8月13日消息，彭博社報(bào)道，就在特朗普政府撤銷對(duì)H20芯片的實(shí)際銷售禁令、為英偉達(dá)重返中國(guó)市場(chǎng)掃清障礙之后，中國(guó)卻開(kāi)始敦促國(guó)內(nèi)企業(yè)避免使用該芯片，尤其是在政府相關(guān)項(xiàng)目中。此舉給英偉達(dá)的回歸之路平添了諸多變數(shù)。

據(jù)知情人士透露，過(guò)去幾周，中國(guó)有關(guān)部門(mén)已向多家企業(yè)發(fā)函，不鼓勵(lì)它們使用這款性能經(jīng)過(guò)削減的半導(dǎo)體。這些要求匿名的知情人士表示，該文件尤其反對(duì)國(guó)有企業(yè)和民營(yíng)公司在任何政府或國(guó)家安全相關(guān)工作中使用H20芯片。

不過(guò)，知情人士也提到，這些函件并未構(gòu)成對(duì)使用H20芯片的全面禁令。行業(yè)分析師普遍認(rèn)為，中國(guó)企業(yè)仍然渴望用上這些芯片，因?yàn)樗鼈冊(cè)谀承╆P(guān)鍵的人工智能應(yīng)用中表現(xiàn)不俗。美國(guó)總統(tǒng)特朗普周一也表示，這款芯片雖然“已經(jīng)過(guò)時(shí)”，但在中國(guó)“仍有市場(chǎng)”。

英偉達(dá)和AMD近期均已獲得美國(guó)政府批準(zhǔn)，可恢復(fù)向中國(guó)市場(chǎng)銷售低端人工智能芯片，但前提是需將相關(guān)營(yíng)收的15%支付給美國(guó)政府。這一條件頗具爭(zhēng)議，且合法性存疑。

因此，即便有特朗普政府的許可，這兩家公司依然面臨挑戰(zhàn)，因?yàn)樗鼈兊闹袊?guó)客戶正面臨優(yōu)先采購(gòu)國(guó)產(chǎn)芯片的壓力。其中一位知情人士稱，中方的指導(dǎo)意見(jiàn)不僅影響英偉達(dá)，也涉及AMD的人工智能加速器，不過(guò)目前尚不清楚文件中是否明確提到了AMD的MI308芯片。

受此消息影響，中國(guó)人工智能芯片設(shè)計(jì)公司寒武紀(jì)股價(jià)一度觸及20%的漲停板，并帶動(dòng)中芯國(guó)際等一眾同行股價(jià)集體上揚(yáng)。

中國(guó)的這一立場(chǎng)，可能會(huì)削弱特朗普政府將此次出口管制政策轉(zhuǎn)向，轉(zhuǎn)化為一筆政府財(cái)政收入的能力。這筆交易也恰恰體現(xiàn)出，特朗普政府在處理一貫不容談判的安全政策時(shí)所采取的交易式手法。

然而，短期內(nèi)中國(guó)企業(yè)未必會(huì)全部轉(zhuǎn)用國(guó)產(chǎn)芯片。新加坡隆奧銀行（Lombard Odier）高級(jí)宏觀策略師李豪民（Homin Lee）表示：“國(guó)產(chǎn)芯片的質(zhì)量正在顯著提升，但對(duì)于中國(guó)AI產(chǎn)業(yè)希望專注的某些特定工作負(fù)載而言，其通用性可能還不夠?！?李豪民預(yù)計(jì)，特朗普政府允許英偉達(dá)和AMD銷售的芯片仍會(huì)有“強(qiáng)勁”需求。

羅森布拉特證券公司（Rosenblatt Securities）分析師凱文·卡西迪（Kevin Cassidy）也認(rèn)為，英偉達(dá)在中國(guó)的芯片銷售不會(huì)受到影響，因?yàn)椤爸袊?guó)企業(yè)總是希望用上市面上最好的芯片”。他認(rèn)為，英偉達(dá)和AMD的芯片性能依然優(yōu)于本土產(chǎn)品。

據(jù)其中一位知情人士透露，中方在函件中還直接質(zhì)詢國(guó)內(nèi)企業(yè)：為何選擇英偉達(dá)H20而非國(guó)產(chǎn)芯片？在已有國(guó)產(chǎn)選項(xiàng)的情況下是否仍有必要采購(gòu)？以及是否發(fā)現(xiàn)英偉達(dá)硬件存在安全隱患？與此同時(shí)，官方媒體也刊文對(duì)H20芯片的安全性和可靠性提出質(zhì)疑。中國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)已就這些擔(dān)憂直接與英偉達(dá)溝通，后者則多次否認(rèn)其芯片存在此類漏洞。

根據(jù)《金融時(shí)報(bào)》的報(bào)道，一些中國(guó)企業(yè)正計(jì)劃因應(yīng)這些函件減少訂購(gòu)英偉達(dá)芯片。

知情人士稱，目前最嚴(yán)格的芯片采購(gòu)指導(dǎo)意見(jiàn)僅限于敏感應(yīng)用領(lǐng)域。此前，中國(guó)也曾禁止在關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施中使用美光科技（Micron Technology）的芯片。

一位知情人士還稱，未來(lái)中國(guó)可能會(huì)擴(kuò)大對(duì)英偉達(dá)和AMD芯片的使用限制范圍，但他表示相關(guān)討論尚處于早期階段。

AMD拒絕對(duì)此發(fā)表評(píng)論。英偉達(dá)則在聲明中強(qiáng)調(diào)，“H20不是軍用產(chǎn)品，也不會(huì)用于政府基礎(chǔ)設(shè)施”。英偉達(dá)稱，中國(guó)擁有充足的國(guó)產(chǎn)芯片供應(yīng)，“其政府運(yùn)營(yíng)不會(huì)也從未依賴美國(guó)芯片”。

中國(guó)的這一姿態(tài)也讓外界對(duì)特朗普政府的政策轉(zhuǎn)向原因產(chǎn)生疑問(wèn)。多位美國(guó)高級(jí)官員曾表示，政策反轉(zhuǎn)是貿(mào)易談判的結(jié)果，但中國(guó)已公開(kāi)表示，恢復(fù)H20芯片出口并非任何雙邊協(xié)議的一部分。而中國(guó)近期向國(guó)內(nèi)企業(yè)發(fā)出的通知似乎在暗示，中方或許從一開(kāi)始就未曾將此視為一項(xiàng)需要爭(zhēng)取的讓步。

據(jù)信，中國(guó)的擔(dān)憂主要有兩方面。首先，中方官員擔(dān)心英偉達(dá)芯片可能帶有位置追蹤和遠(yuǎn)程關(guān)停功能——這一說(shuō)法已被英偉達(dá)堅(jiān)決否認(rèn)。而特朗普政府正積極研究是否可以利用定位功能遏制受限零部件的走私，美國(guó)國(guó)會(huì)議員也已提出一項(xiàng)法案，要求對(duì)先進(jìn)AI芯片進(jìn)行位置驗(yàn)證。

其次，中國(guó)正全力發(fā)展本土芯片產(chǎn)業(yè)，希望國(guó)內(nèi)企業(yè)減少對(duì)西方芯片的依賴。據(jù)報(bào)道，去年9月，中國(guó)就已敦促本土企業(yè)優(yōu)先采購(gòu)國(guó)產(chǎn)芯片，并出臺(tái)了H20芯片未能達(dá)標(biāo)的能效標(biāo)準(zhǔn)。

英偉達(dá)設(shè)計(jì)的H20芯片，其初衷本是為了符合美國(guó)多年來(lái)對(duì)先進(jìn)硬件的出口限制。H20的算力雖不及英偉達(dá)的頂級(jí)產(chǎn)品，但其高帶寬內(nèi)存非常適用于人工智能的“推理”階段。

這使得H20芯片成為阿里巴巴和騰訊等中國(guó)企業(yè)眼中的“搶手貨”，因?yàn)橹袊?guó)本土芯片龍頭企業(yè)華為仍難以生產(chǎn)足夠多的先進(jìn)芯片來(lái)滿足市場(chǎng)需求。根據(jù)拜登政府（其曾考慮但未實(shí)施對(duì)H20的管制）的一項(xiàng)估算，如果沒(méi)有H20芯片，中國(guó)公司運(yùn)行高級(jí)AI模型的推理成本將增加三到六倍。

蘭德公司（RAND）的人工智能研究員倫納特·海姆 (Lennart Heim) 在評(píng)論此事時(shí)表示，“中國(guó)似乎正利用監(jiān)管上的不確定性，來(lái)創(chuàng)造一個(gè)規(guī)模足以消化華為供應(yīng)的受保護(hù)市場(chǎng)，同時(shí)仍允許企業(yè)采購(gòu)H20以滿足實(shí)際需求。這表明……中國(guó)的國(guó)產(chǎn)替代品仍然不充足?！?/p>

特朗普周一表示，華為已經(jīng)能提供可與英偉達(dá)H20媲美的芯片。這與他政府中一些官員的說(shuō)法一致，他們?cè)源藶椴糠掷碛?，主張恢?fù)H20的出口。這些官員認(rèn)為，美國(guó)應(yīng)盡可能讓中國(guó)的AI生態(tài)系統(tǒng)依賴于性能較低的美國(guó)技術(shù)，從而削弱華為通過(guò)更廣泛的客戶群獲得收入和技術(shù)的機(jī)會(huì)。

不過(guò)有報(bào)道稱，另一些美國(guó)政府官員強(qiáng)烈反對(duì)這一邏輯，認(rèn)為恢復(fù)H20出口只會(huì)助長(zhǎng)中國(guó)科技巨頭的發(fā)展，提升其整體算力水平。

美國(guó)商務(wù)部長(zhǎng)霍華德·盧特尼克（Howard Lutnick）和其他特朗普政府官員還聲稱，解禁H20是為換取中國(guó)提高稀土礦產(chǎn)的對(duì)美供應(yīng)量。但特朗普?qǐng)F(tuán)隊(duì)此前曾斷言此類安排并未擺上談判桌。盧特尼克上月表示：“等中國(guó)交付磁體，H20就能出口?！泵绹?guó)財(cái)政部長(zhǎng)斯科特·貝森特（Scott Bessent）則在7月底表示，磁體問(wèn)題已經(jīng)“解決”。

在貝森特發(fā)表聲明一周多后，英偉達(dá)H20和AMD MI308芯片的首批出口許可便已下發(fā)。在此之前，英偉達(dá)CEO黃仁勛與特朗普進(jìn)行了會(huì)面，兩家公司也均同意與美國(guó)政府分享其在中國(guó)市場(chǎng)的營(yíng)收。