前言：

疫情以來，全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性以及產(chǎn)量都受到了極大的影響，芯片短缺幾乎已成為很多行業(yè)不可避免的難題，其中尤為值得注意就是汽車行業(yè)。

在智能化、電動(dòng)化和網(wǎng)聯(lián)化的趨勢(shì)加持下，汽車對(duì)于芯片的需求與日俱增，而短缺的芯片供給則成為了阻礙汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展的最大阻力。

新能源汽車賽道或成最強(qiáng)引擎

半導(dǎo)體應(yīng)用遍布消費(fèi)電子、汽車電子、通信、工業(yè)、醫(yī)療、航空等幾乎所有領(lǐng)域。

根據(jù)WSTS數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì)2022年全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)銷售額將繼續(xù)增長(zhǎng)10．1％，達(dá)到6065億美元，增速較2021年將回落15pcts，但仍是歷史高位。

就芯片產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)來看，晶圓代工廠的不斷擴(kuò)廠，將被認(rèn)為直接帶動(dòng)半導(dǎo)體設(shè)備和材料需求的提升。

而在這兩塊，國(guó)產(chǎn)自給的缺口較大，市場(chǎng)迅速擴(kuò)容，國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體設(shè)備和材料細(xì)分領(lǐng)域龍頭有望抓住黃金機(jī)遇期實(shí)現(xiàn)快速崛起。

汽車半導(dǎo)體出現(xiàn)下滑但依舊增長(zhǎng)

雖然隨著疫情的逐步緩解，供應(yīng)鏈的問題得到了逐步的解決，但是由于供應(yīng)鏈的復(fù)蘇速度遠(yuǎn)小于預(yù)期的速度。

IHS此前曾預(yù)測(cè)，2020年全球汽車半導(dǎo)體市場(chǎng)規(guī)模將為380億美元，受益于汽車電動(dòng)化、智能化和網(wǎng)聯(lián)化趨勢(shì)的影響，汽車半導(dǎo)體市場(chǎng)將會(huì)持續(xù)擴(kuò)大，預(yù)計(jì)到2026年將增長(zhǎng)到676億美元。

在疫情之前，全球汽車市場(chǎng)是傳統(tǒng)車廠通吃的局面，那么疫情的到來在一定情況下壓縮了傳統(tǒng)車廠的銷售空間，而新勢(shì)力造車與銷售模式提供了更多可能的發(fā)展。

汽車芯片需要嚴(yán)格測(cè)試才能保證其可靠性，同時(shí)需要芯片制造商能夠提供長(zhǎng)期的供貨需求。

這也是汽車芯片與其他種類芯片最大的區(qū)別所在。而這是這一特性使得汽車芯片在疫情的沖擊下，供應(yīng)鏈顯得愈發(fā)脆弱。

雖然汽車市場(chǎng)也受到了芯片短缺的影響，但是其市場(chǎng)表現(xiàn)并沒有因?yàn)橐咔槎霈F(xiàn)下滑，這一表現(xiàn)與整體市場(chǎng)是相符的。

功率半導(dǎo)體市場(chǎng)最為受益

汽車電動(dòng)化為功率半導(dǎo)體需求端帶來強(qiáng)勁動(dòng)能。汽車的電動(dòng)化將為功率器件帶來巨大的新增市場(chǎng)空間。

功率半導(dǎo)體器件是新能源發(fā)電設(shè)備中變頻器的核心器件，每GW中光伏和風(fēng)電設(shè)備的功率半導(dǎo)體含量為2000－5000歐元，清潔能源蓬勃發(fā)展的亦能帶動(dòng)功率器件需求。

新能源車應(yīng)用作為IGBT市場(chǎng)規(guī)模的重要增量，預(yù)計(jì)2020－2026年的復(fù)合年增長(zhǎng)率為23％，預(yù)計(jì)2026年新能源車用IGBT市場(chǎng)規(guī)模為17億美元。

而目前SiC－MOSFET已導(dǎo)入新能源汽車領(lǐng)域，碳化硅材料制造的功率器件相較于硅基器件， 可以顯著降低開關(guān)損耗、更容易實(shí)現(xiàn)小型化、更耐高溫高壓，在大功率轉(zhuǎn)換應(yīng)用中具有明顯的優(yōu)勢(shì)。

車規(guī)芯片將得到全面增長(zhǎng)

在汽車智能化升級(jí)的背景下，主要包括感知層面對(duì)CIS的需求，數(shù)據(jù)傳輸層對(duì)高速數(shù)據(jù)傳輸處理芯片的需求，以及數(shù)據(jù)處理層面對(duì)存儲(chǔ)芯片和MCU的需求。

①預(yù)計(jì)未來每輛車基本需要配置11－15目攝像頭，每年全球汽車產(chǎn)量大概在8000萬到1億輛之間。

全球汽車CIS需求大約13億顆，平均售價(jià)為6美元，全球汽車CIS市場(chǎng)規(guī)模約80億美元。

②在后移動(dòng)計(jì)算時(shí)代，車用存儲(chǔ)將成為存儲(chǔ)芯片中重要的新興增長(zhǎng)點(diǎn)。

其中NOR Flash 在汽車電子中主要用于汽車儀表盤的顯示屏、ADAS系統(tǒng)等對(duì)啟動(dòng)速度要求較高的電子設(shè)備中，隨著自動(dòng)化程度越高，所需的存儲(chǔ)容量也隨之增長(zhǎng)。

③隨著汽車電動(dòng)化和智能化的發(fā)展趨勢(shì)，對(duì)MCU的性能和數(shù)量都提出了新的需求。

智能化增加了駕駛信息系統(tǒng)、油門控制系統(tǒng)、自動(dòng)泊車、先進(jìn)巡航控制、防撞系統(tǒng)等對(duì)MCU芯片的需求。

④隨著汽車智能化的升級(jí)，整車所需ECU、傳感器以及顯示器數(shù)量提升，拉動(dòng)了連接芯片的需求。

隨著汽車智能化的不斷升級(jí)，車載LVDS芯片需求將被持續(xù)拉動(dòng)。

⑤車規(guī)驗(yàn)證的周期長(zhǎng)且難度大，對(duì)供應(yīng)商而言是門檻高，高門檻鑄就了高壁壘，尤其是在車用半導(dǎo)體方面。

國(guó)內(nèi)外車企長(zhǎng)期使用的都是國(guó)外幾家龍頭企業(yè)的產(chǎn)品，但現(xiàn)在已經(jīng)開始出現(xiàn)了變化。

碳化硅還面臨著來自氮化鎵的競(jìng)爭(zhēng)

當(dāng)前化合物半導(dǎo)體布局功率器件還處于早期階段，技術(shù)路徑并未固定。

碳化硅更適合于一些高功率領(lǐng)域，比如說特高壓電網(wǎng)、風(fēng)電、光伏、儲(chǔ)能以及新能源汽車，在新能源汽車中，一個(gè)電池電壓系統(tǒng)的升級(jí)，對(duì)碳化硅系統(tǒng)作用體現(xiàn)得就越明顯；

預(yù)計(jì)到2023年用SiC車用功率半導(dǎo)體全面替代旗下汽車的硅基IGBT，但是更多電子領(lǐng)域人士認(rèn)為，未來碳化硅等化合物半導(dǎo)體與硅共存將會(huì)是常態(tài)。

隨著汽車平臺(tái)高壓化趨勢(shì)愈演愈烈，預(yù)估2025年電動(dòng)車市場(chǎng)對(duì)6英寸SiC晶圓需求將達(dá)169萬片。

亞洲汽車半導(dǎo)體市場(chǎng)成重心

根據(jù)Inkwood Research的數(shù)據(jù)顯示，目前亞太地區(qū)的汽車半導(dǎo)體是全球最大的市場(chǎng)，這一趨勢(shì)在未來幾年將會(huì)愈加明顯。

2020年，亞太地區(qū)汽車半導(dǎo)體銷售達(dá)到了176億美元，到2028年，這一數(shù)字預(yù)計(jì)將會(huì)翻一番，規(guī)模將達(dá)到358億美元。

中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，全年中國(guó)汽車銷量達(dá)到2531．1萬輛，連續(xù)12年蟬聯(lián)全球第一位。

從中國(guó)市場(chǎng)汽車的產(chǎn)銷量來看，在政府政策的推動(dòng)下，國(guó)內(nèi)新能源汽車的普及率將會(huì)在未來幾年快速提升。

同時(shí)，由于消費(fèi)者對(duì)于新能源汽車等新觀念，新功能等接受程度較高，這些領(lǐng)域?qū)?huì)在未來幾年依舊會(huì)保持較快的增長(zhǎng)速度。

結(jié)尾：芯片供給緊張助推供應(yīng)鏈國(guó)產(chǎn)化

從全球市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局來看，國(guó)際廠商在車規(guī)級(jí)半導(dǎo)體領(lǐng)域中占據(jù)領(lǐng)先地位，車規(guī)級(jí)半導(dǎo)體國(guó)產(chǎn)化率較低。

疫情導(dǎo)致海外廠商大面積停工，車企下調(diào)汽車銷量預(yù)測(cè)使得晶圓代工廠的車規(guī)級(jí)半導(dǎo)體產(chǎn)能向消費(fèi)電子轉(zhuǎn)移。

部分車企的功率半導(dǎo)體、電源管理芯片、汽車控制芯片受供給緊張的影響存在斷供風(fēng)險(xiǎn)。

我國(guó)車企對(duì)國(guó)產(chǎn)供應(yīng)鏈的需求意愿進(jìn)一步加強(qiáng)，國(guó)內(nèi)車規(guī)級(jí)半導(dǎo)體企業(yè)迎來發(fā)展良機(jī)。

部分資料參考：半導(dǎo)體投資聯(lián)盟：《集微咨詢：如何“顛覆”汽車半導(dǎo)體市場(chǎng)？造車新勢(shì)力＋中國(guó)汽車半導(dǎo)體廠商》，廣發(fā)證券：《2022年汽車電子投資策略：需求為王，贏產(chǎn)品者贏市場(chǎng)》，中信建投證券：《功率半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)研究：電動(dòng)車大時(shí)代，碳化硅新世界》，半導(dǎo)體行業(yè)觀察：《長(zhǎng)城、上汽、吉利……車企爭(zhēng)相加碼，第三代半導(dǎo)體行業(yè)風(fēng)起云涌》，證券時(shí)報(bào)：《碳化硅襯底供不應(yīng)求 資本搶灘新能源汽車市場(chǎng)》