半導(dǎo)體業(yè)務(wù)邊賺錢邊挨罵

三星電子的主要業(yè)務(wù)可以大致分為電視、半導(dǎo)體、手機(jī)、顯示面板四大部分,而這其中的收入大頭是手機(jī),但最賺錢的卻是半導(dǎo)體業(yè)務(wù)。

半導(dǎo)體業(yè)務(wù)的利潤(rùn)占比一般在三星總利潤(rùn)的六成以上,去年第二季度最高的時(shí)候一度來(lái)到了67%左右。

在2020年三星電子獲得了高通的超級(jí)大單,使用自家的5nm工藝生產(chǎn)驍龍888芯片,同時(shí)三星電子還獲得了英偉達(dá)的GPU訂單。

而隨著5G設(shè)備走進(jìn)千家萬(wàn)戶,三星電子的芯片、CPU、GPU訂單也更多了。

拆開(kāi)來(lái)看,三星的半導(dǎo)體業(yè)務(wù)中的手機(jī)、平板、PC、服務(wù)器主機(jī)都要用到的各類內(nèi)存芯片、閃存芯片;比如手機(jī)SoC芯片、相機(jī)的CMOS圖像傳感器芯片等。

更高容量的內(nèi)存、閃存產(chǎn)品,都提升了單品利潤(rùn)。并且手機(jī)、平板、PC等產(chǎn)品在疫情中后期都迎來(lái)了需求的顯著反彈,也帶動(dòng)了三星SoC、存儲(chǔ)等產(chǎn)品的出貨。

今年索尼和微軟的新款游戲主機(jī)相繼開(kāi)售,其主機(jī)使用的存儲(chǔ)硬件三星均占大頭 。另外,英偉達(dá)最新推出的RTX 30系消費(fèi)級(jí)顯卡,全部采用的是三星8nm工藝生產(chǎn)。

在手機(jī)CMOS圖像傳感器(CIS)方面,三星也在不斷縮小與索尼的差距,他們已經(jīng)在計(jì)劃將一條內(nèi)存生產(chǎn)線轉(zhuǎn)產(chǎn)CIS芯片。

目前三星的CIS芯片產(chǎn)能約為每月10萬(wàn)片晶圓,而預(yù)計(jì)內(nèi)存生產(chǎn)線轉(zhuǎn)產(chǎn)之后會(huì)提升到每月12-13萬(wàn)片晶圓的水平,與索尼每月13．7萬(wàn)片晶圓的產(chǎn)能差距已經(jīng)明顯縮小了。

今年11月,三星電子公布《半導(dǎo)體藍(lán)圖2030》計(jì)劃,宣布將向其下一代芯片業(yè)務(wù)投入超過(guò)1100億美元;

并在2022年量產(chǎn)3納米芯片,押注能夠最快兩年時(shí)間拉近與臺(tái)積電的差距,并在2030年前超越臺(tái)積電搶下全球晶圓代工的頭把交椅。

從技術(shù)路線上,三星的策略也異常激進(jìn),三星已經(jīng)率先嘗試先進(jìn)封裝工藝,這種封裝工藝有望把運(yùn)算芯片和存儲(chǔ)芯片整合到一個(gè)模塊內(nèi),從而提高空間利用效率,降低功耗。

手機(jī)業(yè)務(wù)份額最大但遭遇滑鐵盧

手機(jī)業(yè)務(wù)大約占據(jù)了三星整體營(yíng)收的半壁江山,2020年通常在45%-47%左右,表現(xiàn)非常差的第二季度占比也有40%。

2020年,三星推出了幾款旗艦級(jí)智能手機(jī),包括Galaxy S20和Galaxy S20 Ultra,以及Galaxy Note 20和Note 20 Ultra,都獲得了不錯(cuò)的市場(chǎng)反響。

尤其在美國(guó)禁令下,其智能手機(jī)最大競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手華為的智能手機(jī)業(yè)務(wù)遭受重創(chuàng),對(duì)于三星來(lái)說(shuō)是擴(kuò)大智能手機(jī)市場(chǎng)的大好時(shí)機(jī)。

不過(guò)2020年成為了三星九年以來(lái),手機(jī)銷量第一次不足3億部的年份,三星手機(jī)銷售額在2020年二季度暴降了20%。

三星將在2021年推出折疊機(jī),不知到時(shí)的市場(chǎng)反響會(huì)是如何,如果折疊機(jī)能成為新的流行趨勢(shì),那對(duì)于三星來(lái)說(shuō)將是一大機(jī)會(huì),畢竟三星在手機(jī)屏幕領(lǐng)域占據(jù)絕對(duì)的領(lǐng)先地位。

在折疊屏手機(jī)市場(chǎng),三星一家獨(dú)攬接近90%的份額,今年三星還計(jì)劃推出四款折疊屏手機(jī)。

數(shù)據(jù)中心節(jié)能需考慮布局優(yōu)化

但是三星押寶的折疊屏手機(jī)市場(chǎng)目前看來(lái)仍然規(guī)模不足,年銷量只有200-300萬(wàn)部。而三星的S系列、Note系列銷量更是面臨一代不如一代的窘境。

而在中國(guó)市場(chǎng),三星的情況就更不容樂(lè)觀了,近兩年份額甚至已經(jīng)不足1%,很多市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)機(jī)構(gòu)在進(jìn)行調(diào)查匯總時(shí)都不再把三星列入數(shù)據(jù)里。

在2020年智能手機(jī)銷量下降的情況下,三星對(duì)于2021年的預(yù)計(jì)也并不樂(lè)觀。雖然業(yè)內(nèi)預(yù)測(cè)其智能手機(jī)銷量將超過(guò)3億臺(tái),但三星設(shè)定的銷售目標(biāo)則為2．98億臺(tái)。

面板領(lǐng)域LCD無(wú)限期延長(zhǎng)/OLED漲幅迅猛

三星的邏輯是通過(guò)自己在下游電子產(chǎn)品的行業(yè)龍頭地位,上下游結(jié)合,充分預(yù)測(cè)未來(lái)的技術(shù)趨勢(shì),集中資源做符合未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)的產(chǎn)品。

比如三星在OLED領(lǐng)域的案例:以顯示屏幕為例,原來(lái)手機(jī)的屏幕是LCD(液晶)的,而三星很早就開(kāi)始退出LCD行業(yè),全面發(fā)力OLED。

其實(shí)三星的LCD在當(dāng)時(shí)的業(yè)務(wù)時(shí)間點(diǎn)還是賺錢的,但隨著中國(guó)廠商的崛起,三星覺(jué)得三五年之內(nèi)沒(méi)有太大優(yōu)勢(shì),就直接放棄了這件事,去聚焦在新業(yè)務(wù)OLED上。

原本三星計(jì)劃在今年年末停止LCD面板生產(chǎn),結(jié)果疫情在全球的蔓延帶動(dòng)了電視、顯示器等產(chǎn)品的銷售,全球LCD面板需求激增30%,LCD電視面板價(jià)格也漲了接近30%。

因市場(chǎng)需求快速回升,全球面板大廠三星電子旗下三星顯示器公司將繼續(xù)生產(chǎn)用于顯示器和電視機(jī)的液晶顯示器(LCD)面板,之前的停產(chǎn)計(jì)劃取消,主要原因還是市場(chǎng)需求太旺盛了。

“三星屏”目前已經(jīng)約等于“手機(jī)頂級(jí)AMOLED屏幕”,在這塊市場(chǎng)中,三星一人吃去全球85%以上的份額。

2020年三星注冊(cè)了“Sumsung OLED”這個(gè)品牌名稱,這也足以說(shuō)明三星在這個(gè)領(lǐng)域的底氣和野心。

根據(jù)TrendForce預(yù)計(jì),2020年智能手機(jī)AMOLED屏幕的滲透率在30%左右,而IHS預(yù)計(jì)到2021年滲透率將達(dá)到35%。

在面板行業(yè),韓國(guó)兩大面板企業(yè)三星和LGD曾長(zhǎng)期居于領(lǐng)導(dǎo)地位,不過(guò)這次它們錯(cuò)估了技術(shù)路線,被中國(guó)大陸和中國(guó)臺(tái)灣的面板企業(yè)取得了miniLED技術(shù)先發(fā)優(yōu)勢(shì)。

三星將斥資400億韓元在越南建立50多條miniLED生產(chǎn)線,力求在規(guī)模上迅速趕超中國(guó)的面板企業(yè)。

在電視面板市場(chǎng),韓國(guó)的三星以QLED面板技術(shù)取得了市場(chǎng)份額優(yōu)勢(shì),財(cái)大氣粗的它在同時(shí)研發(fā)更先進(jìn)的QD-OLED和microLED面板技術(shù)。

根據(jù)市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)DSCC發(fā)布的最新報(bào)告,2020年第四季度全球OLED面板的銷售額預(yù)計(jì)同比增長(zhǎng)46%至119億美元,達(dá)到歷史新高。

三星準(zhǔn)備在2021年推出10款尺寸從13．3英寸到16英寸不同新型號(hào)OLED面板,主要針對(duì)筆記本顯示器市場(chǎng)。

除了通常用于高端筆記本電腦的4K OLED屏幕之外,三星還將推出價(jià)格更低的15．6英寸1080P OLED屏幕。

三星崛起締造者去世后的未知影響

2020年10月25日,被認(rèn)為是三星崛起締造者的三星集團(tuán)會(huì)長(zhǎng)李健熙去世,終年78歲,他的去世對(duì)于三星來(lái)說(shuō)是一個(gè)沉重打擊。

而被視為李健熙熱門接班人的其子李在镕,在2020年也過(guò)得非常不順。由于卷入韓國(guó)前總統(tǒng)樸槿惠“親信干政”事件。

2020年12月30日,李在镕受賄一案在首爾高等法院進(jìn)行了最后審理,檢方獨(dú)立檢查組要求判處李在镕有期徒刑9年。

據(jù)報(bào)道,對(duì)于李在镕的最終判決預(yù)計(jì)會(huì)在2021年初做出,如果李在镕真的獲刑,那對(duì)于三星的發(fā)展勢(shì)必將造成極大影響。

三星是全球唯一一家擁有全產(chǎn)業(yè)鏈的企業(yè),芯片、內(nèi)存、閃存、主板、電池、屏幕、鏡頭等都能自給自足。

2020年三星超預(yù)期的業(yè)務(wù)表現(xiàn),證明了三星在電子領(lǐng)域全產(chǎn)業(yè)鏈布局形成的特有護(hù)城河威力,這仍然是崛起中的中國(guó)消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈玩家所缺失的。