編者按：在全球經(jīng)濟(jì)不確定性因素的影響下，自2018年下半年以來不斷有針對(duì)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的負(fù)面消息釋放，加之美國(guó)針對(duì)中國(guó)電子高科技企業(yè)的圍堵，更是被認(rèn)為是全球半導(dǎo)體市場(chǎng)持續(xù)增長(zhǎng)最大障礙。2019年全球半導(dǎo)體市場(chǎng)的格局與走勢(shì)撲朔迷離。
全球半導(dǎo)體市場(chǎng)將重回個(gè)位數(shù)增長(zhǎng)
作為全球領(lǐng)先的信息技術(shù)研究和顧問公司，Gartner每個(gè)季度都會(huì)對(duì)全球半導(dǎo)體市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行預(yù)測(cè)。
對(duì)于全球半導(dǎo)體市場(chǎng)增長(zhǎng)率，Gartner在第三季度曾預(yù)測(cè)2018年將有14%的增長(zhǎng)，第四季度調(diào)低了0.6個(gè)百分點(diǎn)至13.4%。
上圖顯示，2019年全球半導(dǎo)體市場(chǎng)增長(zhǎng)率僅為2.6%，2020年將上升至8.1%，但是直至2022年又下降至3.8%，也就是說，未來四年全球半導(dǎo)體市場(chǎng)將重回個(gè)位數(shù)增長(zhǎng)。
存儲(chǔ)器是影響市場(chǎng)增減的最大權(quán)重
如果半導(dǎo)體市場(chǎng)加起來是100%，那么2018年Memory（包括NAND和DRAM）就占據(jù)了總市場(chǎng)的35%，所以存儲(chǔ)器市場(chǎng)有什么風(fēng)吹草動(dòng)，就會(huì)嚴(yán)重影響整個(gè)半導(dǎo)體市場(chǎng)的動(dòng)蕩。
具體而言，存儲(chǔ)器產(chǎn)品里占據(jù)整個(gè)市場(chǎng)規(guī)模近22%的DRAM降溫，是2019年里令整個(gè)市場(chǎng)稍微下調(diào)的真正原因。
上圖中，綠色是2019年這一季度和上一季度調(diào)整時(shí)的對(duì)比，可以看到DRAM是造成整體市場(chǎng)下調(diào)的主因，預(yù)計(jì)2019年DRAM會(huì)下降得更快。2018年在第三季度末、第四季度初的時(shí)候開始，還不能稱之為供過于求，但是有價(jià)格走軟的趨勢(shì)。
計(jì)算機(jī)和手機(jī)仍是半導(dǎo)體產(chǎn)品最大用戶
按照調(diào)研模型，分析師從整機(jī)市場(chǎng)的變化，就可以推斷出半導(dǎo)體產(chǎn)品的需求變化。
如果半導(dǎo)體整個(gè)市場(chǎng)為100%，那么半導(dǎo)體用量最大的是計(jì)算機(jī)。最近很熱的汽車電子占整體半導(dǎo)體的規(guī)模只有9%-11%。汽車現(xiàn)在很熱的原因并不是因?yàn)槠嚤旧淼臄?shù)量變多，而是每一臺(tái)汽車當(dāng)中的半導(dǎo)體含金量變高了。
手機(jī)一年15億的出貨規(guī)模，2018年第一次出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)（-0.3%）趨勢(shì)，預(yù)計(jì)未來五年符合增長(zhǎng)率不會(huì)超過5%，而它對(duì)半導(dǎo)體的貢獻(xiàn)將會(huì)逐年下降，從2018年的25%到2022年的23%。
從服務(wù)器里面的半導(dǎo)體產(chǎn)品的使用來看，2018年出貨量高達(dá)13%，但預(yù)計(jì)未來出貨量增長(zhǎng)力度將不如2018年，呈現(xiàn)穩(wěn)定格局。但是相對(duì)的服務(wù)器的半導(dǎo)體含金量會(huì)越來越高，其半導(dǎo)體增長(zhǎng)率將大于出貨量增長(zhǎng)率。
市場(chǎng)供應(yīng)商集中度提升，強(qiáng)者恒強(qiáng)
Gartner數(shù)據(jù)顯示，2017年度前25大供應(yīng)商的銷售額占到總市場(chǎng)的79.3%，高于前一年度的77.4%份額，而這部分廠商的市場(chǎng)增長(zhǎng)率達(dá)到了16.3%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其余廠商3.6%的增長(zhǎng)率。
自從2015年整合并購(gòu)潮以來，世界前25大供應(yīng)商的排名劇烈動(dòng)蕩，收購(gòu)和售賣資產(chǎn)成為變動(dòng)的主要因素。收購(gòu)和合并會(huì)使公司財(cái)報(bào)上的數(shù)字非常好看，但是還原回去再進(jìn)行比較，情況可能有所不同。
在這份排名表單里，把持多年第一把交椅的英特爾公司，在2017年被三星電子超越。而憑借存儲(chǔ)器業(yè)務(wù)的良好表現(xiàn)，三星電子將在2018年繼續(xù)守住第一把交椅的位置。
整體來看2017年排名上的改變：高通因?yàn)槭チ颂O果的訂單，從原來是第三名到第五名?？梢姼叨瓤蛻艏谢虍a(chǎn)品應(yīng)用集中都存在風(fēng)險(xiǎn)。
另外，圖中綠色都是無晶圓廠的IC設(shè)計(jì)公司，他們專注在主流、大宗的電子裝置市場(chǎng)，多專注在PC與手機(jī)的應(yīng)用。由于此類終端市場(chǎng)占有率集中于少數(shù)大OEM客戶，他們面臨激烈的客戶競(jìng)爭(zhēng)壓力。而當(dāng)整體市場(chǎng)降溫時(shí)，他們又會(huì)面臨市場(chǎng)占有率“保衛(wèi)戰(zhàn)”。此類公司“命運(yùn)”與其專注的終端市場(chǎng)與品牌客戶有高度關(guān)聯(lián)。
標(biāo)注成黑色的公司專注耕耘生態(tài)系統(tǒng)（Ecosystem），致力于使廣大的設(shè)備工程師與產(chǎn)品設(shè)計(jì)在廣泛的應(yīng)用市場(chǎng)部署他們的產(chǎn)品或案例。這些公司沒有過度依賴少數(shù)客戶或應(yīng)用，因此風(fēng)險(xiǎn)較低。像黑色公司中的TI（德州儀器），是一家超過80年的公司，它已經(jīng)經(jīng)歷了幾十年的發(fā)展，并且已經(jīng)建立了成熟的生態(tài)環(huán)境，所以增長(zhǎng)是依賴很多合作伙伴以及合作伙伴在生態(tài)環(huán)境中的互助。