英偉達(dá)是否會成為第二個Qo-r-vo？美國5G射頻芯片公司虧損，是美國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈第一個倒下骨牌！

美國有個叫Qo-r-vo做5G射頻芯片公司，產(chǎn)品很不錯，本來是全世界這個領(lǐng)域的領(lǐng)頭羊。曾經(jīng)他們最大兩個客戶就是蘋果和華為。

2019年美國人封殺華為后，Qo-r-vo不得不遵守美國當(dāng)局命令斷供華為，當(dāng)然實事求是的說，他們是強(qiáng)烈反對這個命令的。

當(dāng)時華為緊急囤了一批Qo-r-vo的芯片，并在2019年底自己射頻器件設(shè)計成功，由臺灣穩(wěn)懋半導(dǎo)體代工商用出貨。在2020年美國進(jìn)一步絞殺華為，采取超過0%美國技術(shù)含量就封殺這種無恥手段，并大量封殺中國通訊設(shè)備公司和AI公司。

其他中國手機(jī)公司也成了驚弓之鳥，嚇壞了紛紛囤貨各種美國芯片，瘋狂的出貨和業(yè)績讓Qo-r-vo股價在2021年創(chuàng)了新高。

美國人因此也得出結(jié)論，絞殺華為，市場份額會跑其他中國公司和蘋果，不影響美國芯片公司出貨；這也給美國人繼續(xù)封殺中國IT企業(yè)的底氣。

當(dāng)然，華為潛伏一段時間后，王者歸來，不僅僅在Mate60系列重新用上自己處理器，還用上國產(chǎn)化的射頻器件。而華為賦能把這些國產(chǎn)化射頻器件產(chǎn)能發(fā)展起來后，允許供應(yīng)商向中國業(yè)界公司銷售，于是中國手機(jī)公司很多改為向國內(nèi)購買，Qo-r-vo只剩下蘋果這個大客戶，業(yè)績從盈利轉(zhuǎn)向虧損。

也就是說美國人封殺華為第一階段看起來他們無所謂，但是當(dāng)華為開發(fā)出新器件，出現(xiàn)國產(chǎn)化代替并重返市場后，美國公司就開始大量失去市場。美國人不但失去市場，還可能扼殺自己公司，最終反而讓他們失去產(chǎn)業(yè)鏈。

這不僅僅是一個公司發(fā)生的故事，比如隨著中國存儲芯片發(fā)展，后續(xù)類似美國美光公司要得到中國訂單一定會越來越難，美國芯片被代替是必然的。

特別中國互聯(lián)網(wǎng)協(xié)會、中國汽車工業(yè)協(xié)會、中國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會、中國通信企業(yè)協(xié)會發(fā)表聲明，呼吁國內(nèi)企業(yè)審慎選擇采購美國芯片；中國四大行業(yè)協(xié)會發(fā)出不要用美國芯片的號召后，美國芯片在中國市場空間會更小。

至于英偉達(dá)，不僅僅中國調(diào)查英偉達(dá)的市場壟斷問題，而且美國也在調(diào)查英偉達(dá)大老板黃仁勛逃稅80億美元問題。來自中美雙方的壓力，英偉達(dá)營收上漲勢頭會受到打擊。

另外，目前AI芯片最大問題就是出現(xiàn)大模型難以改進(jìn)問題，再多芯片也跑不成太多效果，出現(xiàn)模型鈍化了。而美國所有大型互聯(lián)網(wǎng)公司用AI芯片建設(shè)大量智算能力，但是無一例外都是虧損的，虧個2-3年無所謂，但是如果這些公司發(fā)現(xiàn)AI算力無法變現(xiàn)，那么一定會砍建設(shè)量，到時候英偉達(dá)將面臨巨大的增長壓力，乃至出現(xiàn)持續(xù)負(fù)增長問題。

當(dāng)然，因為英偉達(dá)主要市場在美國，中國營收占英偉達(dá)營收不到20%，所以英偉達(dá)不會因為中國反壟斷就死了。這個和一些公司不一樣，但是英偉達(dá)估計要掉層皮。

但是，隨著中國幾十家半導(dǎo)體工廠投產(chǎn)，去美化是必然的，后續(xù)大量美國公司不僅僅營收要負(fù)增長，甚至出現(xiàn)類似Qo-r-vo虧損，甚至小公司倒閉都可能。這大概率是中美科技戰(zhàn)的必然結(jié)果。