早前郭明錤指出全球手機被砍單1．7億部，導(dǎo)致前端射頻芯片庫存可供未來6－9個月使用，顯示出芯片過剩已開始出現(xiàn)，如今中國公布的數(shù)據(jù)顯示今年一季度累計進口芯片數(shù)量同比下滑、國內(nèi)生產(chǎn)的芯片數(shù)量也在下滑，顯示出全球芯片供給過剩真來了。
一、芯片供給過剩出現(xiàn)
統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示一季度國內(nèi)生產(chǎn)芯片產(chǎn)量為807億塊，同比下降4．2％；進口芯片個數(shù)為1403．1億塊，同比下降9．6％，顯示出國內(nèi)市場對芯片的需求正在下降。
中國是全球最大制造國，采購的芯片占全球芯片市場的份額高達半數(shù)，中國市場對芯片的需求出現(xiàn)下降，對全球芯片市場可謂是重磅消息，這意味著全球芯片已從芯片供給不足向供給過剩轉(zhuǎn)變。
事實上此前的芯片供給不足就有分析認為并非是真正的供給不足，而是炒作導(dǎo)致，由于2019年華為遭遇的事情，導(dǎo)致全球各個企業(yè)都擔(dān)憂芯片供給的問題而大舉囤積芯片，由此導(dǎo)致芯片供給鏈條被打亂，芯片價格開始大幅上漲；芯片價格的上漲，讓投機者看到了賺錢的機會，加入囤積隊伍，推動了芯片供給進一步緊張。
然而實際上卻是全球多個對芯片需求強烈的行業(yè)都出現(xiàn)了衰退，汽車行業(yè)2019年至2021年的全球銷量分別為8970萬輛、7803萬輛、8105萬輛，對比可以看出2020年和2021年的全球銷量都顯著低于2019年；電視行業(yè)2021年的全球銷量1．745億臺，2019年為2．4億臺；2021年的全球手機出貨量為13．55億部，2019年為14．86億部，2021年的出貨量比2019年少了8．8％或1．31億部。
唯一例外的是PC行業(yè)，2021年的全球銷量為3．41億臺，2019年2．61億臺，不過今年一季度PC的出貨量也開始下滑。
這些行業(yè)的衰退，自然導(dǎo)致了對芯片的需求下滑，如今中國這個全球最大制造國對芯片的采購量下降無疑更進一步證實了這一點。
二、ASML的好日子結(jié)束了
這幾年全球芯片供給短缺，催生了芯片制造產(chǎn)能擴張熱潮；同時各個經(jīng)濟體為了確保芯片供應(yīng)，以保障制造業(yè)安全，也在擴張產(chǎn)能，其中中國和歐洲都有大舉投資芯片制造的計劃，從而推動了對光刻機的強烈需求。
其中中國因為眾所周知的原因在購買光刻機方面面臨一些困難，因此大舉購買二手光刻機等芯片制造設(shè)備，即使二手光刻機的價格較新設(shè)備便宜，2021年中國大陸仍然是最大的芯片制造設(shè)備的最大買家，采購了296．2億美元的芯片制造設(shè)備。
對比之下，位居第二的韓國、第三的中國臺灣在2021年分別購買了249．8億美元、249．4億美元，它們對芯片制造設(shè)備的購買金額顯著低于中國。在中國的強烈需求下，光刻機等設(shè)備的價格上漲進而推動了芯片制造設(shè)備的市場規(guī)模猛增44％。
然而如今中國大陸的芯片需求下降，中國大陸自己制造的芯片數(shù)量也在下降，芯片產(chǎn)能擴張告一段落，售賣光刻機的ASML等設(shè)備商的好日子也就到了結(jié)束的時候。
相比起其他設(shè)備商，ASML是最專業(yè)的光刻機生產(chǎn)商，這也說明了它的產(chǎn)品非常單一，在光刻機的繁榮期即將結(jié)束的當(dāng)下，ASML的日子恐怕也會比其他設(shè)備商的日子更難過。
三、ASML面臨的其他挑戰(zhàn)
除了當(dāng)下全球出現(xiàn)的芯片供給過剩導(dǎo)致對光刻機需求下降之外，ASML還面臨未來前景不明朗的問題，因為全球芯片技術(shù)正在變革。
芯片制造企業(yè)和芯片設(shè)計企業(yè)都在追求提升性能的新方式，例如以新的封裝技術(shù)提升性能，臺積電和蘋果都已經(jīng)實現(xiàn)了類似的技術(shù)，Intel還與它們組建了chiplet聯(lián)盟，進一步推動封裝技術(shù)的變革，以期以現(xiàn)有的工藝加上封裝技術(shù)提升性能，如此它們對發(fā)展新芯片制造工藝的迫切性在下降。
芯片行業(yè)如此做在于當(dāng)下的硅芯片技術(shù)已日益逼近極限，臺積電的3nm、2nm工藝推進都在延期，這就導(dǎo)致它們對先進的EUV光刻機需求在下降，EUV光刻機是ASML的最大利潤來源，這對它無疑是重擊。
芯片行業(yè)已開始研發(fā)石墨烯芯片、光芯片等新的芯片技術(shù)，如果這些技術(shù)商用，那么芯片制造將發(fā)生徹底變革，將不再需要光刻機，這對ASML更是毀滅性的打擊。
面對芯片行業(yè)的變革，ASML或許得改變此前對待中國大陸芯片行業(yè)的態(tài)度，如今這個市場已成為全球最大的光刻機市場，對于ASML來說能賣一臺算一臺，可是中國大陸芯片行業(yè)還會給ASML機會么？
