“是說芯語”已陪伴您361天
根據(jù)市場信息，華為已經(jīng)正式在中芯下單，要以其14nm制程來生產(chǎn)未來的海思芯片，目前尚未確定是哪類芯片會在中芯投產(chǎn)，但應該會從結構較單純的AI芯片以及監(jiān)控用控制芯片作為首批下單目標。
為何華為要在制程還不成熟的中芯下單？其實還是因為懸而未決的中美貿(mào)易爭端之故。美國此前規(guī)定受到禁運限制的中國廠商所能購買的半導體產(chǎn)品或服務，其包含美國技術成分必須低于25％，也就是說，如果一款產(chǎn)品或服務的研發(fā)資金以及相關管理成本有超過25％是在美國本地或者是美國公司發(fā)生，那么這款產(chǎn)品就不能銷售給華為這種受到限制的公司。
目前華為基本上所有的芯片產(chǎn)品都在臺積電制造，這對華為而言就形成了很大的風險，雖然目前臺積電提供的一系列晶圓代工服務，根據(jù)臺積電自己的計算，其美國技術成分都還遠低于25％，因此仍可持續(xù)提供華為代工服務。
圖說：其實麒麟810這類中端產(chǎn)品才是最重要的開拓市場的武器。
但近來情勢似乎又急轉直下，雖然近幾次的貿(mào)易談判看起來還順利，也達成了一定程度的協(xié)議，但美國似乎并不想輕易放過華為。近日媒體透露美國官方打算要把不受禁運限制的門檻美國技術成分從25％降到10％，這么一來，即便是想做華為生意的臺積電，恐怕也沒辦法繼續(xù)提供代工服務。
成熟制程仍有龐大商業(yè)價值無法舍棄
根據(jù)臺積電自行評估，作為7nm技術的領導者與絕大多數(shù)的原生技術專利的擁有者，相關的代工服務仍可持續(xù)，未來5nm估計也不會有問題，但問題是7nm之前的制程，包含10nm、12nm以及16nm等主流制程，可能就無法再服務華為，這對臺積電和華為而言，都可能對營收或產(chǎn)品布局產(chǎn)生相當不利的影響。
在理想狀況下，華為可以放棄10nm以下的制程，并更加積極的推進先進制程的采用，借以強化芯片產(chǎn)品的性能表現(xiàn)。但實際上，12nm或16nm在成本以及應用廣度上還是有無可比擬的優(yōu)勢，若貿(mào)然升級到最新制程，其增加的成本恐怕會大幅降低產(chǎn)品的競爭力。
臺積電尋求替代客戶，華為亦有備案
臺積電目前也積極培養(yǎng)替代的客戶，希望降低喪失華為訂單的沖擊，包括AMD以及聯(lián)發(fā)科，都給予第一順位的產(chǎn)能支持，而幸運的是，這兩家大廠先有AMD腳踢英特爾，后有聯(lián)發(fā)科拳打高通驍龍和海思麒麟，都在市場上獲得相當程度的認可。
圖說：由于AMD處理器產(chǎn)品的熱銷，已經(jīng)成為臺積電最重要的客戶之一。
華為手機方案因為喪失了多數(shù)重要國外市場，基本上要靠本地愛國消費者支持，但畢竟整體經(jīng)濟景氣還是遜于前幾年，真正的高端旗艦手機其實越來越難賣。而眾多一線手機業(yè)者為了能在性價比對抗華為，也都紛紛加入聯(lián)發(fā)科的天璣陣線，即便是華為，也免不了要采用聯(lián)發(fā)科的產(chǎn)品，相較之下，麒麟芯片在華為手機產(chǎn)品中的使用比重可能就因為龐大的市場壓力而再次降低，這使得華為在臺積電的營收占比也跟著逐步降低。
對臺積電而言，從華為損失的營收其實有可遞補的客戶，但對華為而言，恐怕就是進退不得的兩難局面了。
當然，華為其實一直在未雨綢繆，包括手機操作系統(tǒng)推動鴻蒙的替代方案，手機內(nèi)部關鍵器件也大規(guī)模自研或者是改從沒有威脅的地方進口，在中端芯片晶圓代工制造這一塊，華為選擇了中芯。
中芯能肩負起華為破億支手機芯片需求？難！
中國的自主半導體產(chǎn)業(yè)閉環(huán)似乎正在逐漸形成，臺積電未來無法提供華為代工服務，對中芯而言都是利多，但真的是這樣嗎？
首先，中芯財報指出第三季營收為8.16億美元，相較去年衰退4%，毛利率則持平為20.8%，45nm以上的制造服務占了總營收的95.7%，剩下的4.3%則是 28nm產(chǎn)品。而眾所期待的14nm產(chǎn)品仍未貢獻營收，但中芯表示，第4季將有該制程營收進帳，而業(yè)界推測，最有可能的客戶就是華為以及高通。
中美貿(mào)易戰(zhàn)確實對中芯的影響有好有壞，壞的地方是北美客戶的營收比例從 15.6%下降至14.8%，但中國地區(qū)則從56.9%上升至60.5%，說明來自中國的營收上升不少，中芯對中國市場而言地位越來越重要。其余地區(qū)則緩步走跌，但產(chǎn)能利用率維持滿載，達到97%。
目前中芯擁有350至28 nm的制程技術，其中最先進14 nm仍在客戶導入階段，中芯也透露改良版的 12 nm也正在試產(chǎn)階段，但要等到2020年以后才有可能投入量產(chǎn)，現(xiàn)階段中芯的技術仍聚焦在中低階的芯片代工制造服務。
但要說中芯體質已經(jīng)好轉也是言過其實，雖身為中國官方扶植的晶圓代工廠，但不論有無貿(mào)易沖突的影響，中芯一直處于虧損狀態(tài)，這季卻奇跡似地獲利了 8,460萬美元，這引起投資人不小的注意，但它不是本業(yè)獲利，而是中芯轉賣掉了意大利LFoundry 8寸廠，收購對象是江蘇中科君芯科技，共獲得8,100萬美元的利潤，另外還有來自中國政府一季約5,800萬美元的補貼，若扣除掉這些非正常市場收入，實際上中芯仍然在虧損經(jīng)營，與前幾季相比變化不大。
圖說：中芯雖排名第五，但實際上完全不賺錢。
而華為和中芯的合作早在數(shù)年前就已經(jīng)開始，除了與中芯合資打造集成電路研發(fā)公司，去年稍晚也正式成為中芯客戶，在28nm與14nm開始下單生產(chǎn)芯片，然而，目前中芯的14nm制程產(chǎn)能每天僅約百片，每個月約僅3000片的規(guī)模，遠遠滿足不了華為的需求，不過這也算起了個頭。
若以中芯的2020年規(guī)劃，14nm最終產(chǎn)能會達到每月15000片，若華為拿個六成，也約略可以滿足中端手機芯片一半左右的需求，那么另一半要從哪來？還有其他非手機產(chǎn)品需要的芯片呢？況且就規(guī)劃來看，中芯的產(chǎn)能并非一次到位。若明年初美國突然決定拉高戰(zhàn)線，那么華為手上的庫存恐怕難以支應未來一兩年的出貨需求。
若真遭遇制裁，三星或可為破口
既然中芯沒有辦法完全滿足華為的芯片生產(chǎn)需求，那么華為可能要考慮三星了。
圖說：三星擁有僅次于臺積電的制程技術，或可利用其與美國之間的矛盾。
誠然，三星晶圓代工的技術早期源自IBM，美系技術成分肯定也不低，但南韓近來有求于中國，兩國在軍事方面已經(jīng)簽訂協(xié)約，而南韓近來因遭受日本半導體材料的禁運制裁，已經(jīng)有相當大一部份轉向中國采購，雖然三星手機在中國賣不好，但實際上二者在半導體行業(yè)的依賴逐漸加深，若三星有所顧忌，不能直接提供代工產(chǎn)能給華為，那么或許可以走當年格羅方德（GF）向三星授權代工技術的路線，由中國設廠向三星購買代工技術授權，間接取得三星晶圓的制造能力，或許成本會稍高，但三星的1xnm制程還是遠較中芯優(yōu)秀，更可滿足未來中國芯片設計業(yè)者在相關制程方面的制造需求。
當然，這個做法還是有風險，如果中國拿不到機臺供應，或者是美國轉而制裁三星，那么仍可能破局，但實際上操作手法不少，而就算三星提供代工服務，以三星在半導體、面板、存儲等技術領域的地位與市占，恐怕美國也不敢貿(mào)然下手制裁，而就算下手，中國仍可隔山觀虎斗，坐享漁翁之利。