國產(chǎn)AMOLED產(chǎn)業(yè)追趕韓國雙雄的路徑，將會無比漫長，且痛苦，投資者真的準(zhǔn)備好面對了嗎？

    過去數(shù)月多時間，京東方將進入蘋果高端旗艦AMOLED供應(yīng)鏈傳聞不斷——進入與剔除反復(fù)。在高端AMOLED領(lǐng)域，京東方以及國產(chǎn)企業(yè)究竟進展如何？

    1月3日，據(jù)韓媒ET News報道，蘋果下一代旗艦手機iPhone 13在屏幕方面將有所突破，不僅全系將采用AMOLED屏幕，同時將跳過90Hz刷新率，直接采用120Hz的高刷屏。

    最近外媒的爆料，京東方的第三次申請已經(jīng)通過蘋果的認證，并且在2020年圣誕節(jié)前夕向蘋果交付了第一批用于iPhone 12 pro／pro max的OLED面板，不免讓人聯(lián)想京東方是否會為iPhone 13系列供應(yīng)屏幕？

    蘋果為何執(zhí)意要將剛剛量產(chǎn)不久京東方納入其供應(yīng)鏈？確立了LCD霸主之后，中國半導(dǎo)體顯示廠商能否突破韓國雙雄的OLED壟斷？

    才離狼穴，又入虎口。中國半導(dǎo)體顯示產(chǎn)業(yè)辛苦追趕

    當(dāng)前，韓國雙雄三星和LG分別壟斷了手機、電視用OLED屏幕供應(yīng)，總計占比超過90％，中國OLED產(chǎn)業(yè)差距巨大。2021年，多條國內(nèi)AMOLED產(chǎn)線將會投入建成，在這一領(lǐng)域，中國企業(yè)開始加速追趕。

    相比LCD，這一過程要注定艱辛、漫長得多。Omdia的分析師直言，AMOLED產(chǎn)能開始計提折舊，虧損將是AMOLED廠商未來面臨的最大挑戰(zhàn)。該分析師建議，在折疊手機或者更具有吸引力的應(yīng)用明確到來之前，面板廠商應(yīng)該暫緩柔性AMOLED的產(chǎn)能投入以維持產(chǎn)業(yè)的良性發(fā)展。

    01． 京東方入局蘋果，LGD的“神助攻”

    京東方與蘋果的緋聞由來已久，此前甚至有消息稱蘋果不惜向三星賠付7．7億美元作為違約金，以取消三星的部分訂單轉(zhuǎn)而投向京東方，當(dāng)然事后證明該消息純屬子虛烏有。

    不過，蘋果對供應(yīng)鏈的縱橫捭闔是業(yè)內(nèi)有目共睹的，只要質(zhì)量過關(guān)，蘋果完全不會介意供應(yīng)鏈名單上再多出幾行。

    2017年8月，《韓國經(jīng)濟日報》就曾刊文稱蘋果投資了3萬億韓元（約合27億美元）用于LGD的G6 AMOLED產(chǎn)線建設(shè)，而蘋果的目的也很明確，即扼制三星在AMOLED領(lǐng)域里一家獨大的局面，以獲得更大的議價權(quán)。

    但LGD并沒有像蘋果想的一樣成為扼制三星顯示的主力軍，甚至連質(zhì)量都無法保證。

    在iPhone 12發(fā)布后，有部分用戶反應(yīng)手機在暗屏狀態(tài)下，屏幕會發(fā)出綠光，而蘋果官方表示，之所以會出現(xiàn)這種問題，是因為LGD的屏幕存在一定的缺陷，后續(xù)會通過軟件升級和系統(tǒng)更新的方式來解決。

    同樣曾被“綠屏門”所困擾的還有華為，在Mate 20系列發(fā)布時，也出現(xiàn)了綠屏的問題，有數(shù)碼博主在微博上指出，出現(xiàn)這一問題的屏幕同樣由LGD供應(yīng)。

    OLED Industry做的中國AMOLED產(chǎn)業(yè)布局圖，中國產(chǎn)業(yè)布局的開始，往往是行業(yè)虧損的開始

    產(chǎn)能無法與三星抗衡，質(zhì)量也無法得到平穩(wěn)的保證，蘋果也開始將視線轉(zhuǎn)移至AMOLED面板技術(shù)日趨成熟的中國大陸。

    據(jù)供應(yīng)鏈人士透露，2020年，京東方已至少向蘋果提交了兩次樣品進行測試認證，但均卡在富士康iPEBG部門的信賴性指標(biāo)上而沒有通過。

    直到最近一次的送試，京東方終于通過了蘋果和富士康的測試。據(jù)落圖科技報道，此次為iPhone 12 pro ／pro max供貨的產(chǎn)品由成都和綿陽兩條G6柔性AMOLED生產(chǎn)線協(xié)同生產(chǎn)，其中面板單體由程度B7工廠生產(chǎn)，而出貨的面板模組則由綿陽的B11工廠完成。

    但由于此前京東方并未向蘋果供應(yīng)過iPhone屏幕，所以本次雙方的合作頗有幾分“試供應(yīng)”的色彩，據(jù)報道本次供應(yīng)面板的數(shù)量僅為“萬片級別”，還無法與三星動輒上億片的供應(yīng)量相比較。

    另一方面，盡管供應(yīng)鏈中諸多消息證實京東方已經(jīng)打入蘋果供應(yīng)鏈之中，但京東方公關(guān)部門對此事表示“并不知情”，既沒有直接承認，也沒有直接否定。

    02． 搭上LTPO的末班車

    京東方對于成為iPhone的供應(yīng)商有多么重視？他們甚至為此搭建了一條“蘋果專線”。

    據(jù)外媒iPhoneaddict報道，京東方的一名高管曾向韓國媒體透漏，京東方位于綿陽的B11工廠將在今年下半年為iPhone 13供應(yīng)OLED面板，在內(nèi)部這條產(chǎn)線也被稱之為“Apple Line”。

    ET News在爆料文章中指出，在下一代iPhone 13系列中，iPhone 13 pro和iPhone 13 pro max將搭載性能更為強大的LTPO—OLED面板，該屏幕最大的亮點就是支持強將級別的屏幕刷新率自動調(diào)整，可以根據(jù)顯示內(nèi)容，將屏幕刷新率在1Hz－120hz刷新率之間隨意切換。

    該消息并非是空穴來風(fēng)，早在去年6月，DSCC的創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官Ross Young就曾指出，蘋果將在2021年發(fā)布的iPhone 13系列上使用LTPO技術(shù)，以改善手機的續(xù)航表現(xiàn)。

    更為直接的證據(jù)是，據(jù)韓媒Business Korea報道，在去年第二季度開始，三星顯示和LGD就著手于對LTPO背板進行產(chǎn)線的旁線升級，所有設(shè)備的調(diào)試工作預(yù)計在今年一季度完成，并進入小批量試車階段。

    如果說三星升級LTPO技術(shù)是在為自家的Galaxy S系列和Note系列做出準(zhǔn)備，那么LGD同步升級無疑是下一代iPhone搭載該技術(shù)的最好佐證。

    去年10月，有媒體報道京東方開始對旗下的B11工廠進行技術(shù)改造工作，而改造的重點就是對LTPO背板進行產(chǎn)線的旁線升級。

    與三星顯示和LGD相比，京東方對OLED產(chǎn)線改造顯得有些姍姍來遲，如果按照三星和LGD進度來算的話，京東方很有可能在今年第四季度才能實現(xiàn)規(guī)模供貨。

    但這并不意味著京東方已經(jīng)失去了機會。LTPO背板技術(shù)多出了新的驅(qū)動層電路，導(dǎo)致整個制程更加復(fù)雜，產(chǎn)能也會隨之受限。行業(yè)預(yù)計三星顯示的LTPO產(chǎn)線產(chǎn)出效率將降低四成左右，而沒那么熟悉LTPO OLED面板的LGD則可能下降五成。

    另一方面，天風(fēng)國際郭明錤在最新研報中指出，2021年發(fā)布的iPhone 13系列出貨量將超過iPhone 12系列。在此情況下，蘋果在iPhone的屏幕供應(yīng)鏈上將承擔(dān)較大壓力，京東方可能憑借升級LTPO技術(shù)后的B11產(chǎn)線和預(yù)計今年下半年量產(chǎn)的B12工廠獲得蘋果的訂單。

    有供應(yīng)鏈人士認為，三星今年將為iPhone 13系列手機供應(yīng)約1．4億塊OLED面板，LGD預(yù)計約供應(yīng)3000萬塊面板，京東方有望獲得約1000萬塊的OLED面板訂單。

    落圖科技的分析師Robin認為，蘋果對于京東方的需求絕不僅僅局限在業(yè)內(nèi)相傳的1000萬片或2000萬片，雙方的合作模式并不是簡單的訂單制產(chǎn)銷，而是根據(jù)京東方的供貨能力以產(chǎn)定銷。

    03．國產(chǎn)AMOLED的關(guān)鍵之年

    從三星發(fā)布第一代Galaxy系列手機算起，AMOLED面板在手機上的發(fā)展歷程已經(jīng)走過十個年頭，并逐漸在質(zhì)疑聲中成為高端手機的標(biāo)配，國內(nèi)面板廠商也開始爭相涌入AMOLED賽道，但對于剛剛摸清LCD門路的國內(nèi)廠商來說，這條路注定將無比艱難。

    2017年，iPhone X的發(fā)布讓AMOLED面板開始受到真正意義上的全民熱捧，但在這一年三星顯示憑借技術(shù)和產(chǎn)能上的優(yōu)勢攫取了94．7％的市場份額，剩下的市場也基本被蘋果扶植起來的LGD所包攬。

    同樣是那一年，Ubi Research在發(fā)布的《2017年OLED顯示面板年報》中預(yù)測，結(jié)合AMOLED面板正處于快速上升通道，三星在2020年可能產(chǎn)能不足導(dǎo)致市場份額下跌至70％左右。

    三星、LG代表的韓國AMOLED生態(tài)領(lǐng)先優(yōu)勢巨大

    他們顯然低估了三星的實力， 截至2019年底，三星顯示在AMOLED領(lǐng)域里仍牢牢占據(jù)著85．4％的市場份額，京東方、深天馬、TCL華星和維信諾等國內(nèi)面板廠商艱難地搶占剩下的市場。

    不過，這一局面在今年可能將得到根本性的改變。

    在需求端，搭載LTPS LCD面板的機型在去年年末已經(jīng)出現(xiàn)需求疲弱的情況，行業(yè)內(nèi)開始出現(xiàn)將LCD產(chǎn)能轉(zhuǎn)往中尺寸筆電或平板市場的趨勢，Trend Force認為，2021年AMOLED機型比重有望大幅攀升至38％。

    同時，蘋果在下一代iPhone上的技術(shù)升級，將迫使三星顯示、LGD和京東方對部分LTPS－OLED產(chǎn)能進行LTPO旁線升級，給TCL華星、維信諾和深天馬等深耕LTPS－OLED面板的廠商留有更加充分的發(fā)展空間。

    在供給端，伴隨幾家主要面板廠商在今年上半年的產(chǎn)能釋放，中國大陸有望實現(xiàn)產(chǎn)能的大幅增長。

    其中，京東方B7和B11兩條產(chǎn)線，將共計增長90K的總產(chǎn)能，天馬TM17產(chǎn)線、TCL華星t4產(chǎn)線、維信諾、和輝光電將分別貢獻30K的總產(chǎn)能，上述5家主要面板產(chǎn)商在上半年增加的總產(chǎn)能將達到210K。

    除此之外，京東方B12產(chǎn)線、華星光電t4產(chǎn)線三期項目、維信諾V3二期項目也將于今年下半年至年底逐步釋放產(chǎn)能。

    但是，如此規(guī)模的擴張對于中國面板產(chǎn)業(yè)來說，既是機遇，也是挑戰(zhàn)。今年這些新增的AMOLED產(chǎn)能開始計提折舊后，極有可能引發(fā)AMOLED領(lǐng)域提前面臨行業(yè)性的虧損問題。

    Omdia認為，在折疊屏手機或者更具有吸引力的應(yīng)用明確到來之前，面板廠商應(yīng)該暫緩柔性AMOLED的產(chǎn)能投入已維持良性發(fā)展。