游戲。
然而，如此重大的連環(huán)并購案在中國這一全球最大的智能制造基地、消費(fèi)市場（智能手機(jī)第一、汽車第一……）卻平靜的似乎與自己一點關(guān)系都沒有一樣。這讓人懷疑，一心想要謀發(fā)展，謀轉(zhuǎn)型，希望在智能時代引領(lǐng)世界的口號是否發(fā)自真心，或許從另一個維度看我國有關(guān)機(jī)構(gòu)在重要戰(zhàn)略構(gòu)想層面存在嚴(yán)重的失職。
更令人不解和唏噓的是：甚至看到國內(nèi)很多智能手機(jī)廠商也高度贊同這一收購，我想這些人真的沉浸在高通公司在深圳機(jī)場巨幅廣告的蜜糖里（高通分享發(fā)明成果，助7家中國手機(jī)品牌躋身世界10強(qiáng)），顯然是因為個體的利益而忽視了整體的利益，忽略了整個產(chǎn)業(yè)的利益，忽視了長遠(yuǎn)的利益。
這其中還有一絲自輕自賤的味道：把自己的努力看做一文不值，充分說明這些手機(jī)廠商不思進(jìn)取，把成功建立在依賴巨頭的施舍和戰(zhàn)略傾斜上。
了解這個行業(yè)的人應(yīng)該非常清楚，高通公司通過不斷更換扶持中國和其他國家企業(yè)而制衡蘋果、三星，其用心竟然被這些被扶持企業(yè)當(dāng)做蜜糖，如果說屁股決定腦袋、利益決定腳步，這些個別廠商的立場可以理解的話，我們的產(chǎn)業(yè)研究機(jī)構(gòu)和有關(guān)部門對此事卻沒有表達(dá)明確的態(tài)度，尤其是目前方興未艾的智能汽車、物聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域沒有任何聲音出來質(zhì)疑和反對這一并購，實在讓人惋惜。
在此，我們不妨簡單回顧和分析一下高通公司自移動通信入行以來，通過其技術(shù)優(yōu)勢和商業(yè)模式把控相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，由此來判斷這一并購案對我國相關(guān)產(chǎn)業(yè)的影響，并督促有關(guān)機(jī)構(gòu)和政府部門慎重對待這一收購案。
在已經(jīng)過去的2G、3G和眼下的4G時代，高通長期以來利用“不獲得專利授權(quán)、沒有芯片銷售”的商業(yè)模式，利用知識產(chǎn)權(quán)大棒和斷供芯片的威脅，逼迫下游手機(jī)廠商乖乖繳納巨額的專利費(fèi)。高通2017年報顯示，專利費(fèi)甚至已經(jīng)占到了總利潤的60%以上，一個芯片產(chǎn)品公司，如此高比例的專利費(fèi)已經(jīng)成為其獲利的最主要來源。高通長期宣稱其擁有大量CDMA專利。但隨著3G和4G技術(shù)的發(fā)展，CDMA的技術(shù)占比已經(jīng)大大稀釋，高通的專利并沒有比其他人強(qiáng)多少。而隨著5G的逐漸到來，更多的公司掌握了5G專利，高通的優(yōu)勢更是大大減弱。但5G技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)尚未成型，高通就已經(jīng)迫不及待地公布了5G專利許可計劃，專利費(fèi)最高仍為手機(jī)價格的5%，讓人不禁要感嘆，專利費(fèi)也可以代代相傳？
高通這套商業(yè)模式，目前已經(jīng)是四面楚歌，全球的反壟斷機(jī)構(gòu)都對其進(jìn)行了調(diào)查和罰款。眾多的客戶也紛紛表示不滿，最大的客戶蘋果在全球各地與高通展開了多項訴訟，并停掉了專利費(fèi)。但高通從不掩飾繼續(xù)收割下游廠商利潤的商業(yè)模式將繼續(xù)下去，并且還在不斷豐滿羽翼，恰如這次收購NXP。
作為此次交易的被收購方，NXP在未來至關(guān)重要的車用半導(dǎo)體領(lǐng)域和物聯(lián)網(wǎng)的核心MCU領(lǐng)域，都占據(jù)市場領(lǐng)先地位，換句話說你在國內(nèi)看到的那些PPT上帶有車聯(lián)網(wǎng)、無人駕駛等宣講中多半都需要借助NXP的技術(shù)。
經(jīng)過多年的投入與發(fā)展，NXP在2016就已經(jīng)超過其它廠商，在車用半導(dǎo)體領(lǐng)域和MCU領(lǐng)域都成為了市場份額最大的芯片供應(yīng)商。
在智能手機(jī)領(lǐng)域賺的盆滿缽滿的高通把自己的手伸向了新出現(xiàn)的智能終端形態(tài)：物聯(lián)網(wǎng)和汽車。在2016年2月，高通就已公開表示2020年專利費(fèi)收入將會超過100億美元。但其在去年第四季度的專利費(fèi)只有12億美元，并且全球智能手機(jī)市場目前已經(jīng)是個位數(shù)增長。想要達(dá)到百億美元專利費(fèi)的目標(biāo)，高通只能是一方面在5G時代繼續(xù)維持其收費(fèi)模式，另一方面也必須將這種模式擴(kuò)大到更多的領(lǐng)域，而恩智浦在車用芯片和物聯(lián)網(wǎng)芯片都有極大的市場優(yōu)勢。這無疑將讓中國更多的相關(guān)產(chǎn)業(yè)暴露在極大的風(fēng)險之下。
中國半導(dǎo)體行業(yè)通過國家的重點資金投入，目前已經(jīng)在制造、封測等領(lǐng)域取得了一定的進(jìn)展。但對于芯片設(shè)計，特別是高端芯片設(shè)計，整體上還有著較大的差距。尤其是對于生態(tài)的培養(yǎng)。來自外部的非市場化的力量才是產(chǎn)業(yè)發(fā)展成熟的最大阻力，不僅可能使得國家投入海量資金反哺國外巨頭，還會使產(chǎn)業(yè)風(fēng)險上升成為國家戰(zhàn)略安全。隨著全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)并購大爆發(fā)，產(chǎn)業(yè)集中度不斷提高，雖然在市場角度，各個單一市場的市場集中度提高有限，但美國政府對于半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的管控能力明顯提高，在把中國作為單一對手、阻礙中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略中將發(fā)揮更加強(qiáng)有力的作用，一旦僅存的一些歐洲半導(dǎo)體廠商被收購殆盡，中國將失去歐盟這個最后的產(chǎn)業(yè)屏障。
高通在面對歐盟對于其收購恩智浦交易的審查中，成功將監(jiān)管部門的注意力引導(dǎo)到了NFC這一領(lǐng)域并僅對這一非常有限的技術(shù)領(lǐng)域做出承諾。但實際上，高通收購的最核心目的是為了其在汽車電子領(lǐng)域和物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的領(lǐng)先地位。汽車和工業(yè)電子業(yè)務(wù)占據(jù)了NXP年收入中的67%，而高通作出的承諾主要針對的移動業(yè)務(wù)只占恩智浦收入的13%；這樣的承諾，恰恰將汽車電子和工業(yè)電子這兩個領(lǐng)域，暴露在更高的風(fēng)險之下。并且高通歷來就有利用壟斷地位繞過紙面規(guī)則和書面承諾的劣跡。在蘋果對高通發(fā)起的發(fā)壟斷訴訟中，蘋果就披露了高通威逼利誘（近10億美元）的惡劣行徑，僅僅是為了讓蘋果在監(jiān)管機(jī)構(gòu)面前保持沉默甚至為高通說話。可想而知，如果高通收購恩智浦交易在中國監(jiān)管部門輕松過關(guān)，未來中國廠商將不再有機(jī)會抓住本土物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的控制權(quán)。
2017年中國智能手機(jī)市場規(guī)模接近1000億美元，隨著未來現(xiàn)有的智能手機(jī)將逐漸切換到5G標(biāo)準(zhǔn)，高通將繼續(xù)保持對于中國手機(jī)廠商和半導(dǎo)體廠商的控制地位，有能力每年從中國市場獲取超過30億美元的專利授權(quán)許可收入。
目前全球車載半導(dǎo)體市場規(guī)模約為300億美元，根據(jù)麥肯錫對中國汽車產(chǎn)業(yè)的預(yù)測，2020年中國汽車半導(dǎo)體市場規(guī)模將接近100億美元，而一旦高通在汽車領(lǐng)域復(fù)制智能手機(jī)領(lǐng)域的商業(yè)模式，將有可能產(chǎn)生數(shù)億美元的專利授權(quán)費(fèi)用。
根據(jù)麥肯錫報告預(yù)測，全球物聯(lián)網(wǎng)市場的經(jīng)濟(jì)價值有望在2025年以前達(dá)到11萬億美元，2020年IOT硬件市場規(guī)模將超過530億美元。而根據(jù)中國經(jīng)濟(jì)信息服務(wù)（CEIS）最近發(fā)布的中國年度物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展報告，中國的IOT市場規(guī)模將在2020年超過2200億美元。高通如果不斷通過并購壯大體量并延續(xù)其不合理的收費(fèi)模式，有望從中國的IOT產(chǎn)業(yè)新增每年超過10億美元的純利潤。
目前高通每年的專利授權(quán)收入大約為60至80億美元，其中中國市場的收入占到了約一半，完全是依靠高通利用的專利對下游客戶不合理的收費(fèi)而實現(xiàn)。未來世界將開啟向5G、智能汽車、物聯(lián)網(wǎng)的下一波科技轉(zhuǎn)型浪潮，如果高通在這個關(guān)鍵節(jié)點抓住機(jī)會延續(xù)其商業(yè)模式，將通過中國市場實現(xiàn)其每年超過50億美元的巨額利潤，而所有中國政府的資金投入、產(chǎn)業(yè)界的努力、上下游廠商的創(chuàng)新都不得不在接下來的幾十年中直接或間接向高通輸血，為他人做嫁衣裳。
對于上述問題，我想國內(nèi)這幾年大力發(fā)展半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的相關(guān)人士應(yīng)該不陌生，也充分清楚我國在這一領(lǐng)域的地位。如果讓這些巨頭實現(xiàn)戰(zhàn)略卡位，那么振興半導(dǎo)體行業(yè)，靠一些新興產(chǎn)業(yè)上位的只能是癡人說夢而已。