周一長安汽車、北汽藍(lán)谷跌停,小康股份跌6%。華為今天重申不造車,讓長安、北汽藍(lán)谷與華為的關(guān)系不再曖昧——華為的戰(zhàn)略合作伙伴確定為三家,北汽、廣汽和長安,但華為明確表示不會(huì)參股、控股。

對小康股份,華為聲明只是以供應(yīng)商的身份與金康賽力斯合作。

真真假假,華為汽車概念股可能到了看實(shí)質(zhì)的階段。大家需要注意的是:

1、長安目前燃油車賣得好,業(yè)績的周期性回暖有比較強(qiáng)的確定性,但新能源方面還缺少實(shí)質(zhì)性的支撐,長安與華為的合作也明顯不及預(yù)期,周末還放出了大股東要減持不超過2%的公告;

2、北汽藍(lán)谷、小康股份都有與華為合作的“網(wǎng)紅產(chǎn)品”,但熱度的持續(xù)性、銷量的轉(zhuǎn)化率都是值得推敲的。在華為實(shí)體店銷售的賽里斯sf5之前被曝銷量爆表,個(gè)人認(rèn)為是值得質(zhì)疑的——如果華為的加持效應(yīng)被證偽,對華為汽車概念股短期的命運(yùn),就需要更加謹(jǐn)慎。

實(shí)話實(shí)說,華為汽車這個(gè)概念,在產(chǎn)品的綜合實(shí)力(包括合作方的品牌力)這個(gè)層面,到目前還沒有真正讓市場心服口服的“代表作”。

新能源汽車的戰(zhàn)略意義,市場空間,長期是值得看好的,

1、中國汽車市場長期是合資主導(dǎo),新能源對傳統(tǒng)汽車行業(yè)格局的顛覆,目前已經(jīng)明確可以看到一些端倪;

2、在政策層面,這個(gè)行業(yè)可以有效對沖房地產(chǎn)、家電等行業(yè)的下行壓力,會(huì)長期享受政策紅利。

上周高瓴的持倉曝光,新能源汽車方面比較惹人注意的是,去年四季度清倉后,高瓴在今年一季度對小鵬、蔚來等新能源汽車再次建倉,參與了比亞迪的配售,但旗下私募減持了長城汽車——相比小鵬、蔚來、比亞迪,長城汽車的估值過高且長期的預(yù)期不明朗,新能源產(chǎn)品目前僅局限于廉價(jià)小車而高端化的空間存疑,顯然是重要因素。

其他市場熱點(diǎn):

1、牧原股份盤中跌停,統(tǒng)計(jì)局有消息,生豬價(jià)格5月中旬環(huán)比大跌8%——在牧原股份一季度被質(zhì)疑財(cái)務(wù)造假的風(fēng)波中,

蕭楠的易方達(dá)消費(fèi)大舉增持超過1600萬股,很有意思。經(jīng)營生物性資產(chǎn)的公司,質(zhì)疑往往很難證實(shí)也很難證偽,要等經(jīng)營壓力大了,才可能水落石出,牧原過去幾年的擴(kuò)張確實(shí)太猛了,靜觀后續(xù)。

2、長春高新連續(xù)兩天放量大跌,管理層一直在減持的公募抱團(tuán)重倉股,上周五傳言,核心產(chǎn)品生長激素納入廣東集中采購,且公告股東要減持超過1%——生長激素利潤率過高,導(dǎo)致未來的壓縮空間會(huì)很大,而之前市場的預(yù)期一直體現(xiàn)為較高的估值,抄底有風(fēng)險(xiǎn)。

3、二線白酒漲停潮,最熱門的是舍得酒業(yè),尾盤封板。一季報(bào)還能支撐白酒走多遠(yuǎn)?

4、萬科A繼續(xù)陰跌,跌幅1．43%,PB仍有1．35,保利地產(chǎn)的PE只有0．96。跌到麻木的龍頭地產(chǎn)股,估值中樞下調(diào)似乎還在路上。而市場中總有敢于堅(jiān)持觀點(diǎn)的“異類”,基金最新的持倉報(bào)告中,董承非的興全趨勢,何帥的交銀阿爾法,都重倉持有萬科A。

5、袁隆平去世,隆平高科開盤漲停,收盤漲幅縮水到不足4%。紀(jì)念國士,理解市場,更需敬畏市場。