據(jù)報道，日本機器人顧問公司WealthNavi將于周二在東京證券交易所（Tokyo Stock Exchange）首次公開募股（IPO），這將是該交易所今年規(guī)模最大的IPO之一。

　　目前，WealthNavi已經(jīng)籌集了179億日元，約合1.73億美元。雖然WealthNavi成立時間僅有五年，但該公司市值達到520億日元，是2020年東京上市的近100家公司中規(guī)模最大的一家。

　　WealthNavi寄望于為用戶提供一個廉價的資產(chǎn)管理平臺，在這個零售投資增長的市場中，準入門檻也很低。日本當局一直在推動個人投資，以彌補人們擔心的養(yǎng)老基金短缺。在未來的幾十年里，日本將有大量的人口退休。

　　截至12月7日，WealthNavi管理著約3200億日元的資金，擁有35萬個賬戶。WealthNavi公司提供了一種簡單的投資方式：通過回答6個與收入及風(fēng)險偏好相關(guān)的問題，該平臺將在五種不同風(fēng)險水平中的一種產(chǎn)生一種投資組合，將資金配置到交易所交易基金（exchange-traded funds）的組合之中。

　　WealthNavi由日本前財政部官員柴山和久（Kazuhisa Shibayama）于2015年成立，他后來在麥肯錫公司工作。Shibayama對他在日本和美國的親戚之間所謂的“經(jīng)濟差距”感到震驚。

　　有一次Shibayama和他妻子的美國父母一起度假，岳母要求他檢查他們委托一家私人銀行管理的資產(chǎn)。他發(fā)現(xiàn)他們擁有數(shù)百萬美元的資產(chǎn)，其中大部分是ETF，而他自己在日本的父母則把大部分的資產(chǎn)留給了現(xiàn)金存款。

　　他在公司網(wǎng)站上寫道：“我本以為我的家庭很富裕，但我父母的資產(chǎn)和我岳父母的資產(chǎn)相差10倍?！?/p>

　　在這兩個國家的投資中，這是一個很典型的情況。日本央行（Bank of Japan）的一項定期調(diào)查發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)金和存款占到日本家庭資產(chǎn)的一半以上，投資股市的比例不足10%。在美國，人們近33%的資產(chǎn)投資于股票。

　　在WealthNavi上市之時，日本的業(yè)余投資正在升溫。2020年，在線經(jīng)紀賬戶數(shù)量激增，過去六個月，散戶投資者平均占到東京證交所總交易額的21%，而在一年前這一比例僅為16%。

　　情報分析師Shin Tamura表示，WealthNavi“從2017年及以后的股市反彈中受益”。但他警告稱，這種有利條件可能不會持續(xù)下去?！八€沒有完全經(jīng)歷過熊市。機器人顧問也并不完美，可能會有客戶不完全理解這一點?！?/p>