2021年，元宇宙（Metaverse）元年開(kāi)啟。3月10日，號(hào)稱元宇宙第一股的沙盒類游戲平臺(tái) Roblox 在紐約交易所上市，上市首日市值突破400億美元，其招股說(shuō)明書(shū)直陳公司業(yè)務(wù)所涉元宇宙概念。Axie Infinity（AXS、SLP）在7月15日的單日收入達(dá)820萬(wàn)美元，超過(guò)手游《王者榮耀》平均單日收入[1]。Sandbox（SAND）、Decentraland（MANA）、My Neighbor Alice（ALICE）也都受到了市場(chǎng)大力追捧。騰訊、Facebook、NVIDIA等大廠也紛紛開(kāi)始在元宇宙概念上發(fā)力。

　　市值、收入等屬于傳統(tǒng)財(cái)務(wù)指標(biāo)。虛擬財(cái)產(chǎn)、虛擬貨幣在元宇宙平臺(tái)中更是驚人活躍，它們構(gòu)建的元宇宙經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的繁榮不亞于現(xiàn)實(shí)世界的經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)。元宇宙經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)并不是脫離現(xiàn)實(shí)獨(dú)立存在的，其必須與現(xiàn)實(shí)銜接，并且受制于現(xiàn)實(shí)世界的法律規(guī)則。

　　一、元宇宙

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　　元宇宙

　　“元宇宙”的概念源于1992年出版的科幻小說(shuō)《雪崩》?！堆┍馈窐?gòu)建了一個(gè)虛擬世界，在這個(gè)虛擬世界中，人們各自有一個(gè)現(xiàn)實(shí)世界的分身，可以按照自己設(shè)計(jì)的身份相互交往和生活；就像小說(shuō)的主角，在現(xiàn)實(shí)生活中是一個(gè)披薩速遞員，在虛擬世界中卻是黑客和使用雙刀戰(zhàn)斗的高手。2018年的電影《頭號(hào)玩家》則用影像的形式更為形象生動(dòng)的描繪了虛擬世界“綠洲”。

　　但僅以虛擬世界來(lái)簡(jiǎn)單概括“元宇宙”又不夠全面?！霸钪妗睉?yīng)當(dāng)是一個(gè)與現(xiàn)實(shí)世界互相聯(lián)系，而又平行于現(xiàn)實(shí)世界的虛擬世界。目前大部分為人熟知的元宇宙平臺(tái)多為游戲平臺(tái)，例如Roblox, Sandbox等，這是因?yàn)橛螒虍a(chǎn)業(yè)是元宇宙概念最易被接受和應(yīng)用的領(lǐng)域；但元宇宙的概念更為寬泛，其還應(yīng)當(dāng)包括虛擬世界的社交功能和經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)。

　　根據(jù)Roblox的CEO的觀點(diǎn)[2]，“元宇宙”至少包括以下要素：（1）虛擬社區(qū)中擁有和經(jīng)營(yíng)虛擬身份；（2）社交功能；（3）沉浸式體驗(yàn)；（4）低延遲，在互聯(lián)網(wǎng)和信息技術(shù)發(fā)展成熟之后，元宇宙中的一切都是同步發(fā)生的；（5）內(nèi)容、玩法、道具的多元化；（6）用戶能夠較容易的進(jìn)入元宇宙的世界；（7）經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)，用戶能夠在其中進(jìn)行生產(chǎn)和消費(fèi)活動(dòng)；（8）包含虛擬文明。

　　二、元宇宙經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)

　　不少人認(rèn)為，《頭號(hào)用戶》中的“綠洲”是元宇宙的終極形態(tài)。雖然現(xiàn)有的元宇宙平臺(tái)受限于技術(shù)，并未達(dá)到復(fù)刻“綠洲”的程度；但是，日益發(fā)展的技術(shù)，尤其是區(qū)塊鏈技術(shù)賦予了“元宇宙”生機(jī)，使其不僅存在于科幻小說(shuō)和電影里，也正在愈發(fā)接近“綠洲”。

　　“低延遲”、“隨地”等要素由于網(wǎng)絡(luò)速度的原因，還暫時(shí)無(wú)法實(shí)現(xiàn)；除了少數(shù)平臺(tái)，例如經(jīng)過(guò)17年沉淀的Roblox，積累了超過(guò)3000萬(wàn)的日活用戶（Daily Active User ，“DAU”），并以用戶創(chuàng)造內(nèi)容的玩法作為其主要模式，因此內(nèi)容呈現(xiàn)出多元化；大部分標(biāo)榜“元宇宙”概念的平臺(tái)，尚在起步階段，內(nèi)容的多元化和精致程度都有待時(shí)間證明。相比之下，元宇宙的經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)是元宇宙最先成熟起來(lái)的要素。

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　　元宇宙的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)

　　作為現(xiàn)實(shí)世界的平行世界，元宇宙幾乎具備了現(xiàn)實(shí)世界的大部分經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，包括生產(chǎn)、交換、分配、甚至抵押融資等金融性質(zhì)的活動(dòng)。用戶在元宇宙中生產(chǎn)虛擬內(nèi)容，而這些虛擬內(nèi)容具有一定經(jīng)濟(jì)價(jià)值，屬于用戶的虛擬財(cái)產(chǎn)。而用戶可以在元宇宙中互相交換特定虛擬財(cái)產(chǎn)，或者將虛擬財(cái)產(chǎn)兌換成虛擬貨幣，甚至也可以通過(guò)元宇宙虛擬貨幣的升值獲取利潤(rùn)。

　　以元宇宙游戲Roblox為例，Roblox擁有自己的游戲貨幣。用戶可以通過(guò)在Roblox平臺(tái)開(kāi)發(fā)游戲，銷售游戲內(nèi)道具等獲得游戲貨幣，游戲貨幣在整個(gè)Roblox平臺(tái)，不同的小游戲宇宙中流動(dòng)，同時(shí)游戲貨幣與美元可以互換，為貨幣系統(tǒng)注入了更多的活力。[3]而在Axie Infinity中，用于繁殖下一代小怪獸的藥水瓶（Small Love Potion，“SLP”）也是一種游戲貨幣。

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　　與NFT的夢(mèng)幻聯(lián)動(dòng)

　　中國(guó)當(dāng)代藝術(shù)行業(yè)獨(dú)立策展人顧振清認(rèn)為，“NFT可以借由網(wǎng)絡(luò)游戲接口進(jìn)入虛擬社交的元宇宙世界。其實(shí)，所有的NFT都有可能進(jìn)入元宇宙中，與元宇宙產(chǎn)生夢(mèng)幻聯(lián)動(dòng)?！?可以說(shuō)，NFT所鏈接的其實(shí)就是一個(gè)通向線上虛擬社會(huì)“元宇宙”的轉(zhuǎn)換接口，而NFT通證就是一路通關(guān)的駕照和通行證。對(duì)于虛擬世界大同社會(huì)愿景中的元宇宙而言，NFT是入口。[4]

　　The Sandbox中的虛擬土地和Axie Infinity中小怪獸都屬于NFT。這些NFT增加了游戲趣味性，提高用戶粘性；同時(shí)，這些NFT也可以在相應(yīng)的市場(chǎng)上開(kāi)展交易。

　　NFT作為非同質(zhì)化通證，其不可替代的特性，意味著可以用來(lái)代表獨(dú)一無(wú)二的東西，是將現(xiàn)實(shí)與虛擬世界連接起來(lái)的關(guān)鍵性節(jié)點(diǎn)。[5]因此，NFT 天然地適用于元宇宙，除了常見(jiàn)的游戲裝備、游戲道具等，還可以代表元宇宙中用戶的虛擬身份、用戶的虛擬財(cái)產(chǎn)等等。

　　三、法律思考

　　元宇宙的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，包括NFT在內(nèi)的虛擬財(cái)產(chǎn)不斷進(jìn)行流通與交易。元宇宙與NFT作為最前沿的概念，國(guó)內(nèi)外暫時(shí)還沒(méi)有相關(guān)法律法規(guī)出臺(tái)。但是國(guó)家對(duì)于虛擬財(cái)產(chǎn)的保護(hù)和監(jiān)管，早已開(kāi)始。筆者將從虛擬財(cái)產(chǎn)保護(hù)的角度出發(fā)，觀察元宇宙與NFT等虛擬財(cái)產(chǎn)聯(lián)動(dòng)所催生的法律問(wèn)題。

　　（一）

　　虛擬財(cái)產(chǎn)的法律性質(zhì)

　　虛擬財(cái)產(chǎn)包括游戲裝備、游戲道具、網(wǎng)絡(luò)游戲貨幣等，是一種狹義的數(shù)字化、非物質(zhì)化的財(cái)產(chǎn)，并且在一定條件下可以轉(zhuǎn)化成現(xiàn)實(shí)中的財(cái)產(chǎn)。[6]94公告（即中國(guó)人民銀行等7部委于2017年9月4日聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于防范代幣發(fā)行融資風(fēng)險(xiǎn)的公告》）發(fā)布后，比特幣（BTC）、以太坊（ETH）等虛擬貨幣均被定義為虛擬商品，所以虛擬貨幣也屬于廣義的虛擬財(cái)產(chǎn)范疇。

　　虛擬財(cái)產(chǎn)的獲得往往是經(jīng)過(guò)所有人的勞動(dòng)（如游戲中花費(fèi)時(shí)間練級(jí)、“挖礦”）、交易（如以法幣交換游戲道具）所獲得的，具備財(cái)產(chǎn)的基本特征，應(yīng)受到法律的保護(hù)，而《民法典》第一百二十七條也做出明文規(guī)定，“法律對(duì)數(shù)據(jù)、網(wǎng)絡(luò)虛擬財(cái)產(chǎn)的保護(hù)有規(guī)定的，依照其規(guī)定。”可以認(rèn)為，數(shù)據(jù)和網(wǎng)絡(luò)虛擬財(cái)產(chǎn)屬于民事財(cái)產(chǎn)權(quán)利的保護(hù)客體范圍。

　　實(shí)務(wù)中，不少法院已經(jīng)按照《最高人民法院、國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)關(guān)于為新時(shí)代加快完善社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制提供司法服務(wù)和保障的意見(jiàn)》（“《意見(jiàn)》”）作出裁判[7]。實(shí)際上，此前已經(jīng)有相關(guān)法院判決反映了該《意見(jiàn)》的主要思想，即對(duì)取得他人游戲賬戶控制權(quán)后，轉(zhuǎn)移或拋售賬戶中的虛擬財(cái)產(chǎn)，并將交易所的占為己有的行為判處盜竊罪，并對(duì)被告人處以相應(yīng)刑罰[8]。

　　可見(jiàn)虛擬財(cái)產(chǎn)的財(cái)產(chǎn)性質(zhì)已然得到承認(rèn)，我國(guó)不僅在法律規(guī)定上，在實(shí)務(wù)中也切實(shí)保護(hù)虛擬財(cái)產(chǎn)所有人的利益。

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　　虛擬財(cái)產(chǎn)的交易

　　虛擬財(cái)產(chǎn)的交易根據(jù)財(cái)產(chǎn)的性質(zhì)，受到不同的規(guī)制。對(duì)于虛擬財(cái)產(chǎn)中虛擬貨幣的交易，國(guó)家目前仍實(shí)行嚴(yán)格的管控政策，而對(duì)于NFT、游戲道具等偏商品類的虛擬財(cái)產(chǎn)的交易，國(guó)家暫時(shí)沒(méi)有出臺(tái)相關(guān)法律法規(guī)予以規(guī)制。

　　NFT、游戲道具的法律性質(zhì)更偏向于商品，所以多通過(guò)拍賣(mài)行或二手買(mǎi)賣(mài)平臺(tái)的途徑進(jìn)行交易。其中NFT雖然也具有一定虛擬貨幣的性質(zhì)，但其主要監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)仍在于其炒作導(dǎo)致的市場(chǎng)秩序混亂。故NFT和游戲道具作為商品交易時(shí)，需要選擇具有拍賣(mài)資質(zhì)的拍賣(mài)行，及正規(guī)二手交易平臺(tái)，并避免炒作擾亂市場(chǎng)秩序。

　　而虛擬貨幣在我國(guó)目前的法律體制下，屬于“虛擬商品”的一種，我國(guó)對(duì)于其作為虛擬財(cái)產(chǎn)的法律地位沒(méi)有否認(rèn)，其屬于可以通過(guò)金錢(qián)作為對(duì)價(jià)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓、交易并產(chǎn)生收益的財(cái)產(chǎn)。但要注意，在交易過(guò)程中仍然要防止進(jìn)行炒作和投機(jī)，并杜絕代幣融資，違法進(jìn)行金融活動(dòng)。

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　　反洗錢(qián)

　　虛擬財(cái)產(chǎn)由于具有非面對(duì)面的匿名性、復(fù)雜性、交易快捷性、使用廣泛性等特點(diǎn)，具有較高的洗錢(qián)風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)上海市檢察院透露，2020年洗錢(qián)案件的上游犯罪主要集中于非法集資，而與此相關(guān)的洗錢(qián)行為進(jìn)一步加大了偵查和司法機(jī)關(guān)追贓挽損的難度。[9]

　　金融行動(dòng)特別工作組（Financial Action Task Force on Money Laundering ,“FATF”）于1989年建立，旨在打擊洗錢(qián)、恐怖融資、大規(guī)模殺傷性武器擴(kuò)散融資（擴(kuò)散融資）等危害國(guó)際金融體系的活動(dòng)。FATF制定了《反洗錢(qián)及反恐融資國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)——FATF建議》（“《建議》”）[10]，該建議于2021年6月進(jìn)行了更新。其中Recommendation 15針對(duì)新興科技領(lǐng)域反洗錢(qián)措施作出一系列規(guī)定，其中最主要一點(diǎn)是：各國(guó)應(yīng)要求虛擬資產(chǎn)服務(wù)提供商在其本國(guó)取得審批或登記注冊(cè)，以便各國(guó)當(dāng)局采取必要措施進(jìn)行監(jiān)管、監(jiān)測(cè)。需要說(shuō)明的是，該等發(fā)牌的監(jiān)管機(jī)關(guān)必須是相應(yīng)法域所對(duì)應(yīng)的權(quán)威監(jiān)管機(jī)關(guān)，而非自律管理組織。

　　世界各國(guó)為防止通過(guò)虛擬貨幣進(jìn)行洗錢(qián)，陸陸續(xù)續(xù)建立起一系列反洗錢(qián)制度。如美國(guó)財(cái)政部下屬金融犯罪執(zhí)法局（Financial Crimes Enforcement Network ，“FinCEN”），在2013年3月18日發(fā)布了針對(duì)虛擬貨幣進(jìn)行監(jiān)管的說(shuō)明；新加坡金融監(jiān)管局（The Monetary Authority of Singapore ，“MAS”）則根據(jù)FATF建議，加快對(duì)金融業(yè)與非金融業(yè)反洗錢(qián)的監(jiān)管，針對(duì)不同對(duì)象和交易類型，制定不同的關(guān)于防止洗錢(qián)和打擊資助恐怖主義的措施。尤其于2021年6月，連續(xù)對(duì)銀行發(fā)布了《626 號(hào)通知》，對(duì)持牌財(cái)務(wù)顧問(wèn)發(fā)布了《FAA-N06號(hào)通知》，對(duì)支付系統(tǒng)運(yùn)營(yíng)商、財(cái)務(wù)公司、信用卡持牌人等發(fā)布了《PSN10號(hào)通知》，對(duì)持牌信托公司發(fā)布《TCA-N03號(hào)通知》等等，一系列通知的發(fā)放均旨在加大反洗錢(qián)力度；瑞士金融市場(chǎng)監(jiān)督管理局（FINMA）于2017年9月發(fā)布了《ICO監(jiān)管指南》（FINMA Guidance 04/2017 Regulatory treatment of initial coin offerings），從反洗錢(qián)等各個(gè)方面對(duì)首次代幣發(fā)行（Initial Coin Offering , “ICO”）的監(jiān)管作出了較為細(xì)致的規(guī)定。

　　我國(guó)已經(jīng)有一套反洗錢(qián)的法律法規(guī)，并在不斷進(jìn)行完善，如《中華人民共和國(guó)反洗錢(qián)法》、《中華人民共和國(guó)刑法》以及8月1日剛生效的《金融機(jī)構(gòu)反洗錢(qián)和反恐怖融資監(jiān)督管理辦法》等。而作為虛擬財(cái)產(chǎn)服務(wù)供應(yīng)商，也應(yīng)當(dāng)遵守上述法律法規(guī)的要求，做到客戶身份識(shí)別（Know Your Customer,“KYC”），建立大額可疑交易報(bào)告制度，保存交易記錄等，從而建立較為完善的反洗錢(qián)制度。

　　合理的監(jiān)管會(huì)促進(jìn)交易的繁榮，一個(gè)規(guī)整健康的交易體系會(huì)吸引更多的玩家加入到元宇宙世界中，享受虛擬世界帶來(lái)的快樂(lè)，促進(jìn)元宇宙經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的發(fā)展。反洗錢(qián)制度的建立對(duì)高速發(fā)展的虛擬財(cái)產(chǎn)交易市場(chǎng)而言，加上了一道安全帶。

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　　稅務(wù)問(wèn)題

　　虛擬財(cái)產(chǎn)交易如產(chǎn)生現(xiàn)實(shí)層面的交易和收入，從根本上來(lái)說(shuō)仍具有可稅性，但相關(guān)稅款該如何征收，仍然是值得研究的課題。

　　早在2008年，國(guó)家稅務(wù)總局就規(guī)定[11]：網(wǎng)絡(luò)游戲虛擬幣加價(jià)后向他人出售取得的收入，屬于個(gè)人所得稅應(yīng)稅所得，應(yīng)按照“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”項(xiàng)目計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。但該政策實(shí)際執(zhí)行起來(lái)，仍具有很大的難度。首先，稅收主體難以確定，且財(cái)產(chǎn)原值也沒(méi)有相應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)可以確認(rèn)，更不用說(shuō)交易的多樣性和運(yùn)營(yíng)商、交易平臺(tái)方可能消極配合的問(wèn)題。如果要推行對(duì)網(wǎng)絡(luò)游戲虛擬幣、游戲道具交易的稅收政策，筆者建議，第一步要完善相關(guān)法律，做到有法可依；同時(shí)，要規(guī)范運(yùn)營(yíng)商、交易平臺(tái)的商業(yè)行為，保證交易記錄有跡可循；也要積極推進(jìn)稅收監(jiān)管的科技化、電子化，以便加強(qiáng)監(jiān)管力度。

　　而如BTC一類虛擬貨幣的稅收法律，目前在我國(guó)仍處于空白階段。但其他國(guó)家已有對(duì)虛擬貨幣征收稅款的先例，如美國(guó)國(guó)家稅務(wù)局（Internal Revenue Service ，“IRS”）為了應(yīng)對(duì)逐漸火熱的虛擬貨幣交易市場(chǎng)，發(fā)布了Notice 2014-21和2014-16 I.R.B. 938號(hào)文件，作為個(gè)人企業(yè)使用虛擬貨幣交易的稅務(wù)處理的指南。隨后發(fā)布了《有關(guān)虛擬貨幣交易的常見(jiàn)問(wèn)題解答》（Frequently Asked Questions on Virtual Currency Transactions），就虛擬貨幣交易中產(chǎn)生主要的稅務(wù)問(wèn)題作出回應(yīng)，并根據(jù)實(shí)際情況不斷作出更新。日本也在2017年通過(guò)了稅法修正案，將虛擬貨幣交易帶來(lái)的收入，歸類為“雜項(xiàng)所得”，由投資者申報(bào)所得利潤(rùn)。

　　其他國(guó)家對(duì)于虛擬貨幣的稅收法則，或?qū)⒊蔀槲覈?guó)對(duì)于虛擬貨幣稅收監(jiān)管措施的指路燈，相信在不久的將來(lái)，我國(guó)將根據(jù)我國(guó)國(guó)情，制定出完整的虛擬財(cái)產(chǎn)稅收監(jiān)管制度，虛擬財(cái)產(chǎn)的稅收實(shí)踐之路將更加的順暢。

　　★結(jié)語(yǔ)★

　　元宇宙與NFT的聯(lián)動(dòng)開(kāi)辟了市場(chǎng)，帶來(lái)一片繁榮景象，而虛擬世界與現(xiàn)實(shí)世界聯(lián)動(dòng)的同時(shí)，也應(yīng)受限于現(xiàn)實(shí)世界的法律規(guī)定，從而保證虛擬財(cái)產(chǎn)交易市場(chǎng)的健康穩(wěn)定發(fā)展。當(dāng)然，作為全新的領(lǐng)域，元宇宙與虛擬財(cái)產(chǎn)的碰撞將會(huì)產(chǎn)生更多的火花，也期待立法的完善與進(jìn)步，能夠彌補(bǔ)這部分的空白。