近日，國(guó)產(chǎn)芯片企業(yè)兩大巨頭中芯國(guó)際和紫光國(guó)芯相繼發(fā)布了2017年的成績(jī)單。
在國(guó)家政策的推動(dòng)下，國(guó)內(nèi)集成電路產(chǎn)業(yè)繼續(xù)保持快速發(fā)展，產(chǎn)業(yè)投資迅速增長(zhǎng)，產(chǎn)業(yè)規(guī)模提升顯著。年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，兩家公司在營(yíng)收上都有增長(zhǎng)，從增長(zhǎng)率來(lái)看，紫光國(guó)芯28.94%的增長(zhǎng)率要遠(yuǎn)高于中芯國(guó)際的6.4%。歸屬股東凈利潤(rùn)上，紫光國(guó)芯較上年同期下降了16.73%，中芯國(guó)際下降52%。
數(shù)據(jù)顯示，2017年全球半導(dǎo)體銷售額預(yù)計(jì)達(dá)到4087億美元，同比增長(zhǎng)20.6%。其中集成電路產(chǎn)業(yè)為3402億美元，這里面存儲(chǔ)器價(jià)格上漲的貢獻(xiàn)最大。而在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，集成電路產(chǎn)業(yè)的銷售額為5355.2億元，同比增長(zhǎng)23.5%，其中設(shè)計(jì)、制造、封裝測(cè)試分別增長(zhǎng)24.7%/29.1%/18.3%，占比分別為38.3%/27.2%/34.5%。
根據(jù)ICInsights發(fā)布的2017年全球前十大FablessIC廠商排名,紫光集團(tuán)位列第十,全球競(jìng)爭(zhēng)力大幅提升。紫光的狂野發(fā)展方式讓我國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)在過(guò)去幾年實(shí)現(xiàn)了量的提升和質(zhì)的飛躍。但目前，我國(guó)IC產(chǎn)業(yè)對(duì)外依存度依然強(qiáng)烈，美國(guó)、韓國(guó)、臺(tái)灣等地仍然占據(jù)著技術(shù)領(lǐng)先的優(yōu)勢(shì)。現(xiàn)在和未來(lái)很長(zhǎng)的一段時(shí)間，都是我國(guó)集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要戰(zhàn)略機(jī)遇期和攻堅(jiān)期。
中芯國(guó)際：28納米增長(zhǎng)創(chuàng)新高，加速先進(jìn)制程研發(fā)
2017年中芯國(guó)際收入創(chuàng)新高達(dá)31.01億美元，同比增長(zhǎng)6.4%。
收入增加主要是由于2017年晶圓付運(yùn)量增加所致，晶圓付運(yùn)量增加8.9%至2017年的431萬(wàn)片8吋等值晶圓。該集團(tuán)付運(yùn)晶圓的平均售價(jià)由2016年的每片晶圓736美元減至2017年的每片晶圓719美元。而2015年每片晶圓的價(jià)格是742美元。
28納米的擴(kuò)大生產(chǎn)是中芯國(guó)際2017年的主要增長(zhǎng)動(dòng)力之一。來(lái)自28納米的收入占比從年初的5%迅速攀升至年底的11.3%，同比增長(zhǎng)了443%。
此外，盈利下降主要原因是研究的投入增大和行政開(kāi)支的增加。由于研究及開(kāi)發(fā)開(kāi)支增加34.2%至該年度的4.27億美元，增加主要是由于在2017年進(jìn)行高階的研發(fā)活動(dòng)所致；一般及行政開(kāi)支增加25.8%至該年度的1.98億美元；及銷售及市場(chǎng)推廣開(kāi)支增加2.2%至該年度的3580萬(wàn)美元。
對(duì)于2018年，中芯國(guó)際表示，智能手機(jī)增長(zhǎng)放緩，行業(yè)增長(zhǎng)主要?jiǎng)恿D(zhuǎn)為由先進(jìn)制程的高性能運(yùn)算產(chǎn)品為主，成熟制程的競(jìng)爭(zhēng)愈加激烈，價(jià)格壓力遠(yuǎn)大于原先的預(yù)期。目前公司正處于轉(zhuǎn)型過(guò)渡期，挑戰(zhàn)與機(jī)遇并存。今年是蓄勢(shì)的一年。中芯國(guó)際將會(huì)繼續(xù)加大研發(fā)投入，加速先進(jìn)制程與關(guān)鍵成熟工藝平臺(tái)的研發(fā)，在技術(shù)上做好充分的準(zhǔn)備。
紫光國(guó)芯：穩(wěn)步前進(jìn)，從并購(gòu)到自主研發(fā)
2017年紫光國(guó)芯營(yíng)收18.29億元，同期增長(zhǎng)28.94%
從報(bào)告中得知，整個(gè)營(yíng)收的主力還是智能安全芯片，產(chǎn)品銷量及銷售額同比大幅增長(zhǎng)并創(chuàng)歷史新高，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入7.78億元。特種集成電路業(yè)務(wù)全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入5.16億元。客戶數(shù)量不斷增加，新產(chǎn)品應(yīng)用逐步推廣。存儲(chǔ)器芯片業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收3.35億元，同比增長(zhǎng)超過(guò)70%。晶體業(yè)務(wù)訂單飽滿，產(chǎn)品銷量大幅增長(zhǎng)，實(shí)現(xiàn)銷售收入1.62億元。
2018年，紫光國(guó)芯將聚焦集成電路設(shè)計(jì)領(lǐng)域，深入落實(shí)紫光集團(tuán)芯云戰(zhàn)略的總體要求，堅(jiān)持以客戶為中心，以創(chuàng)新和服務(wù)雙領(lǐng)先，帶動(dòng)規(guī)模和效益雙突破，實(shí)現(xiàn)公司跨越式發(fā)展。并持續(xù)推進(jìn)核心業(yè)務(wù)的技術(shù)創(chuàng)新及產(chǎn)品升級(jí)，持續(xù)加大研發(fā)投入，加強(qiáng)新產(chǎn)品、新技術(shù)的研究與應(yīng)用，提升公司核心競(jìng)爭(zhēng)力，致力于提供差異化的產(chǎn)品和服務(wù)。
對(duì)比分析
長(zhǎng)期以來(lái)，中芯國(guó)際一直都是在世界頂級(jí)人才的帶領(lǐng)下砥礪前行，從一開(kāi)始的創(chuàng)始人張汝京博士到最近從三星挖過(guò)來(lái)的前臺(tái)積電大獎(jiǎng)梁孟松，一直在致力于產(chǎn)業(yè)的自我提升，經(jīng)過(guò)數(shù)年的努力，已能夠在28nm的制程穩(wěn)定住良品率?，F(xiàn)在已算得上國(guó)際上盈利能力較為出色的芯片代工廠，但這也是經(jīng)歷過(guò)慘痛的虧損代價(jià)之后才達(dá)到的層次。
中芯國(guó)際在年報(bào)中表示，自己在28納米HKMG良品率提升上取得很大的進(jìn)步，而且在14納米研發(fā)上也有了一定的突破。不過(guò)此時(shí)的臺(tái)積電和三星已經(jīng)在7-10納米的制程上比拼很久了，對(duì)比之下，差距貌似并沒(méi)有縮小多少，甚至有越拉越遠(yuǎn)的趨勢(shì)。
反觀紫光國(guó)芯，從一開(kāi)始就通過(guò)超高金融手段，想直接邁一大步跨過(guò)自建芯片廠的過(guò)程。在經(jīng)歷過(guò)國(guó)外收購(gòu)失敗，國(guó)內(nèi)長(zhǎng)江存儲(chǔ)并購(gòu)失敗之后，現(xiàn)在已改為專注聚焦集成電路、內(nèi)存芯片設(shè)計(jì)。相信紫光已經(jīng)感受到通過(guò)資本并購(gòu)?fù)瓿杉夹g(shù)飛躍的阻力是巨大的。
那么在自身研發(fā)還有很長(zhǎng)過(guò)程要經(jīng)歷，資本并購(gòu)遇阻的環(huán)境下，國(guó)務(wù)院2025規(guī)劃中定下的2020年芯片自給率達(dá)到4成，2025年達(dá)到7成的目標(biāo)要如何實(shí)現(xiàn)？要明白的是，2016年我們?cè)陉P(guān)鍵大規(guī)模集成電路（內(nèi)存CPU）的自給率幾乎為零！壓力可想而知！
毫無(wú)疑問(wèn)的是，國(guó)家在政策上會(huì)持續(xù)引導(dǎo)、資本上大力的支持，未來(lái)國(guó)內(nèi)集成電路的道路是光明的。但是越往核心領(lǐng)域，資本并購(gòu)的阻力愈發(fā)明顯，想要一蹴而就似乎也不太現(xiàn)實(shí)，中芯國(guó)際和紫光國(guó)芯還任重道遠(yuǎn)。