時(shí)至今日，“缺芯”危機(jī)仍在繼續(xù)蔓延，隨之而來的是上至原材料，下至封測(cè)的“漲價(jià)潮”以及各路人馬的“囤貨炒芯”。缺芯、漲價(jià)、上下游供應(yīng)鏈?zhǔn)Ш狻N種的壓力之下，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)似乎陷入了恐慌。

　　漫漫“缺芯”路，何時(shí)是盡頭？中汽協(xié)副秘書長(zhǎng)陳士華預(yù)計(jì)芯片短缺態(tài)勢(shì)可能將持續(xù)至2022年下半年，最終可能達(dá)到一個(gè)緊平衡的狀態(tài)。

　　對(duì)面如此洶洶的“缺芯潮”，產(chǎn)業(yè)鏈的各大廠商也紛紛表示了自己的看法。

　　芯片設(shè)計(jì)商

　　在全球芯片短缺的情況下，包括蘋果在內(nèi)的科技企業(yè)也遭到了沉重打擊。

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　　10月29日，蘋果公布了截至9月25日第四財(cái)季業(yè)績(jī)報(bào)告。財(cái)報(bào)顯示，蘋果當(dāng)季實(shí)現(xiàn)營(yíng)收834億美元，未達(dá)到市場(chǎng)預(yù)期的851億美元。針對(duì)本季度營(yíng)收未達(dá)預(yù)期，蘋果CEO庫克在電話會(huì)議上表示，供應(yīng)鏈問題使蘋果損失了60億美元，供應(yīng)受限問題因芯片短缺、新冠疫情等影響而加劇。

　　arm首席執(zhí)行官Simon Segars則認(rèn)為全球供應(yīng)緊張情況預(yù)計(jì)將延續(xù)到2022年12月，因?yàn)樾酒圃焐陶谂ο赐瓿傻挠唵畏e壓。

　　相比之下，高通對(duì)缺芯預(yù)期卻較為樂觀。近期，高通CEO  Cristiano Amon表示，預(yù)計(jì)到12月底，高通自身的供應(yīng)問題將得到實(shí)質(zhì)性改善，該公司獲得的供應(yīng)足以滿足明年下半年之前的需求。

　　芯片制造商

　　在這次席卷全球的“缺芯”危機(jī)中，最受矚目的應(yīng)該就屬各大芯片制造商了，器件、終端廠商虎視眈眈。

　　拿格芯來說，作為全球第三大晶圓代工大廠，它遭遇了被瘋狂下單的情形。根據(jù)CNBC報(bào)道，格芯執(zhí)行長(zhǎng) Tom Caulfield 表示，自 2020 年 8 月以來公司產(chǎn)能就已不足，產(chǎn)能利用率超過 100%，到 2023 年底的產(chǎn)能已全部售完。他還進(jìn)一步指出，在未來 5 至 10 年的大部分時(shí)間里，格芯將追求的是供應(yīng)，而不是需求。

　　臺(tái)積電創(chuàng)始人張忠謀近日也公開表示，目前看不到半導(dǎo)體何時(shí)會(huì)不缺貨，但最終會(huì)緩解。他強(qiáng)調(diào)，對(duì)半導(dǎo)體需求與日俱增之際，兩年前他在臺(tái)積電運(yùn)動(dòng)會(huì)時(shí)就說過臺(tái)積電是兵家必爭(zhēng)之地，現(xiàn)在看來依舊如此，而且會(huì)愈來愈重要。

　　英特爾首席執(zhí)行官帕特·蓋辛格 （Pat Gelsinger）在接受采訪時(shí)更是做出了芯片短缺至少持續(xù)到 2023 年的預(yù)計(jì)，他表示“我們現(xiàn)在處于最糟糕的境地；明年每個(gè)季度，我們都會(huì)逐漸好轉(zhuǎn)，但直到 2023 年他們才會(huì)實(shí)現(xiàn)供需平衡”。

　　當(dāng)然，為了盡早擺脫缺芯危機(jī)，臺(tái)積電、三星、聯(lián)電、格芯、中芯國(guó)際、英特爾、英飛凌、博世、TI、SK海力士、美光等也皆表明未來將加大投資力度，擴(kuò)建工廠。

　　在芯片制造商的努力之下，2022年恢復(fù)供需平衡還是頗有希望的。

　　封測(cè)廠商

　　上游芯片廠商的產(chǎn)能緊缺自然也影響到了下游的封測(cè)廠商。今年封測(cè)產(chǎn)業(yè)也是經(jīng)歷頗多，前有封測(cè)巨頭京元電子爆發(fā)群聚性疫情而停工，后有馬來西亞因疫情封國(guó)，而IDM廠商中ST和英飛凌的封測(cè)產(chǎn)能大約3成在馬來西亞。這也使得原本就不充足的芯片供應(yīng)“雪上加霜”。

　　封測(cè)龍頭日月光的營(yíng)運(yùn)長(zhǎng)吳田玉7月份表示，目前需求比先前看起來強(qiáng)勁，下半年產(chǎn)能持續(xù)供不應(yīng)求，緊缺態(tài)勢(shì)將一路延續(xù)至2022年全年，最快2023年才有機(jī)會(huì)達(dá)到供需平衡。

　　長(zhǎng)電科技技術(shù)市場(chǎng)總監(jiān)劉明亮也在8月接受采訪時(shí)表示，預(yù)計(jì)芯片短缺狀況將持續(xù)到明年年底。這是一個(gè)非常粗略的預(yù)測(cè)，背后有兩個(gè)原因。

　　第一，我們真的看不到一條捷徑，讓整個(gè)供應(yīng)鏈完全趕上我們迄今為止所能達(dá)到的需求。從我們的角度來看，訂單已經(jīng)積壓到今年年底和明年年初。第二，我們?cè)谕ㄐ拧⒁苿?dòng)和 5G 方面的（需求）非常強(qiáng)大。在高性能計(jì)算和汽車方面，客戶需求在過去幾個(gè)月中出現(xiàn)了大幅增長(zhǎng)。上述兩個(gè)因素也促使我們尋求以最有效的方式滿足客戶需求。

　　在他看來，全球封測(cè)廠必須要在如何最好地利用現(xiàn)有的能力和資源方面擁有創(chuàng)建性的智慧，以平穩(wěn)渡過芯片短缺危機(jī)。

　　終端廠商

　　汽車廠商可以說是此次“缺芯”風(fēng)波中最大的受害者了。疫情初期，“宅經(jīng)濟(jì)”使得車企大幅削減汽車芯片訂單，芯片供應(yīng)商被迫大幅減產(chǎn)或轉(zhuǎn)產(chǎn)利潤(rùn)更高的消費(fèi)電子芯片。因此在2020年下半年汽車行業(yè)復(fù)蘇時(shí)，汽車行業(yè)便迎來了前所未有的“大缺芯”。

　　今年以來，寶馬、大眾、福特、通用等多家汽車企業(yè)減產(chǎn)甚至停產(chǎn)。有研究機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，芯片短缺將導(dǎo)致全球輕型汽車今年減產(chǎn)6.2%，也就是502萬輛，輕型汽車今年的產(chǎn)量也將因此而降至7580萬輛。

　　可以說，車企對(duì)芯片恢復(fù)供需平衡都抱有很大的期盼。除戴姆勒和福特之外，多數(shù)汽車都認(rèn)為芯片短缺持續(xù)至明年。

　　雖然特斯拉上海廠也曾傳出部分停產(chǎn)，但在9月，特斯拉執(zhí)行長(zhǎng)馬斯克卻表示，芯片短缺是一個(gè)短期問題，不是一個(gè)長(zhǎng)期問題，預(yù)估持續(xù)的半導(dǎo)體危機(jī)將在明年結(jié)束。他指出，有很多晶圓廠正在建設(shè)中，到明年將擁有良好的（芯片） 產(chǎn)能。

　　福特汽車首席財(cái)務(wù)官John Lawler認(rèn)為，芯片短缺的流動(dòng)性將持續(xù)到2022年，甚至可能擴(kuò)大到2023年，但范圍和嚴(yán)重程度將有所減小。

　　通用汽車首席執(zhí)行官M(fèi)ary Barra表示，芯片供應(yīng)已有所改善，但至少到2022年上半年，這種短缺仍可能阻礙汽車行業(yè)發(fā)展。

　　Stellantis集團(tuán)首席執(zhí)行官Carlos Tavares也預(yù)計(jì)，芯片危機(jī)將持續(xù)到2022年，公司正在做出改變半導(dǎo)體多樣性的決定。

　　當(dāng)然，在這場(chǎng)“缺芯”危機(jī)中，并不是只有汽車行業(yè)一個(gè)“受害者”，家用電器等消費(fèi)電子也是飽受其害。

　　海信集團(tuán)總裁賈少謙10月在接受CNBC采訪時(shí)表示，全球芯片短缺可能還會(huì)持續(xù)兩到三年才會(huì)結(jié)束。他認(rèn)為，倘若全球未出現(xiàn)貿(mào)易問題，芯片短缺問題有望在2~3年內(nèi)解決。相對(duì)地，若貿(mào)易問題未得到解決，就很難估算。

　　為什么芯片短缺會(huì)持續(xù)那么久？

　　按照連線的說法，簡(jiǎn)而言之，半導(dǎo)體供應(yīng)鏈根深蒂固，讓解決缺芯問題的方式變得捉襟見肘。芯片需求膨脹的速度已經(jīng)超過了芯片制造商的反應(yīng)速度，特別是對(duì)于基本但廣泛應(yīng)用的組件而言，會(huì)受到需求巨大變化的影響，從而使投資更具風(fēng)險(xiǎn)。

　　追蹤半導(dǎo)體行業(yè)的分析公司IC Insights市場(chǎng)研究副總裁Brian Matas 表示：“在 Covid 期間全球經(jīng)濟(jì)陷入停滯之后，供應(yīng)鏈花了這么長(zhǎng)時(shí)間才反彈，這真是令人驚訝?！?/p>

　　一方面，需求規(guī)模的龐大令人驚訝。根據(jù)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)，2019 年，全球芯片銷售額下降了 12% 。但在 2019 年 12 月，該集團(tuán)預(yù)測(cè)2020 年全球銷售額將增長(zhǎng) 5.9%，2021 年將增長(zhǎng) 6.3%。

　　事實(shí)上，最新數(shù)據(jù)顯示，從 2020 年 8 月到 2021 年 8 月，銷售額增長(zhǎng)了 29.7%。需求受到云計(jì)算和5G等技術(shù)的推動(dòng)，以及從汽車到家用電器等各種產(chǎn)品中使用越來越多的芯片。

　　與此同時(shí)，美國(guó)對(duì)華為等中國(guó)公司實(shí)施制裁，華為是智能手機(jī)和網(wǎng)絡(luò)設(shè)備的領(lǐng)先制造商，促使一些中國(guó)公司囤積芯片。

　　曾在英特爾董事會(huì)任職的哈佛商學(xué)院教授David Yoffie表示，在家工作、禁足無聊和轉(zhuǎn)向電子商務(wù)引發(fā)對(duì)高科技產(chǎn)品需求的激增，這讓許多人感到意外。

　　Yoffie 說，芯片制造商直到大約一年前才意識(shí)到芯片需求的持續(xù)程度，但他們并不會(huì)那么輕易建造芯片工廠，因?yàn)樾碌男酒圃旃S耗資數(shù)十億美元，且建造和裝備需要數(shù)年時(shí)間?！敖ㄔ煲蛔鹿S大約需要兩年時(shí)間，”Yoffie 指出?！岸夜S變得更大、更貴、也更復(fù)雜。”

　　本周，索尼和全球最大的芯片代工制造商臺(tái)積電表示，他們將投資 70 億美元建造一座能夠生產(chǎn)舊組件的晶圓廠，但要到 2024 年底才會(huì)開始制造芯片。英特爾還投資了幾家尖端的新晶圓廠，但這些晶圓廠也要到 2024 年才能上線。

　　Yoffie 指出，只有荷蘭的 ASML 一家公司生產(chǎn)尖端芯片制造所需的極紫外光刻機(jī)，而 ASML 無法快速生產(chǎn)滿足需求的機(jī)器。

　　另一個(gè)問題是，并非所有芯片供應(yīng)都是平等的。

　　簡(jiǎn)單的組件——功率控制集成電路、微控制器和傳感器——已經(jīng)成為一個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)。這些設(shè)備比智能手機(jī)和游戲機(jī)中使用的 CPU 和 GPU 簡(jiǎn)單得多，并且使用復(fù)雜性較低的舊制造方法制造。但它們幾乎存在于所有電子產(chǎn)品中，從微波爐到醫(yī)療設(shè)備和玩具。

　　Sourceability的副總裁Josh Pucci表示，許多產(chǎn)品中使用的電源控制集成電路曾經(jīng)售價(jià) 1 美元，現(xiàn)在售價(jià)高達(dá) 150 美元。IC Insights 表示，此類組件的交貨時(shí)間已從 4-8 周延長(zhǎng)至 24-52 周。這些設(shè)備的短缺正在推動(dòng)對(duì)難以找到的舊芯片制造設(shè)備的需求。

　　Gartner 估計(jì)，半導(dǎo)體代工廠在 2021 年第二季度的產(chǎn)能利用率為 95.6%，而 2019 年第二季度為 76.5%。Gartner 分析師 Gaurav Gupta 表示，這實(shí)際上意味著工廠產(chǎn)能已用盡，因?yàn)樾枰恍┩C(jī)時(shí)間用于維護(hù)。

　　芯片制造商面臨的另一個(gè)挑戰(zhàn)是，一些客戶可能會(huì)“重復(fù)訂購”，或者購買超過他們需要的組件，以防供應(yīng)枯竭，從而扭曲未來需求的前景。研究制造業(yè)和全球供應(yīng)鏈的哈佛教授Willy Shih）說：“雙重訂購導(dǎo)致的現(xiàn)貨短缺使情況變得更糟。”

　　分析師表示，制造這些芯片的公司可能不愿意投資新工廠，因?yàn)檫@些芯片的利潤(rùn)率很低，而且該行業(yè)的周期性是出了名的，需求激增之后急劇下降。他們擔(dān)心未來芯片供應(yīng)過剩會(huì)壓低價(jià)格。

　　哈佛商學(xué)院的 Yoffie 說：“如果你看看半導(dǎo)體行業(yè)的歷史，就會(huì)發(fā)現(xiàn)盈利能力和價(jià)格都在飆升，然后是驚人的下降周期?！?“我們只是不知道這種持續(xù)增長(zhǎng)的需求是否會(huì)持續(xù)下去?！?/p>

　　有很多新的芯片制造能力正在建設(shè)中，但其中大部分將用于前沿芯片。Gartner 在一月份發(fā)布的一份報(bào)告中預(yù)測(cè)，芯片制造商今年將在新產(chǎn)能上投資 1460 億美元，比 2019 年增長(zhǎng) 50%，但只有一小部分將用于較舊的、更常用的芯片。

　　從理論上講，為尖端芯片增加更多產(chǎn)能應(yīng)該可以騰出一些工廠來制造舊組件，但不是在供不應(yīng)求的情況下。Sourceability 的 Pucci 表示，公司最近開始投資于舊芯片的新產(chǎn)能，但前提是要求客戶承諾兩年的訂單。

　　從臺(tái)灣缺水和德克薩斯州極端天氣等問題對(duì)生產(chǎn)的影響方式可以明顯看出，對(duì)這些組件以及制造它們的供應(yīng)鏈造成的壓力?！皼]有任何空間——幾周的庫存——來吸收任何這些影響，”普奇說。