幾天前,全球最大的電子產(chǎn)品代工廠富士康宣布進(jìn)軍造車行業(yè);而在新能源汽車行業(yè)領(lǐng)跑的比亞迪,最近因代工榮耀手機(jī),股價(jià)大漲。

在被華為下架所有相關(guān)商品后,榮耀也與華為徹底“決斷”,不僅品牌獨(dú)立,而且代工廠也完全分離。

這時(shí),比亞迪電子及時(shí)出手,接下了榮耀的大單。

據(jù)供應(yīng)鏈消息,比亞迪電子和深科技將為榮耀代工生產(chǎn),其中比亞迪電子的代工量超過5000萬臺。

消息傳出,比亞迪電子的股價(jià)暴漲17%。

汽車基本牌不穩(wěn),代工來突破

提到比亞迪,可能很多人第一反應(yīng)是汽車。

確實(shí),目前比亞迪的業(yè)務(wù)重心是新能源汽車方向,但從比亞迪營收組成來看,汽車業(yè)務(wù)占比僅占一半。根據(jù)比亞迪2020年上半年財(cái)報(bào),比亞迪汽車及相關(guān)產(chǎn)品業(yè)務(wù)僅占總營收的52%,此外,比亞迪老本行——電池業(yè)務(wù)及光伏業(yè)務(wù)占比8%。

而剩下的40%,則由手機(jī)部件及組裝服務(wù)貢獻(xiàn)。

2019年第一季度,比亞迪董事局主席兼總裁王傳福在股東大會(huì)上表示,公司已開拓了全球手機(jī)領(lǐng)導(dǎo)廠商的智能手機(jī)新項(xiàng)目,并成功拓展了平板電腦等新產(chǎn)品及業(yè)務(wù),集團(tuán)手機(jī)部件及組裝業(yè)務(wù)收入及利潤的大幅增長,同時(shí)也是比亞迪盈利提升的主要原因。

這也正式宣告代工業(yè)務(wù)的回歸。

綁定安卓系大客戶

早在上世紀(jì)末期,比亞迪就進(jìn)入了IT 代工領(lǐng)域,并在2003 年開始從富士康挖來400多名員工并爭奪客戶,此后又多次傳出非法獲取對方商業(yè)機(jī)密的丑聞,并與富士康展開了長期的訴訟大戰(zhàn)。

而隨著蘋果的爆發(fā),富士康勢頭兇猛,而押寶諾基亞、摩托羅拉等傳統(tǒng)手機(jī)廠商的比亞迪電子卻一蹶不振,這導(dǎo)致比亞迪的手機(jī)代工業(yè)務(wù)萎靡,精力隨之轉(zhuǎn)向汽車、新能源等領(lǐng)域。

時(shí)間來到2019年,由于自身的過度擴(kuò)張,比亞迪集團(tuán)包括汽車及汽車零部件制造、新能源產(chǎn)業(yè)在內(nèi)的主營業(yè)務(wù)陷入危機(jī)。

這時(shí),王傳福果斷選擇重操舊業(yè),回歸代工業(yè)務(wù)。不僅可以彌補(bǔ)光伏產(chǎn)業(yè)留下的虧損,更重要的是搶奪外資代工廠撤離中國市場時(shí)留下的市場。

智能機(jī)時(shí)代,比亞迪的隊(duì)友從諾基亞等變成了華為為首的國產(chǎn)手機(jī)陣營,大量的訂單讓比亞迪電子迅速崛起。

例如在華為被美國第一輪制裁時(shí),比亞迪成功接盤“背叛”華為的偉創(chuàng)力長沙工廠。并在短短70天內(nèi),就完成了從簽約到首臺手機(jī)下線的流程。

比亞迪的接手幫助華為度過難關(guān),也成功取代富士康成為華為第一大代工廠。

此后,比亞迪電子開始加速綁定安卓系大客戶,全球出貨量排名前10的安卓手機(jī)品牌,都開始選擇比亞迪電子作為代工廠。

而當(dāng)榮耀選擇比亞迪電子作為代工廠之后,比亞迪電子的手機(jī)組裝業(yè)務(wù)將在未來兩年內(nèi)保持連續(xù)增長。

抱緊蘋果,完成業(yè)務(wù)增長

2020年,在iPad誕生十年之際,蘋果方面宣布全新一代iPad Air以及iPad 8將由比亞迪代工。此外,比亞迪電子取代廣達(dá)成為iPod Touch獨(dú)家組裝供貨商。

這些訂單的轉(zhuǎn)移對比亞迪電子意義重大,不僅給公司帶來了直接的業(yè)績貢獻(xiàn),同時(shí)也代表比亞迪正式牽手蘋果供應(yīng)鏈。

在代工iPad之前,比亞迪電子就開始切入電子產(chǎn)品,2015年代工MagicKeyboard和充電器組裝及結(jié)構(gòu)件量產(chǎn),2016年開始進(jìn)入Macbook及AppleTV產(chǎn)品線,2017年為AppleWatch供貨陶瓷背蓋,2018年底提供AirPods塑膠機(jī)殼以及iPodtouch組裝,而2019年則開始代工iPad。

與之對應(yīng)的是,富士康受群體性事件及人力成本上漲等原因,在國內(nèi)面臨招工窘境。不僅營收受到大幅下滑,并且與蘋果的合作的不穩(wěn)定也成為其目前最大的危機(jī)。

而隨著疫情期間平板電腦需求的大幅上漲,比亞迪電子的訂單需求不斷加大,在獲得來自仁寶更多的轉(zhuǎn)移訂單后,由比亞迪生產(chǎn)的iPad占出貨量至少10～20%以上。在未來,比亞迪電子有望成為蘋果iPad的主力供應(yīng)商,營收規(guī)模將有數(shù)倍的增長空間。

除了iPad業(yè)務(wù)以外,比亞迪電子還切入AppleWatch藍(lán)寶石&陶瓷后殼業(yè)務(wù),作為全球唯一能同時(shí)生產(chǎn)塑料、玻璃、金屬、陶瓷等全系列手機(jī)結(jié)構(gòu)件及整機(jī)設(shè)計(jì)制造解決方案的公司,這是富士康所不具備的優(yōu)勢。通過與富士康的差異化競爭,比亞迪成功在蘋果供應(yīng)鏈占據(jù)一席。

三大領(lǐng)域齊發(fā)力,實(shí)現(xiàn)增長

事實(shí)上,比亞迪電子的快速增長不單只是靠手機(jī),而是消費(fèi)電子、新型智能產(chǎn)品及汽車智能系統(tǒng)三大領(lǐng)域的發(fā)力。

首先在新型智能業(yè)務(wù)方面,比亞迪電子采取積極的市場擴(kuò)張策略,產(chǎn)品涵蓋AI、IoT、智能家居、機(jī)器人、無人機(jī)、電子煙、智能音箱、智能商用設(shè)備及工業(yè)控制等,下游客戶眾多。

在汽車電子領(lǐng)域,依托母公司比亞迪集團(tuán),比亞迪電子積極開發(fā)車載配套產(chǎn)品及服務(wù),產(chǎn)品業(yè)務(wù)涵蓋多媒體車機(jī)、智能網(wǎng)聯(lián)系統(tǒng)、通訊模塊、傳感器模組等,公司推出的DiLink智能網(wǎng)絡(luò)連接系統(tǒng),是行業(yè)第一個(gè)全面開放汽車所有傳感器和控制器的產(chǎn)品。

在全球汽車行業(yè)普遍缺芯的背景下,比亞迪多次表示“沒有影響”,這正是因?yàn)楸葋喌弦呀?jīng)完成汽車領(lǐng)域的芯片自給自足。

最后,疫情期間,比亞迪電子開始跨界生產(chǎn)口罩,產(chǎn)能躍居全球第一,這也是公司在醫(yī)護(hù)業(yè)務(wù)的布局之一,公司快速獲得了各類醫(yī)療資質(zhì)認(rèn)證,有助于后續(xù)醫(yī)療電子業(yè)務(wù)布局。

盡管比亞迪電子一直高漲,但比亞迪其他業(yè)務(wù)依然面臨巨大的壓力,一方面動(dòng)力電池板塊被寧德時(shí)代后來居上,另一方面汽車產(chǎn)業(yè)也要面臨造車新勢力和其他車企的競爭,銷量大不如前。而光伏板塊的巨大虧損更是讓比亞迪背上了債務(wù)。

所以比亞迪的發(fā)展不單只是靠代工,真正想要完成突破,振興汽車業(yè)務(wù)才是發(fā)展的重中之重。