遞交IPO招股書后70天后，2021年1月15日夜間，港交所網(wǎng)站信息顯示，快手已通過上市聆訊，正式進入上市倒計時。
更新后的招股書顯示，2020年前三季度，快手各項財務(wù)收入數(shù)據(jù)增長迅速，總收入達407億元（人民幣，下同），電商GMV達2041億元，其中僅第三季度就達945億元。
目前快手并未透露招股價具體區(qū)間，據(jù)了解快手計劃通過IPO融資約50億美元。如果IPO順利，這將成為2年來，除阿里巴巴外，香港地區(qū)規(guī)模最大的IPO項目。
快手目標估值高達500億美元(近3900億港元)，如按此估值IPO，快手將超越特斯拉CEO馬斯克旗下的太空探索技術(shù)公司SpaceX，成為全球第三大最具價值的私人公司。
IPO大熱認購火爆
去年11月5日晚，快手正式向香港聯(lián)交所遞交了IPO招股書。經(jīng)過多月籌備，港交所官網(wǎng)顯示，快手公司已于1月15日下午通過港交所聆訊，有望成為短視頻第一股。此前有消息稱，快手最快于農(nóng)歷新年前進行招股，計劃于今年2月5日掛牌。
據(jù)了解，1月18日開始，快手公司上市保薦人團隊將開始分析師路演，隨后快手公司正式進入招股階段。在此期間，快手公司分別與一些大型機構(gòu)投資者做了不少IPO前的路演。
據(jù)悉，路演期間，快手IPO份額非常受追捧，大型機構(gòu)投資者都準備下單。有承銷商透露，目標估值達500億美元(約3244億元)。接近公司的知情人士透露，部分機構(gòu)投資者已經(jīng)摩拳擦掌，甚至不惜動用私人關(guān)系“預(yù)定份額”。據(jù)悉，在過去70多天，部分投資人四處尋找可能與快手創(chuàng)始人宿華等核心管理層最近的關(guān)系以拿到額度。
更新后的招股書顯示，2020年前三季度快手總收入達407億元，其中直播收入253億元，線上營銷服務(wù)收入133億元，包括電商、網(wǎng)絡(luò)游戲、在線知識分享等在內(nèi)的其他服務(wù)業(yè)務(wù)收入20億元。
其中2020年第三季度快手單季收入154億元，快手電商商品交易總額（GMV）增長明顯。截至2020年9月30日的9個月內(nèi)，快手電商GMV已達2041億元，平均復(fù)購率超過65%。相比2020上半年的1096億元GMV，第三季度單季GMV實現(xiàn)945億元。
截至2017年、2018年及2019年12月31日止年度與截至2020年9月30日止9個月，快手平均日活躍用戶分別為0.67億、1.17億、1.76億及2.62億，平均月活躍用戶分別為1.36億、2.41億、3.30億及4.83億。
截至2020年9月30日止9個月，日活躍用戶平均每天在快手應(yīng)用花費超過86分鐘，每天訪問快手應(yīng)用平均約10次。
未來，快手方面表示，將主要通過擴大用戶群及提升用戶參與度、提高變現(xiàn)能力、及提高運營杠桿以進一步實現(xiàn)盈利能力，增加收入和管理成本和開支，以達到和維持盈利能力以及正經(jīng)營現(xiàn)金流量。
電商業(yè)務(wù)高速發(fā)展
快手變現(xiàn)方式多樣，直播為主，廣告業(yè)務(wù)為輔。招股書顯示，2017年、2018年及2019年與截至2019年及2020年9月30日止九個月，直播收入占總收入的百分比分別為95.3%、91.7%、80.4%、84.1%及62.2%。事實上，從2016年開始的直播業(yè)務(wù)是快手平臺上最成熟的現(xiàn)有變現(xiàn)渠道，直播收入的絕對金額持續(xù)增加，但直播收入占總收入的百分比持續(xù)減少。
在線營銷服務(wù)是快手營收的第二大來源。2017年、2018年及2019年與截至2019年及2020年9月30日止九個月占總收入的百分比分別為4.7%、8.2%、19.0%、15.6%及32.8%。
快手其他業(yè)務(wù)2019年營收2.60億元，收入來源主要包括電商、網(wǎng)絡(luò)游戲及其他增值服務(wù)?？焓蛛娚逃?018年上線，很快步入增長的快車道，在一年半的時間里實現(xiàn)了商業(yè)變現(xiàn)路徑的迭代和交易額的快速增長。
快手商品可通過快手小店進行購買，商品來源主要為快手自營商品和第三方平臺商品。目前快手已和淘寶、拼多多、京東、有贊等第三方電商平臺達成合作關(guān)系。用戶在快手購買商品可通過直播短視頻，快手小店店鋪三個電商展示入口。直播和短視頻的購物車鏈接設(shè)置在視頻的下方，用戶也可以通過主播個人主頁進入快手小店消費。
快手電商業(yè)務(wù)增長迅速，截至2020年9月30日止9個月的交易總額達到2041億元。
快手表示，用戶通過在直播、短視頻或用戶資料頁面中提供的鏈接，在快手應(yīng)用或通過第三方電商平臺購買產(chǎn)品，快手按所售產(chǎn)品價格及類型收取傭金。
快手上市將采用不同投票權(quán)架構(gòu)。公司控股股東宿華（持股12.648%）和程一笑（持股10.023%）持有A類股份，其他股東為B類股份。根據(jù)不同投票權(quán)架構(gòu)安排，，A類股份持有人每股可投10票，而B類股份持有人則每股可投一票。
在IPO前，快手股東第二大股東是騰訊，持股21.567%。另外，銀鑫持股2.422%，楊遠熙持股2.069%，五源資本持股16.657%，其他投資者合計持股34.614%。
概念股已提前啟動
1月15日，快手通過港交所上市聆訊，其在A股和港股的概念股隨之活躍。
作為快手第二大股東，騰訊控股（0700.HK）延續(xù)近期強勢，1月15日盤中一度漲2.62%至646港元，再創(chuàng)歷史新高，最終收漲2.46%報645港元，市值超6.18萬億港元。據(jù)統(tǒng)計，截至1月15日，南下資金已連續(xù)16個交易日凈買入騰訊逾500億港元。
作為IPO所在機構(gòu)的港交所同樣創(chuàng)下歷史新高。1月15日，港交所(0388.HK)盤中漲至471.6港元再創(chuàng)上市以來新高，成交額逾31億港元，總市值5811億港元。
快手之外，有消息稱B站已經(jīng)向港交所正式提交了上市申請，計劃3月在港上市。野村近日發(fā)布研究報告，預(yù)期在香港市場流動性充裕、與內(nèi)地市場有聯(lián)系，以及適當?shù)谋O(jiān)管體系等推動之下，香港將迎接更多企業(yè)上市，特別是新經(jīng)濟企業(yè)，并預(yù)期強勁的新股集資趨勢在今年仍會持續(xù)。
A股方面，1月15日快手概念板塊拉升，當日收盤，因賽集團、引力傳媒漲停，天龍集團、中文在線、首都在線等多股漲幅超過7%。
互動平臺上，已有多家公司透露與快手的合作情況。
因賽集團為整合營銷傳播服務(wù)商。就與快手的合作，因賽集團早前披露，從2019年開始，公司已涉足網(wǎng)紅直播營銷。2020年，公司與快手簽署了年度框架協(xié)議，推動公司核心主營業(yè)務(wù)與網(wǎng)紅直播營銷的融合發(fā)展。
引力傳媒表示，2019年末與快手短視頻簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方就短視頻內(nèi)容的研發(fā)、生產(chǎn)、運營等方面開展全面戰(zhàn)略合作，尤其就廣電電視媒體平臺及資源的短視頻化深度合作。