業(yè)績(jī)公布前夕,小米盤中股價(jià)大漲5%飚至歷史高點(diǎn),給新季度的財(cái)報(bào)開(kāi)了好頭。

11月24日,小米集團(tuán)公布了2020年第三季度的業(yè)績(jī)報(bào)告。其中,營(yíng)收和凈利潤(rùn)較去年同期均取得大幅增長(zhǎng),超出此前的市場(chǎng)預(yù)期。次日港股開(kāi)盤后,小米股價(jià)跌超2%,總裁王翔稱供應(yīng)短缺或?qū)⒊掷m(xù)到明年可能是推動(dòng)股價(jià)下跌的重要原因。

回顧過(guò)去,小米曾一度處于國(guó)內(nèi)第一的地位。但隨著華為、OV崛起,加上自身定位出現(xiàn)偏差,小米的處境變得十分尷尬。今年中期財(cái)報(bào)后,股價(jià)迎來(lái)一段長(zhǎng)時(shí)間的上漲,透露出投資者對(duì)其增長(zhǎng)前景的肯定。而隨著此次財(cái)報(bào)的發(fā)布,或許能從中探索到更多關(guān)乎小米未來(lái)的潛力和挑戰(zhàn)。

“賣手機(jī)”成Q3收入增長(zhǎng)支柱,歐洲市場(chǎng)是增長(zhǎng)底牌?

根據(jù)小米披露的最新財(cái)報(bào)顯示,營(yíng)收為721．63億元,同比增長(zhǎng)34．5%,較上季度的535．38億元增長(zhǎng)34．8%。結(jié)合連續(xù)多季度的表現(xiàn),可以發(fā)現(xiàn)整體收入和同比增速均創(chuàng)下了歷史新高。

這要?dú)w功于,主要的收入來(lái)源智能手機(jī)銷售代替了比重較小的互聯(lián)網(wǎng)服務(wù),成為整體業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的驅(qū)動(dòng)力。小米第三季度智能手機(jī)銷售收入錄得476億元,同比增長(zhǎng)47．5%,占總收入的比例約66%。

而小米在該部分業(yè)務(wù)取得的成績(jī)與其銷量表現(xiàn)有著密不可分的聯(lián)系。數(shù)據(jù)顯示,小米智能手機(jī)出貨量達(dá)46．6百萬(wàn)部,同比增長(zhǎng)45．3%。

其中,國(guó)內(nèi)和歐洲市場(chǎng)做出了重要貢獻(xiàn)。在國(guó)內(nèi)市場(chǎng),由于紅米K30系列表現(xiàn)強(qiáng)勁,而且8月份在小米10周年時(shí)采取促銷活動(dòng);在歐洲市場(chǎng),運(yùn)營(yíng)商渠道增加起到一定推動(dòng)作用。此外,招商證券指出,盡管競(jìng)爭(zhēng)加劇和早前的供應(yīng)限制,但小米仍然保持其在印度智能手機(jī)市場(chǎng)第一的位置。

今年三季度至今,小米智能手機(jī)在全球市場(chǎng)便占據(jù)著愈來(lái)愈重要的地位。根據(jù)Canalys的統(tǒng)計(jì),2020年第三季度,全球出貨量超越蘋(píng)果位居第三名。在中國(guó)大陸的市占率由去年同期的9．0%上升至12．6%,排名第四。

與小米不同的是,華為、OV的銷量卻有些不令人滿意。據(jù)Canalys的統(tǒng)計(jì),華為手機(jī)前三個(gè)季度在中國(guó)手機(jī)市場(chǎng)的增速分別為1%、8%和-18%;而OPPO在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的出貨量已出現(xiàn)連續(xù)六個(gè)季度的同比下滑,本季度也是同比下滑了18%。

在今年二季度時(shí),華為就可能選擇了對(duì)手機(jī)市場(chǎng)做出戰(zhàn)略性調(diào)整,重心轉(zhuǎn)向了追求營(yíng)收為主的中高端5G手機(jī),從而壓低了出貨量。這意味著,小米本季度手機(jī)銷量的大漲一定程度上受到華為策略的影響,這一舉措削弱了兩家的暢銷產(chǎn)品在相近價(jià)格區(qū)間內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)。

回歸到小米自身來(lái)說(shuō),雖然在競(jìng)爭(zhēng)中擴(kuò)大了優(yōu)勢(shì),但其產(chǎn)品在市場(chǎng)攻城略地時(shí),還是中低端的紅米系列銷量遙遙領(lǐng)先與其他機(jī)型。這一老生常談的問(wèn)題其實(shí)依然存在,雙十一期間的銷量數(shù)據(jù)更證明這一點(diǎn)。

雖然小米已逐漸實(shí)現(xiàn)技術(shù)的高端和成熟,但目前仍有不少消費(fèi)者對(duì)其手機(jī)產(chǎn)品抱有“中低端”的固有印象,所以此前才會(huì)在進(jìn)擊高端產(chǎn)品的道路上屢屢碰壁。如何撕掉“性價(jià)比”標(biāo)簽,改變國(guó)內(nèi)消費(fèi)者的普遍看法,會(huì)是小米在智能手機(jī)方面長(zhǎng)期要去攻克的難題。

IoT優(yōu)勢(shì)加寬小米護(hù)城河,多方勢(shì)力涌入市場(chǎng)格局未定

小米早已意識(shí)到國(guó)內(nèi)的品牌定位問(wèn)題,在積極開(kāi)拓著海外市場(chǎng)。除了智能手機(jī)業(yè)務(wù),小米其實(shí)以抓住IoT領(lǐng)域的機(jī)會(huì)且取得了不錯(cuò)的成績(jī)。本季度,來(lái)自IoT與生活消費(fèi)產(chǎn)品的收入為181億元,同比增長(zhǎng)16．1%,已是第二大營(yíng)收支柱。

小米推行智能家居物聯(lián)網(wǎng)生態(tài)較早,有著相對(duì)全面的產(chǎn)品線。涉及的產(chǎn)品類型更加豐富,因此收獲了許多消費(fèi)者的青睞。目前,手機(jī)和AIoT戰(zhàn)略產(chǎn)生的乘數(shù)效應(yīng)也在逐漸擴(kuò)大。

截至今年9月30日,AIoT連接設(shè)備數(shù)達(dá)2．895億,同比增長(zhǎng)35．8%;擁有五件及以上連接至小米AIoT平臺(tái)的設(shè)備的用戶數(shù)達(dá)到560萬(wàn)。此外,“小愛(ài)同學(xué)”月活躍用戶數(shù)同比增長(zhǎng)35．5%至7840萬(wàn);米家App的月活躍用戶數(shù)同比增長(zhǎng)34．2%至4310萬(wàn)。

盡管小米在物聯(lián)網(wǎng)取得領(lǐng)先的成績(jī),但是現(xiàn)階段該領(lǐng)域的發(fā)展依然未定。作為一條出現(xiàn)較晚的全新賽道,已成為諸多企業(yè)的戰(zhàn)略選項(xiàng),因此格局相對(duì)割裂。

首先是華為、OV這幾家國(guó)內(nèi)主流手機(jī)廠商正在在加大布局。以華為為例,今年也把更多精力放在了物聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng),近期又推出11個(gè)品類共16款I(lǐng)oT新產(chǎn)品。布局最直接的結(jié)果體現(xiàn)就是,其消費(fèi)者產(chǎn)業(yè)收入已是目前營(yíng)收占比非常高的部分,營(yíng)業(yè)額達(dá)到了4673億。

更值得一提的是,家電企業(yè)在面臨沖擊之下也已開(kāi)始轉(zhuǎn)型。此前,美的、TCL等有選擇走合作的模式,針對(duì)物聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)進(jìn)行布局,而目前已不滿足于此。比如美的也推出了美的美居APP,打造智慧家居生活平臺(tái)。TCL電視、海爾冰箱和格力空調(diào)等都同時(shí)加入戰(zhàn)局,希望在IoT領(lǐng)域占據(jù)更多市場(chǎng)份額。

科技巨頭百度、阿里推出了各自的智能音箱等產(chǎn)品,加上這一賽道涌現(xiàn)出許多初創(chuàng)的垂直IoT企業(yè),讓目前物聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)變得十分復(fù)雜。而身處其中的小米,面臨的競(jìng)爭(zhēng)不小。

但競(jìng)爭(zhēng)之中伴隨著機(jī)會(huì),用戶因?yàn)檫@樣的競(jìng)爭(zhēng)格局還未很好地形成統(tǒng)一的產(chǎn)品使用線。小米具備著先發(fā)優(yōu)勢(shì),能否更好解決用戶痛點(diǎn),會(huì)是進(jìn)一步拉開(kāi)差距的關(guān)鍵。

加速生態(tài)布局的背后,小米面臨的是一場(chǎng)5G時(shí)代的“流量之爭(zhēng)”?

國(guó)內(nèi)市場(chǎng)中,小米屬于手機(jī)行業(yè)推行智能家居物聯(lián)網(wǎng)生態(tài)最早的企業(yè)。去年啟動(dòng)“手機(jī)+AIoT”,并投入百億支持AloT發(fā)展,目前小米的雙引擎戰(zhàn)略的發(fā)展已逐漸成熟。隨著時(shí)間的推移,小米一直在不斷豐富生態(tài)鏈和產(chǎn)品。這共同組成的小米生態(tài)日漸龐大,有望為其帶來(lái)更大的想象空間。

隨著物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備增多,小米此前就已在重點(diǎn)開(kāi)發(fā)小米妙享功能來(lái)實(shí)現(xiàn)生態(tài)內(nèi)的協(xié)同,加寬自己的護(hù)城河。米與掌握技術(shù)的企業(yè)之間建立的聯(lián)系也是十分密切。截至10月底,小米生態(tài)的參與企業(yè)已超過(guò)280家,收獲了4家成功登陸資本市場(chǎng)的企業(yè)。

在小米的背書(shū)下,生態(tài)鏈企業(yè)和小米品牌實(shí)現(xiàn)共同發(fā)展。小米在其中充當(dāng)著股東、客戶和渠道的角色,未來(lái)幫助生態(tài)鏈下企業(yè)完成上市后,也將進(jìn)一步鞏固自己的生態(tài)。

不久前結(jié)束的開(kāi)發(fā)者大會(huì)中,小米推出自主研發(fā)的物聯(lián)網(wǎng)操作系統(tǒng)Vela平臺(tái),這一動(dòng)作也正是圍繞生態(tài)而來(lái)。與廠商、開(kāi)發(fā)者達(dá)成合作,打通碎片化的應(yīng)用從而繼續(xù)做大生態(tài)。小米借助這一平臺(tái)成為底層的OS服務(wù)商,便掌握萬(wàn)物互聯(lián)時(shí)代的話語(yǔ)權(quán),從而挖掘出AIoT領(lǐng)域更多的價(jià)值。

但華為、OV等其他手機(jī)廠商也在打造以手機(jī)為核心的物聯(lián)網(wǎng)生態(tài)布局。在這一布局之下,雖然彼此間的發(fā)展模式存在差異,但最終仍是聚焦在生態(tài)的構(gòu)建。

對(duì)于華為來(lái)說(shuō),推出鴻蒙OS便是邁出的重要一步,這對(duì)于生態(tài)建設(shè)十分關(guān)鍵。未來(lái)旗下產(chǎn)品全部實(shí)現(xiàn)自研操作系統(tǒng)后,便在各自生態(tài)中起到了控制權(quán),能夠更好地迎接萬(wàn)物互聯(lián)時(shí)代背后巨大的市場(chǎng)。眾所周知,華為作為國(guó)內(nèi)的科技巨頭,在技術(shù)上存在優(yōu)勢(shì),雖然目前的生態(tài)不及小米,但隨著5G+AI時(shí)代的快速迫近,未來(lái)生態(tài)的搭建必會(huì)是華為不容忽視的關(guān)鍵一環(huán)。

此外,阿里、百度等互聯(lián)網(wǎng)巨頭同樣盯上這一市場(chǎng),天貓精靈、小度系列智能音箱產(chǎn)品的布局就是典型例子。天貓精靈已于云米、石頭科技合作,而后者則選擇跟TCL等傳統(tǒng)企業(yè)合作。阿里、百度都想通過(guò)這一方式,加速拓展在物聯(lián)網(wǎng)生態(tài)建設(shè),以搶奪未來(lái)時(shí)代的話語(yǔ)權(quán)。

特別是5G+AI推動(dòng)的時(shí)代下,萬(wàn)物互聯(lián)有著更大的可能。其中蘊(yùn)含著的巨大機(jī)遇,使得互聯(lián)網(wǎng)巨頭和科技巨頭都不愿意放棄這一巨大的流量入口。

阿里一直在發(fā)力天貓精靈,其理由便是在此。今年5月天貓精靈舉辦春季新品發(fā)布會(huì),宣布將在今年啟動(dòng)100億元投入生態(tài)建設(shè),圍繞天貓精靈全面布局AIoT及內(nèi)容生態(tài)領(lǐng)域。這是繼今年1月天貓精靈升級(jí)為獨(dú)立事業(yè)部后,阿里再一次加碼這一賽道。通過(guò)這一導(dǎo)流入口,天貓精靈可以和阿里生態(tài)形成協(xié)同效應(yīng)。

因此,不僅是小米、華為等主流手機(jī)廠商,還是阿里、百度等科技巨頭都在成為其中的玩家。各自公司的基因不同決定了市場(chǎng)打法的不同,但都是為了更好地迎接萬(wàn)物互聯(lián)時(shí)代所催生出的風(fēng)口。不能否認(rèn),小米目前在國(guó)內(nèi)的物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域有著先發(fā)優(yōu)勢(shì),但是格局未定之下小米也還不會(huì)是真正的贏家。