“芯”荒席卷全球，晶圓代工產(chǎn)能難求，作為中國(guó)大陸最大的晶圓代工廠，中芯國(guó)際正在持續(xù)擴(kuò)產(chǎn)。然而，其擴(kuò)產(chǎn)之路卻因美國(guó)對(duì)半導(dǎo)體關(guān)鍵設(shè)備實(shí)施出口禁令而放緩步伐。

　　不過(guò)，近期情況似乎有所轉(zhuǎn)變——

　　成熟工藝設(shè)備獲美供應(yīng)許可？

　　2021年2月25日，摩根士丹利分析師Charlie Chan在最新的研究報(bào)告中將中芯國(guó)際的股票評(píng)級(jí)從“中性”調(diào)至“增持”，并上調(diào)中芯國(guó)際港股目標(biāo)價(jià)34%。

　　該研究報(bào)告指出，美國(guó)設(shè)備供應(yīng)商近期恢復(fù)了對(duì)中芯國(guó)際的零組件供應(yīng)和現(xiàn)場(chǎng)服務(wù)，并表示中芯國(guó)際成熟制程業(yè)務(wù)有望獲得設(shè)備供應(yīng)的出口許可。

　　隨后，媒體報(bào)道稱，美國(guó)商務(wù)部、國(guó)防部、能源部和國(guó)務(wù)院四部委已批準(zhǔn)美國(guó)領(lǐng)先設(shè)備廠商對(duì)中芯國(guó)際供應(yīng)14nm及以上工藝生產(chǎn)設(shè)備的供應(yīng)許可。不僅如此，此前中芯國(guó)際一直申請(qǐng)但未通過(guò)的用于14nm晶圓外延生長(zhǎng)的關(guān)鍵設(shè)備也獲得了批準(zhǔn)。

　　針對(duì)傳聞，3月2日，中芯國(guó)際在互動(dòng)平臺(tái)上回應(yīng)稱，

      公司會(huì)盡最大努力，持續(xù)攜手全球產(chǎn)業(yè)鏈伙伴，保證公司生產(chǎn)連續(xù)性及擴(kuò)產(chǎn)規(guī)劃不受影響。雖然不確定性依然存在，但我們始終堅(jiān)持依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)，有信心保證公司短期內(nèi)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)不受重大不利影響。

　　　　雖然中芯國(guó)際并未正面回應(yīng)成熟工藝設(shè)備獲供應(yīng)許可是否屬實(shí)，但這是中芯國(guó)際被列入實(shí)體清單以來(lái)釋出的重大利好消息，意味著事情開始出現(xiàn)轉(zhuǎn)機(jī)。

　　與ASML簽訂12億美元購(gòu)買單

　　3月3日，中芯國(guó)際披露與阿斯麥集團(tuán)簽訂購(gòu)買單，似乎進(jìn)一步印證進(jìn)口美系設(shè)備露曙光。

　　公告顯示，公司與阿斯麥上海簽訂了經(jīng)修訂和重述的阿斯麥批量采購(gòu)協(xié)議，協(xié)議期限從原來(lái)的2018年1月1日至2020年12月31日延長(zhǎng)至從2018年1月1日至2021年12月31日。根據(jù)協(xié)議，中芯國(guó)際已于2020年3月16日至2021年3月2日的12個(gè)月期間就購(gòu)買用于生產(chǎn)晶圓的阿斯麥產(chǎn)品與阿斯麥集團(tuán)簽訂購(gòu)買單，總代價(jià)為12.02億美元。

　　隨后，阿斯麥也在其官網(wǎng)證實(shí)了上述中芯國(guó)際所披露的購(gòu)買協(xié)議屬實(shí)，并表示上述購(gòu)買協(xié)議與DUV（深紫外）光刻技術(shù)有關(guān)。

　　據(jù)《中國(guó)電子報(bào)》報(bào)道，中國(guó)電子專用設(shè)備協(xié)會(huì)副秘書長(zhǎng)金存忠在接受采訪時(shí)表示，本次中芯國(guó)際與阿斯麥簽訂購(gòu)買單，與日前中芯國(guó)際14nm及以上工藝生產(chǎn)所需設(shè)備獲美供應(yīng)許可一事有關(guān)。

　　2020年南北·雙線擴(kuò)產(chǎn)

　　設(shè)備關(guān)乎產(chǎn)能，近兩年來(lái)中芯國(guó)際的擴(kuò)產(chǎn)意圖非常明顯。

　　在2019年年報(bào)中，中芯國(guó)際宣布，為了滿足客戶及市場(chǎng)需求，2020年將啟動(dòng)新一輪資本開支計(jì)劃，產(chǎn)能擴(kuò)產(chǎn)將逐步展開。當(dāng)時(shí)公告還指出，隨著公司進(jìn)入擴(kuò)大先進(jìn)技術(shù)市場(chǎng)的階段，公司亦必須增加資本支出；公司正加大產(chǎn)能投資，以備FinFET產(chǎn)線逐步上量。

　　隨后，2020年上半年中芯國(guó)際曾兩度上調(diào)年度資本開支，從2019年年報(bào)披露的32億美元提高至43億美元、再上調(diào)至67億美元。2020年四季報(bào)顯示，中芯國(guó)際2020年資本開支為57億美元，主要用于擁有實(shí)際控制權(quán)的上海300mm晶圓廠、控股的北京300mm晶圓廠以及天津200mm晶圓廠的產(chǎn)能擴(kuò)充。

　　盡管2020年資本開支后面下修至57億美元，但相較之下，2018年中芯國(guó)際年度資本開支為18.13億美元、2019年度中芯國(guó)際資本開支為20.33億美元，2020年已遠(yuǎn)超出于前兩年，可見(jiàn)其擴(kuò)產(chǎn)勢(shì)頭十足。

　　從中芯國(guó)際2020年各個(gè)季度的月產(chǎn)能變化亦可看出，月產(chǎn)能正在逐季增加，產(chǎn)能增加主要來(lái)自控股的北京300mm晶圓廠以及控股的上海300mm晶圓廠。相較之下，中芯國(guó)際2019年第四季度的月產(chǎn)能為448500片8英寸約當(dāng)晶圓。

　　回顧2020年中芯國(guó)際原本的擴(kuò)產(chǎn)路線，可簡(jiǎn)單概況為南北布局、先進(jìn)制程與成熟制程雙線并行，主要體現(xiàn)在上海和北京兩地產(chǎn)能擴(kuò)充，以及中芯南方和中芯京城兩大項(xiàng)目上。

　　中芯南方：

　　2020年7月16日，中芯國(guó)際正式登陸科創(chuàng)板上市。據(jù)招股書，其本次上市募投項(xiàng)目的重頭戲?yàn)?2英寸芯片SN1項(xiàng)目，該項(xiàng)目總投資90.59億美元，規(guī)劃月產(chǎn)能3.5萬(wàn)片，工藝技術(shù)水平為14納米及以下，募資主要用于滿足將該生產(chǎn)線的月產(chǎn)能擴(kuò)充到3.5萬(wàn)片的部分資金需求。

　　中芯北方：

　　2020年7月31日，中芯國(guó)際宣布北上擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，公司與北京開發(fā)區(qū)管委會(huì)簽署協(xié)議，有意共同成立合資企業(yè)從事發(fā)展及運(yùn)營(yíng)聚焦于生產(chǎn)28納米及以上集成電路項(xiàng)目，該項(xiàng)目首期計(jì)劃投資76億美元。2020年12月，中芯國(guó)際全資子公司中芯控股、國(guó)家大基金二期和亦莊國(guó)投合資建立中芯京城，項(xiàng)目已動(dòng)工建設(shè)，預(yù)計(jì)于2024年完工。

　　2021擴(kuò)產(chǎn)路線變化

　　今年，中芯國(guó)際預(yù)計(jì)年度資本開支為43億美元，其中大部分用于成熟工藝的擴(kuò)產(chǎn)，小部分用于先進(jìn)工藝，北京新合資項(xiàng)目土建及其它。

　　產(chǎn)能建設(shè)方面，中芯國(guó)際計(jì)劃今年成熟12英寸產(chǎn)線擴(kuò)產(chǎn)1萬(wàn)片，成熟8英寸產(chǎn)線擴(kuò)產(chǎn)不少于4.5萬(wàn)片。在實(shí)體清單影響下，公司會(huì)考慮加強(qiáng)第一代、第二代FinFET多元平臺(tái)開發(fā)和布建，并拓展平臺(tái)的可靠性及競(jìng)爭(zhēng)力。

　　可見(jiàn)，今年中芯國(guó)際的資本開支較去年有所下修，大部分用于擴(kuò)產(chǎn)。擴(kuò)產(chǎn)依舊，只不過(guò)路線從先進(jìn)制程、成熟制程雙線并行變成了以成熟制程為主。

　　TrendForce集邦咨詢指出，以中芯國(guó)際的發(fā)展來(lái)看，其中長(zhǎng)期的產(chǎn)能規(guī)劃與發(fā)展策略在美國(guó)商務(wù)部的禁令影響下，預(yù)估2021年的資本支出年減達(dá)25%，主要投資將在成熟制程節(jié)點(diǎn)（Mature Node）的產(chǎn)能擴(kuò)充，以及北京新合資廠房的建設(shè)，保守看待鰭式場(chǎng)效應(yīng)晶體管（FinFET）等先進(jìn)制程的相關(guān)投資。

　　整體而言，諸多的不確定性因素將迫使中芯國(guó)際放緩資本支出，輾轉(zhuǎn)以55/40nm與0.18um成熟制程為發(fā)展主軸。

　　近日美系主要半導(dǎo)體設(shè)備WFE（Wafer Fab Equipment）供應(yīng)商在中芯國(guó)際14nm及以上制程的客服、備品與機(jī)臺(tái)等相關(guān)出口申請(qǐng)有望獲許可。TrendForce集邦咨詢認(rèn)為，

　　這將有助于中芯國(guó)際在成熟制程優(yōu)化模塊與改善產(chǎn)能瓶頸，使下半年原物料與備品不至斷鏈，預(yù)估2021年中芯國(guó)際的全球市占率仍可達(dá)4.2%。

　　眾所周知，自2020年起，全球8英寸晶圓代工產(chǎn)能嚴(yán)重吃緊，目前缺貨芯片種類亦多以成熟制程為主。對(duì)于中芯國(guó)際而言，在此情形下，利用美國(guó)政策松動(dòng)這個(gè)時(shí)期，積極有效地加速擴(kuò)大成熟制程產(chǎn)能，又何嘗不是在“危機(jī)中育新機(jī)、變局中開新局”？

　　值得一提的是，近日有媒體消息稱，深圳坪山總投資達(dá)150億元的中芯國(guó)際12英寸線項(xiàng)目即將啟動(dòng)，也有業(yè)內(nèi)人士透露稱，該項(xiàng)目最近的確在推動(dòng)。若消息屬實(shí)，中芯國(guó)際的擴(kuò)產(chǎn)之路將再添新動(dòng)能。