本文來源：集微網(wǎng)

原文鏈接：https://mp.weixin.qq.com/s/gD5ZR54AKQRAR2vShhmzug

　　7月3日，商務(wù)部、海關(guān)總署發(fā)布公告，表示自8月1日起，對鎵、鍺相關(guān)物項實施出口管制，其中包含金屬鎵、氮化鎵（多晶、單晶、晶片、外延片等多種形態(tài)）、鍺外延生長襯底等。外媒對此議論紛紛。華爾街日報認(rèn)為，中國一方面欲報復(fù)美國等國家對芯片制造設(shè)備的出口限制，另亦借此措施作為與美國談判的籌碼。金融時報稱，中國試圖限制用于芯片制造和通信設(shè)備的兩種金屬的出口，以此回?fù)裘绹鲗?dǎo)的半導(dǎo)體限制。

　　那么中國為何有底氣對鎵、鍺相關(guān)物項做出口管制？中國哪些企業(yè)將受到影響？相關(guān)企業(yè)作出何種回應(yīng)？

　　“小金屬”鎵和鍺 中國產(chǎn)量均居世界首位

　　據(jù)悉，鎵和鍺通常被歸類為“小金屬”，一般是作為精煉廠的副產(chǎn)品以小濃度生產(chǎn)。目前，鎵和鍺均已被列入國家戰(zhàn)略性礦產(chǎn)名錄中，是新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)、人工智能和機器人產(chǎn)業(yè)等重要產(chǎn)業(yè)所依賴的關(guān)鍵礦產(chǎn)。而作為“電子工業(yè)脊梁”，鎵也先后被歐盟、美國、日本等列入戰(zhàn)略性/關(guān)鍵礦產(chǎn)目錄。

　　而根據(jù)歐盟今年對關(guān)鍵原材料的一項研究，中國絕對是這兩種金屬的最大來源國——占鎵供應(yīng)的94%和鍺的83%。

　　據(jù)了解，鎵的化合物是優(yōu)質(zhì)的半導(dǎo)體材料，被廣泛應(yīng)用到光電子工業(yè)和微波通信工業(yè)，用于制造微波通訊與微波集成、紅外光學(xué)與紅外探測器件、集成電路、發(fā)光二極管。在鎵的化合物中，氮化鎵（GaN）是最具代表性的第三代半導(dǎo)體材料之一，此次也在被限制行列。

　　目前，氮化鎵除了用于消費數(shù)碼產(chǎn)品，同樣廣泛應(yīng)用于為5G 網(wǎng)絡(luò)基站供電的芯片中，也被軍方應(yīng)用于雷達系統(tǒng)中，并且越來越多地應(yīng)用于電動汽車充電器中。砷化鎵則用于無線通信和激光器的一些組件。

　　數(shù)據(jù)顯示，全球探明的金屬鎵儲量僅27.93萬噸，中國擁有19萬噸，占比在68%左右。美國地質(zhì)調(diào)查局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，我國在全球鎵產(chǎn)量占比持續(xù)提升，截至2021年，占比已超90%。

　　根據(jù)美國國家地質(zhì)調(diào)查局的數(shù)據(jù)，2018年至2021年期間，美國約53%的鎵從中國進口，在美國對中國的鎵征收更高關(guān)稅后，2019年進口量大幅下降。但美國不生產(chǎn)粗鎵。

　　除鎵外，鍺也是優(yōu)良半導(dǎo)體，用于制造晶體管及各種電子裝置。鍺具備多方面的特殊性質(zhì)，在半導(dǎo)體、航空航天測控、核物理探測、光纖通訊、紅外光學(xué)、太陽能電池、化學(xué)催化劑、生物醫(yī)學(xué)等領(lǐng)域都有廣泛而重要的應(yīng)用，是一種重要的戰(zhàn)略資源。在電子工業(yè)中，在合金預(yù)處理中，在光學(xué)工業(yè)上，還可以作為催化劑。

　　從儲量和產(chǎn)量來看，據(jù)美國地質(zhì)調(diào)查局?jǐn)?shù)據(jù)，全球鍺資源中國占比41%，美國占比45%，中國居第二。但在全球鍺供給中，中國占比68%，居世界第一。2018年至2021年期間，美國約53%的鎵從中國進口。

　　外媒報道稱，中國是世界上最大的鎵和鍺生產(chǎn)國，中國對世界其它地區(qū)出口的任何減少都可能導(dǎo)致科技、電信、能源制造商和汽車行業(yè)及其客戶的生產(chǎn)放緩或價格上漲。

　　據(jù)《礦產(chǎn)保護與利用》數(shù)據(jù)顯示，中國的鎵資源分布內(nèi)蒙古、四川、廣西，所占比重分別為79%、8%和3%，其它省份占10%；鍺礦主要分布于內(nèi)蒙古（46%）、云南（34%）、廣東、吉林等省份（20%），典型礦床有廣東凡口Pb+Zn礦床、云南會澤Pb+Zn礦床、云南臨滄褐煤。

　　借助于當(dāng)?shù)刎S富的礦產(chǎn)資源，諸多企業(yè)布局鍺或鎵相關(guān)產(chǎn)品業(yè)務(wù)。

　　鎵/鍺相關(guān)產(chǎn)品業(yè)務(wù)布局企業(yè)一覽

　　A股市場上，不乏涉及開采加工鎵、鍺金屬產(chǎn)品的上市公司。我國對鎵、鍺相關(guān)物項實施出口管制的舉措，也或?qū)ο嚓P(guān)公司業(yè)務(wù)形成直接影響。

　　據(jù)不完全統(tǒng)計，涉及鎵金屬的上市公司有中國鋁業(yè)、藍曉科技和福達合金等。

　　中國鋁業(yè)是中國鋁行業(yè)的龍頭企業(yè)，2022年金屬鎵產(chǎn)量為146噸。公司2021年8月收購中國稀有稀土廣西鎵業(yè)分公司、河南鎵業(yè)分公司及遵義鎵業(yè)分公司的金屬鎵資產(chǎn)。

　　藍曉科技是鎵金屬的龍頭企業(yè)，該公司提取主營業(yè)務(wù)主要圍繞吸附分離材料，其已實現(xiàn)氧化鋁生產(chǎn)拜耳母液提鎵材料和技術(shù)的產(chǎn)業(yè)化，市場占有率超70%。

　　福達合金創(chuàng)辦于1993年10月，是一家集科研、生產(chǎn)、銷售于一體的電工材料行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)。福達合金公告提到，公司2021年金屬鎵產(chǎn)量已達約153噸，占國內(nèi)原生鎵總產(chǎn)量的30%以上。

　　另外，涉及鍺金屬的上市企業(yè)主要包括云南鍺業(yè)、馳宏鋅鍺、羅平鋅電和中金嶺南等。

　　云南鍺業(yè)是一家擁有完整產(chǎn)業(yè)鏈的鍺行業(yè)上市公司，擁有豐富、優(yōu)質(zhì)的鍺礦資源，鍺產(chǎn)品產(chǎn)銷量全國第一，是目前國內(nèi)最大的鍺系列產(chǎn)品生產(chǎn)商和供應(yīng)商。

　　云南鍺業(yè)目前礦山開采的礦石及粗加工產(chǎn)品不對外銷售，僅作為該公司及子公司下游加工的原料。該公司目前材料級鍺產(chǎn)品主要為區(qū)熔鍺錠、二氧化鍺；深加工方面，光伏級鍺產(chǎn)品主要為太陽能鍺晶片，紅外級鍺產(chǎn)品主要為紅外級鍺單晶（光學(xué)元件）、鍺鏡片、鏡頭、紅外熱像儀，光纖級鍺產(chǎn)品為光纖用四氯化鍺，化合物半導(dǎo)體材料主要為砷化鎵晶片、磷化銦晶片。公司產(chǎn)品主要運用包括紅外光電、太陽能電池、光纖通訊、發(fā)光二極管、垂直腔面發(fā)射激光器（VCSEL）、大功率激光器、光通信用激光器和探測器等領(lǐng)域。

　　截至2022年末，云南鍺業(yè)材料級產(chǎn)品區(qū)熔鍺錠產(chǎn)能為47.6噸/年，太陽能鍺晶片產(chǎn)能為30萬片/年（4英寸）、20萬片/年（6英寸），光纖用四氯化鍺產(chǎn)能為60噸/年，紅外光學(xué)鍺鏡頭產(chǎn)能為3.55萬套/年，砷化鎵晶片產(chǎn)能為80萬片/年（2-4英寸），磷化銦晶片產(chǎn)能為15萬片/年（2-4英寸）。

　　馳宏鋅鍺主要從事鋅、鉛、鍺系列產(chǎn)品的采選、冶煉、深加工、銷售與貿(mào)易，目前擁有鍺產(chǎn)品含鍺年產(chǎn)能60噸，市場份額約占全球的三分之一，中國的一半，是全國最大的原生鍺生產(chǎn)企業(yè)。

　　該公司確定了以光纖和紅外領(lǐng)域為重點發(fā)展方向，秉承資本運作和自主研發(fā)相結(jié)合、自身生產(chǎn)線建設(shè)和對外戰(zhàn)略合作的模式理念，推進鍺產(chǎn)業(yè)鏈下游延伸，拓展高附加值的鍺精深加工和終端產(chǎn)品。

　　羅平鋅電是基于云南羅平縣豐富的水電、鉛鋅礦資源優(yōu)勢，于2000年12月21日在云南省成立，并于2007年2月15日在深圳證券交易所掛牌上市，成為國有控股的上市股份有限公司。

　　羅平鋅電是目前國內(nèi)鋅冶煉行業(yè)唯一一家礦、電、冶煉一體化的上市公司，主營業(yè)務(wù)包含水力發(fā)電、鉛鋅等有色金屬的開采、鋅冶煉及其延伸產(chǎn)品的生產(chǎn)銷售。已形成年產(chǎn)精鋅12萬噸、精鎘700噸、鍺精礦8噸、銀精礦5噸、超細(xì)鋅粉1.2萬噸、硫酸12萬噸的綜合生產(chǎn)能力。產(chǎn)品包括鋅錠、鋅合金、鎘錠、鋅精礦、鉛精礦、氧化鋅粉、超細(xì)鋅粉、鍺精礦、銀精礦、水力發(fā)電、硫酸等。

　　中金嶺南是以鉛、鋅、銅等為主業(yè)的多金屬國際化全產(chǎn)業(yè)鏈資源公司，成立于1984年9月，先后隸屬于原中國有色金屬工業(yè)總公司和原國家有色金屬工業(yè)局，1997年1月在深圳證券交易所掛牌上市。

　　中金嶺南業(yè)務(wù)范圍涵蓋礦山、冶煉、新材料加工、貿(mào)易金融、工程技術(shù)五大板塊，下設(shè)亞洲大型鉛鋅銀礦山——凡口鉛鋅礦、國內(nèi)首家大規(guī)模采用鋅氧壓浸出工藝并綜合回收鎵鍺等稀貴金屬的鉛鋅冶煉企業(yè)——丹霞冶煉廠、高新材料科研生產(chǎn)企業(yè)——深圳中金嶺南科技公司等23家直屬企業(yè)、全資、控股子公司。

　　相關(guān)企業(yè)回應(yīng) 外媒議論紛紛

　　中國對鎵、鍺相關(guān)物項實施出口管制舉措出臺后，諸多分析師、多家企業(yè)及媒體對此發(fā)表回應(yīng)或評論。

　　日本回應(yīng)

　　日本經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)大臣西村康稔7月4日表示，將反對任何違反世界貿(mào)易組織規(guī)則和其他國際協(xié)議的行為。西村康稔稱，“日本將觀察中國如何實施鍺和鎵的出口限制計劃，并就此舉背后的意圖尋求答案。如果任何措施在世貿(mào)組織等國際規(guī)則下對日本不公平，我們將采取相應(yīng)行動。”另外，他表示日本方面并不認(rèn)為中國的限制措施是對日本提高其芯片制造設(shè)備許可要求的回應(yīng)。

　　荷蘭回應(yīng)

　　荷蘭政府表示，歐盟必須對中國出臺的新規(guī)定做出回應(yīng)。荷蘭外交部在一份聲明中指出，這將對歐洲和荷蘭經(jīng)濟產(chǎn)生何種程度的影響，將取決于中國如何實施。鑒于歐盟在貿(mào)易政策方面的權(quán)威，就這些措施與中國交涉主要取決于歐盟。荷蘭外交部長將就此與歐盟委員會和其他歐盟成員國保持密切聯(lián)系。

　　韓國回應(yīng)

　　韓國產(chǎn)業(yè)通商資源部針對中國金屬管制措施召開會議，討論其對國內(nèi)產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的影響力，產(chǎn)業(yè)政策室室長朱泳俊表示，這項措施短期內(nèi)對供需帶來的影響有限，但因為措施會持續(xù)時間未知，也不確定中國是否會擴大限制出口的品項，因此政府將持續(xù)觀察動向，必要時迅速采取應(yīng)對措施。

　　與會的相關(guān)人士認(rèn)為，中方出口限制短期內(nèi)對供需不會帶來太大的影響，但為了避免半導(dǎo)體等主要產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)受到拖累，韓國政府也將會提升應(yīng)對能力，須積極找尋替代的進口來源地、提高國內(nèi)的儲備能力及研發(fā)出需要高度依賴他國品項的替代品。

　　分析師看法

　　Recon Analytics LLC分析師Roger Entner表示，此舉對科技業(yè)的影響，取決于現(xiàn)有設(shè)備庫存量。Entner說：“如果再拖下去，價格就會漲。”分析師指出，中國選在美國財政部長耶倫訪華前夕出手，借此增加協(xié)商籌碼的意味濃厚。

　　中國現(xiàn)代國際關(guān)系研究院世界經(jīng)濟研究所研究員陳鳳英則表示，在復(fù)雜地緣政治環(huán)境下，關(guān)鍵礦產(chǎn)資源扼守戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展咽喉，因而成為大國博弈的新戰(zhàn)場。

　　陳鳳英說，國際上很多稀有關(guān)鍵金屬都是由中國供應(yīng)，那么為什么中國供應(yīng)給西方國家，西方國家制成芯片后，反過來“卡中國的脖子”呢？陳鳳英認(rèn)為，中方實施出口管制，或是一種對等反制，也是維護國家安全和利益的一種做法。近年美國政府為打壓中國高科技，在全球拉攏盟友，建立小院高墻，脫鉤斷鏈。而日本和荷蘭在美國脅迫下，先后加強對中國的半導(dǎo)體出口管制。

　　企業(yè)評論與回應(yīng)

　　美國半導(dǎo)體晶圓制造商AXT表示，將尋求繼續(xù)從中國出口鎵和鍺基板產(chǎn)品的許可?？偛课挥诩又莸腁XT在中國設(shè)有制造工廠，該公司指出，其中國子公司通美晶體將立即著手申請許可證。AXT CEO Morris Young表示：“我們正在積極尋求必要的許可，并努力將對客戶的任何潛在干擾降至最低。”

　　砷化鎵（GaAs）磊晶供應(yīng)商全新指出，公司主要原物料進口日本、德國的基板，影響有限；第三類半導(dǎo)體的氮化鎵則從美國等廠商購買，初步判斷運營不會受任何沖擊，至于日本基板廠商進口原物料的地區(qū)則需進一步了解。

　　從事射頻前端芯片片器件（RF-IC）開發(fā)及設(shè)計公司立積預(yù)估會影響到基板，但基板廠有不同的物料來源，加上鎵可以回收，所以影響有限，會持續(xù)關(guān)注。

　　英國磊晶龍頭IQE認(rèn)為基板影響有限，MO source（metal organic source，即金屬有機源）雖然會影響但都有第二供應(yīng)商，不會影響到客戶。

　　穩(wěn)懋、全新及宏捷科均回應(yīng)基板廠影響較直接，不過預(yù)期整體影響不大。

　　全新光電表示，沒有直接的相關(guān)供應(yīng)商，基板的供應(yīng)商為日廠及德廠，基板廠目前還在評估影響，預(yù)期手機相關(guān)消費性產(chǎn)品受到影響機率并不大，整體影響有限。

　　另有一些中國企業(yè)擔(dān)心出口管制可能會適得其反?！霸诮?jīng)濟低迷時期，可能反而會影響中國廠商的業(yè)務(wù)，但短期內(nèi)對國際市場的影響有限?！币患抑袊雽?dǎo)體材料公司的高管表示。

　　除了相關(guān)企業(yè)外，外媒對此事也倍加關(guān)注。

　　外媒評論

　　據(jù)英國金融時報報道，隨著中美兩個超級大國之間的地緣政治針鋒相對加劇，中國試圖限制用于芯片制造和通信設(shè)備的兩種金屬的出口，以此回?fù)裘绹鲗?dǎo)的半導(dǎo)體限制。

　　華爾街日報稱，中國對兩種金屬礦物實施出口限制，美國稱這兩種材料對于半導(dǎo)體、導(dǎo)彈系統(tǒng)和太陽能電池的生產(chǎn)至關(guān)重要。這是在中美這兩個對手進行經(jīng)濟會談之前的力量展示，眼下兩國愈發(fā)通過制定貿(mào)易規(guī)則來尋求技術(shù)主導(dǎo)地位。中國一方面欲報復(fù)美國等國家對芯片制造設(shè)備的出口限制，另亦借此措施作為與美國談判的籌碼。

　　CNN報道稱，中國將對制造半導(dǎo)體所必需的兩種稀有元素實施出口管制，這顯然是對美國和歐洲限制對華芯片出口的報復(fù)。

　　美國媒體對中國出口管制反應(yīng)強烈，或也恰恰說明了中國在鎵、鍺相關(guān)金屬出口的地位之重。雖然這兩種金屬并非不可替代，但金屬行業(yè)分析機構(gòu)CRU集團指出，尋求替代的做法可能會花費更多，且可能阻礙技術(shù)性能。

　　鎵、鍺有可能尋求替代嗎？

　　事實上，鎵、鍺這兩種金屬都不是特別稀有，但加工成本可能很高。由于中國長期以來一直以相對便宜的價格出口這些金屬，因此其他地方幾乎沒有開采這些金屬的設(shè)施。隨著中國產(chǎn)量的增加，德國和哈薩克斯坦等其他國家的產(chǎn)量也有所減少。

　　但如果中國的舉措導(dǎo)致價格飆升，分析師預(yù)計其他供應(yīng)商的產(chǎn)量將增加以滿足需求。

　　除了中國外，其他擁有鎵生產(chǎn)能力的國家包括俄羅斯和烏克蘭（這些金屬是作為氧化鋁的副產(chǎn)品生產(chǎn)的），以及韓國和日本（作為鋅的副產(chǎn)品）。其他生產(chǎn)商包括特種材料制造商5N Plus Inc.和美國Indium Corporation。在歐洲，比利時的Umicore SA是這兩種金屬的生產(chǎn)商。

　　一些采礦項目含有較高濃度的金屬，可能會提供增加供應(yīng)的機會，例如預(yù)計明年在剛果民主共和國啟動的Kipushi鋅項目。

　　另外回收也可能是關(guān)鍵。據(jù)美國地質(zhì)勘探局稱，工廠車間的廢料已經(jīng)占了部分供應(yīng)，而鍺廢料也從退役坦克和其他軍用車輛的窗戶中回收。在北美，在泰克能源有限公司位于不列顛哥倫比亞省的Trail冶煉廠中，鍺與鋅、鉛和其他金屬一起被回收。

　更多精彩內(nèi)容歡迎點擊==>>電子技術(shù)應(yīng)用-AET<<