從全球范圍來看，近年來無人機(jī)和電動(dòng)垂直起降飛行器（eVTOL）等低空經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展如火如荼。在技術(shù)進(jìn)步、政策加持的推動(dòng)下，低空載人空中出行有望在2024年正式啟動(dòng)商業(yè)運(yùn)行?；仡?023年，全球低空經(jīng)濟(jì)和未來空中交通（AAM）在多個(gè)方面取得里程碑式進(jìn)展，本文從整機(jī)研發(fā)與制造、適航與監(jiān)管、市場與投資等角度對此進(jìn)行盤點(diǎn)，并展望2024年的發(fā)展趨勢。

2023年全球低空經(jīng)濟(jì)主要進(jìn)展回顧

（一）整機(jī)研發(fā)與制造

1.  多家eVTOL廠商完成全尺寸飛機(jī)的首次飛行測試

截止至2023年底，Joby、Archer、Beta、Volocopter、Lilium、Vertical、億航、沃飛、峰飛等頭部eVTOL廠商推進(jìn)全尺寸驗(yàn)證機(jī)型的首次飛行測試，展示了垂直起降、高速巡航、懸停飛行過渡到前飛等各項(xiàng)主要飛行任務(wù)，向公眾宣告eVTOL技術(shù)的可行性和未來的商業(yè)化潛力。2024年預(yù)計(jì)會(huì)有更多eVTOL廠商推出全尺寸的原型機(jī)并開展試飛。

2.  eVTOL廠商與航空航天一級供應(yīng)商合作加速上游產(chǎn)業(yè)鏈成型

航空航天一級供應(yīng)商霍尼韋爾（Honeywell）在迪拜航展上宣布已經(jīng)在未來空中交通（AAM）業(yè)務(wù)上累計(jì)獲得了價(jià)值100億美元的訂單[2]，相關(guān)訂單將帶動(dòng)整個(gè)上游產(chǎn)業(yè)鏈對eVTOL零部件的研發(fā)投入，加速低空產(chǎn)業(yè)生態(tài)成型。

3.  eVTOL廠商加速建設(shè)生產(chǎn)制造產(chǎn)線并完成產(chǎn)品交付

Joby宣布在美國俄亥俄州代頓市建立其首個(gè)eVTOL飛機(jī)的生產(chǎn)工廠，預(yù)計(jì)每年交付500架飛機(jī)，工廠將于2025年正式投入使用，此外已經(jīng)將首架生產(chǎn)原型機(jī)按照合同交付給美國軍方[3]。Lilium也開始在德國慕尼黑的工廠生產(chǎn)線上制造生產(chǎn)原型機(jī)，將會(huì)用于適航認(rèn)證的各項(xiàng)飛行測試活動(dòng)[4]。巴航工業(yè)旗下的Eve Air Mobility也宣布將其首個(gè)eVTOL產(chǎn)線設(shè)立在巴西圣保羅[5]。

4.  電池廠商開始布局適用于電動(dòng)飛機(jī)的高能量密度電池

高能量密度電池技術(shù)被航空界認(rèn)為是提升電動(dòng)飛機(jī)續(xù)航里程的關(guān)鍵性技術(shù)。4月，寧德時(shí)代發(fā)布了單體能量密度500Wh/kg的凝聚態(tài)電池，用于民用電動(dòng)載人飛機(jī)項(xiàng)目的合作開發(fā)。海外的電池廠商如美國Amprius和德國Ionblox也在研發(fā)可用于eVTOL的超高能量密度（約400Wh/kg）的硅陽極鋰離子電池。

（二）適航與監(jiān)管

5.  全球民航部門加速完善eVTOL監(jiān)管體系

中國民用航空局（CAAC）、歐盟航空安全局（EASA）、美國聯(lián)邦航空管理局（FAA）積極推動(dòng)eVTOL監(jiān)管政策體系完善、分別取得重要進(jìn)展，為行業(yè)發(fā)展提供方向和指引。中國發(fā)布了具有標(biāo)志性意義的《無人駕駛航空器飛行管理暫行條》，CAAC公示了多家廠商的飛行器的適航基礎(chǔ)文件。EASA在適航認(rèn)證專用條件（SC-VTOL）基礎(chǔ)上還從監(jiān)管角度定義了飛行器運(yùn)行要求、電池電量儲(chǔ)備要求、飛行員執(zhí)照、空域整合及合規(guī)要求等。FAA首次提出城市空中交通的管理框架，發(fā)布了針對eVTOL的適航審定專用條件（SC），提出專門的人員培訓(xùn)和考核標(biāo)準(zhǔn)。

6.  全球eVTOL廠商與監(jiān)管機(jī)構(gòu)合作推進(jìn)適航取證

我國民航局頒發(fā)全球首個(gè)多旋翼無人駕駛eVTOL適航證，發(fā)布首個(gè)有人駕駛eVTOL適航標(biāo)準(zhǔn)。10月，中國民航局為億航智能EH216-S型號載人無人駕駛eVTOL頒發(fā)型號合格證，成為全球首例適航證。億航隨后也在廣州、深圳、合肥等地舉行了EH216-S型號eVTOL的商業(yè)載人首飛演示。另外，中國民航局針對沃飛長空的型號合格審定項(xiàng)目推出了全國首個(gè)有人駕駛的eVTOL項(xiàng)目專用條件并成立了審查組。

國外eVTOL廠商在適航取證上取得重要進(jìn)展。例如，Joby的原型機(jī)已經(jīng)取得FAA頒發(fā)的特許適航證（Special Airworthiness Certificate）和美國空軍適航審批（Airworthiness approval），完成提交FAA認(rèn)證流程五個(gè)階段中的前三個(gè)階段的文件[7]；Lilium獲得了EASA的設(shè)計(jì)組織批準(zhǔn)（Design Organization Approval，DOA）和FAA頒布的G-1適航審定基礎(chǔ)文件[8]，離歐美雙重取證更進(jìn)一步。

7.  我國探索空域開放條件下的空中交通管理智能化

11月，粵港澳大灣區(qū)數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究院（IDEA）發(fā)布了《低空經(jīng)濟(jì)發(fā)展白皮書2.0-全數(shù)字化方案》，分享“異構(gòu)、高密度、高頻次、高復(fù)雜度”低空飛行安全和效率問題的解決思路，同時(shí)和騰訊智慧交通聯(lián)合發(fā)布了共同打造的空域劃設(shè)與管理平臺(tái)[10]，為未來空域管理數(shù)字化提供了新的思路和探索新的方案。

（三）市場與投資

8.  eVTOL廠商積極進(jìn)入全球市場搶占國際化先機(jī)

eVTOL廠商早期的戰(zhàn)略合作對象集中在歐美市場，和歐美通航產(chǎn)業(yè)比較成熟、政策完善有關(guān)。然而隨著新興市場國家在綠色航空的關(guān)注度和投入大幅提升，各大企業(yè)陸續(xù)啟動(dòng)與中國、新加坡、迪拜等地政府和企業(yè)的合作。具有代表性的進(jìn)展：Lilium與深圳寶安區(qū)和大灣區(qū)多家通航公司簽訂戰(zhàn)略協(xié)議布局亞太地區(qū)業(yè)務(wù)，Volocopter與新加坡政府合作大力推進(jìn)空中觀光服務(wù)及未來空中的士服務(wù)，億航、峰飛將參與2024巴黎奧運(yùn)會(huì)啟動(dòng)的城市空中交通試運(yùn)營。

9.  eVTOL廠商啟動(dòng)城市人口密集場景的飛行演示

11月，Joby在美國紐約曼哈頓地區(qū)的直升機(jī)場開展了城市環(huán)境內(nèi)的首次演示飛行活動(dòng)，紐約市政官員稱此次試飛是紐約交通網(wǎng)絡(luò)現(xiàn)代化進(jìn)程的重要一步。在此之前，大部分廠商的飛行器主要在郊區(qū)或農(nóng)村等人煙稀少的地方進(jìn)行測試。2024年巴黎奧運(yùn)會(huì)和2025年大阪世博會(huì)主辦方也確定使用eVTOL提供空中出租車服務(wù)，這預(yù)示著空中交通距離大眾日常生活越來越近。

10.  航空巨頭加強(qiáng)行業(yè)投資引發(fā)產(chǎn)業(yè)競爭加劇

2023年最受矚目的eVTOL行業(yè)投資事件是飛機(jī)制造商巨頭波音全資收購無人駕駛eVTOL制造商Wisk。波音此前投資了Wisk，隨著去年停止運(yùn)營的電動(dòng)飛機(jī)制造商Kitty Hawk（投資人之一是谷歌創(chuàng)始人拉里·佩奇）退出，波音收購了其余股份，有可能加速Wisk在無人駕駛eVTOL的研發(fā)和適航進(jìn)展，與空客CityAirbus NextGen、巴航工業(yè)的Eve形成更強(qiáng)的競爭態(tài)勢。

行業(yè)發(fā)展展望

低空經(jīng)濟(jì)的核心是飛行器與各類場景的融合與應(yīng)用，無人機(jī)配送與eVTOL載人客運(yùn)最具市場增長潛力。無人機(jī)配送方面，亞馬遜、美團(tuán)和順豐已經(jīng)在物流配送中采用無人機(jī)，并繼續(xù)在不同配送場景推廣。載人客運(yùn)方面，與汽車、高鐵相比，eVTOL在特定路程范圍內(nèi)，具有高效便捷、低噪音、低碳排放、舒適私密等優(yōu)點(diǎn)；與直升機(jī)相比，具有明顯的成本和環(huán)保優(yōu)勢。部分廠商對于未來運(yùn)營成本的預(yù)計(jì)是單座位～2美金/公里[12]，據(jù)此可估算，單程60公里的飛行距離單座定價(jià)約為120美元（約合850人民幣），用時(shí)約為15分鐘，對于時(shí)間敏感型的高凈值人群是性價(jià)比較高的出行選擇。

eVTOL在關(guān)鍵核心技術(shù)仍處于驗(yàn)證比較、市場選擇到大規(guī)模應(yīng)用的“前夜”，而電動(dòng)化、長續(xù)航、智能化是下一階段重要的創(chuàng)新方向。首先，eVTOL的動(dòng)力裝置電推進(jìn)系統(tǒng)向更高效、更輕量級的方向發(fā)展，基于電推進(jìn)系統(tǒng)的多種構(gòu)型中矢量推進(jìn)構(gòu)型成為業(yè)界主流方案。其次，高能量密度的鋰電技術(shù)在接下來的突破有望推動(dòng)eVTOL續(xù)航里程大幅提升，氫原料電池技術(shù)的創(chuàng)新突破也是推動(dòng)航空業(yè)實(shí)現(xiàn)凈零排放和超長續(xù)航值得關(guān)注的方向。最后，短期內(nèi)有人駕駛是兼顧安全和乘客接受度的主流選擇，但無人駕駛eVTOL有利于降低后期運(yùn)營成本，未來eVTOL的競爭力關(guān)鍵既包括飛行器的設(shè)計(jì)和性能，也包括決策AI為核心的智能駕駛軟件，同時(shí)還需要配備高效的數(shù)字化空中交通管理系統(tǒng)。

適航進(jìn)展快的頭部企業(yè)或?qū)⑦M(jìn)一步鞏固其行業(yè)地位，但航空、汽車、物流、新能源企業(yè)利用已有業(yè)務(wù)優(yōu)勢切入行業(yè)也可能引發(fā)洗牌。對物流企業(yè)而言，使用無人機(jī)替代人力或者作為運(yùn)力補(bǔ)充是出于商業(yè)考量，但實(shí)際運(yùn)行還面臨運(yùn)輸成本較高、運(yùn)力有限的瓶頸。對民航公司而言，通過與eVTOL公司進(jìn)行戰(zhàn)略合作布局從機(jī)場到市中心“最初/最后一公里”的空中出租車接駁服務(wù)，這將在激烈的價(jià)格競爭中為民航公司增加利潤增長點(diǎn)和鞏固比較優(yōu)勢。對汽車企業(yè)而言，eVTOL的制造生產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)目前介于汽車和民航客機(jī)之間，汽車企業(yè)可發(fā)揮原有的產(chǎn)能/產(chǎn)線優(yōu)勢，Joby早期也選擇豐田在加州搭建eVTOL產(chǎn)線；其次諸如本田、現(xiàn)代等公司希望建立eVTOL與地面移動(dòng)性協(xié)調(diào)融合的 “移動(dòng)生態(tài)系統(tǒng)”，重新定義出行。對新能源企業(yè)而言，將電池核心技術(shù)及低成本量產(chǎn)能力嫁接在低空產(chǎn)業(yè)生態(tài)可以拓展業(yè)務(wù)范圍。

美國、歐洲和中國對未來空中交通和低空經(jīng)濟(jì)的行業(yè)支持繼續(xù)加強(qiáng)，但支持的側(cè)重點(diǎn)和力度會(huì)逐步調(diào)整。eVTOL技術(shù)最早誕生在美國官方科研機(jī)構(gòu)NASA，NASA也借助科研項(xiàng)目支持了eVTOL的研發(fā)。隨著技術(shù)成熟，最近官方的支持主要體現(xiàn)在通過訂單來支持本土企業(yè)。例如，Joby和Archer獲得了美國空軍“敏捷至上”項(xiàng)目的支持之外，前者從國防部獲得價(jià)值1.31億美元訂單，后者獲得美國空軍1.42億美元的訂單，兩大訂單使得兩家企業(yè)在適航取證之前已經(jīng)鎖定業(yè)務(wù)收入。

相較于美國，歐盟在通過訂單支持產(chǎn)業(yè)發(fā)展方面稍顯落后。歐洲頭部廠商高管直接在公開場合提出歐盟缺乏對企業(yè)的公共資金資助，企業(yè)“在緊縮的市場中依靠稀缺的私人資本”可能會(huì)讓歐洲失去電動(dòng)航空的領(lǐng)先地位[13]。然而，歐盟并非忽視行業(yè)發(fā)展，甚至最早制定eVTOL專用條件作為適航認(rèn)證基礎(chǔ)、為Volocopter等發(fā)了DOA。這種現(xiàn)象反映了歐盟對行業(yè)監(jiān)管前瞻性與資本市場對市場的認(rèn)知滯后的鴻溝，不利于行業(yè)和政府形成合力。

我國目前從空域開放、產(chǎn)業(yè)支持、適航認(rèn)證多個(gè)方面給予全方位的政策支持，預(yù)示著我國在空中交通領(lǐng)域的重視程度以及潛在發(fā)展前景。2023年來，我國接連出臺(tái)《無人駕駛航空器飛行管理暫行條例》、《中華人民共和國空域管理?xiàng)l例(征求意見稿)》《綠色航空制造業(yè)發(fā)展綱要(2023—2035年)》等文件，并且頒發(fā)全球首個(gè)無人駕駛eVTOL適航證，積極傳遞發(fā)展低空經(jīng)濟(jì)的信號。地方層面超過10個(gè)省份將低空經(jīng)濟(jì)、通用航空等相關(guān)內(nèi)容寫入政府工作報(bào)告，也將為2024年低空經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步爆發(fā)提供助力。