在汽協(xié)的數(shù)據(jù)發(fā)布以后，我覺得有一些內(nèi)容可以解釋了，其實(shí)比對國內(nèi)中國汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟數(shù)據(jù)、上險(xiǎn)數(shù)據(jù)還有SNE的數(shù)據(jù)，這里國內(nèi)電池產(chǎn)量和裝機(jī)量已經(jīng)出現(xiàn)很大的背離原因現(xiàn)在有解釋了。這里有幾個(gè)因素，一方面類似特斯拉這樣裝了國內(nèi)的電池出口去歐洲的，這些隨車的電池在國內(nèi)就沒有口徑，在SNE的數(shù)據(jù)里面根據(jù)全球的車輛*單車裝機(jī)量就能算出來；還有一個(gè)就是直接出口電池給海外的歐洲車企使用，這也使得電池的產(chǎn)量持續(xù)大于裝機(jī)量；還有最后一個(gè)因素就是電池緩存庫+特殊目的（維修、換電）等，幾個(gè)要素使得從2020年以來有33.8GWh的差值。

　　圖1 2020年以來電池產(chǎn)量和裝機(jī)量的差異

　　圖2 動(dòng)力電池產(chǎn)量和裝機(jī)量差值超過了4GWh，也就是國內(nèi)裝機(jī)量的50%

　　第一部分 產(chǎn)量綜述4月動(dòng)力電池產(chǎn)量共計(jì)12.9GWh，同比增長173.7%。三元電池產(chǎn)量6.7GWh，占總產(chǎn)量51.9%，同比增長134.3%；磷酸鐵鋰電池產(chǎn)量6.2GWh，占總產(chǎn)量47.9%，同比增長235.4%。4月動(dòng)力電池裝車量8.4GWh，同比上升134.0%，三元電池共計(jì)裝車5.2GWh，同比上升97.3%,環(huán)比上升1.5%；磷酸鐵鋰電池共計(jì)裝車3.2GWh，同比上升244.5%，環(huán)比下降17.6%。

　　圖3 分項(xiàng)目來看兩者之間的差異我們看到這里三元的差值是出口電池多一些，磷酸鐵鋰的差值一方面是備貨，一方面是出口多一些。4月乘聯(lián)會(huì)乘用車整車出口10.7萬輛，新能源車占出口總量的16%，也就是17120臺(tái)，特斯拉中國出口14174輛，上汽乘用車的新能源出口2378輛，愛馳汽車出口335輛。這里對應(yīng)的磷酸鐵鋰的數(shù)字是780MWh，也就是潛在的2GWh的磷酸鐵鋰可能是后續(xù)使用的。

　　表1 出口車型對應(yīng)的裝車量

　　而且還有一個(gè)需要注意的事情，就是鐵鋰今年的產(chǎn)量一路高于裝機(jī)，確實(shí)有可能大量進(jìn)入緩存庫里面為后面的裝機(jī)做準(zhǔn)備。

　　圖4 三元和鐵鋰的月度產(chǎn)量和裝車量

　　當(dāng)然這是一個(gè)推論，目前4月乘用車裝車2.2GWh的鐵鋰+出口0.8GWh的情況，一方面從這個(gè)產(chǎn)量的趨勢圖來看（產(chǎn)量連續(xù)大額超過裝機(jī)量），后面鐵鋰的需求大一些，一方面可能后續(xù)客車也會(huì)逐漸復(fù)蘇一些。

　　圖5 磷酸鐵鋰在乘用車、客車和三元乘用車的對比

　　第二部分 三元和鐵鋰在這個(gè)話題里面，隨著比亞迪戰(zhàn)略性的從三元路線轉(zhuǎn)到鐵鋰路線，目前在三元路線上能看得到的，主要是中航鋰電。

　　圖6 2年多周期賽道轉(zhuǎn)換

　　鐵鋰這塊，在經(jīng)歷了2020年最低谷的6個(gè)月以后，目前占據(jù)主要位置的還是比亞迪，這塊隨著所有的量轉(zhuǎn)過來在國內(nèi)裝機(jī)是比較高的；第二是CATL，國軒排在第三。

　　圖7 鐵鋰裝機(jī)2年多的變遷

　　小結(jié)：看月度數(shù)據(jù)，還是要結(jié)合著整體環(huán)境來看，我想后續(xù)把電池企業(yè)和汽車企業(yè)對應(yīng)起來進(jìn)行來看，效果可能更好一些。