原來長時期與華為并稱的中興通訊（ZTE），最近六七年里，已完全活在華為的陰影之下，淪為一個配角。

但在筆者看來，ZTE至今仍然是全球電信設(shè)備市場的一個重要玩家，在深莞惠地區(qū)創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)中起著重要的作用。特別是在經(jīng)歷過2018年這次劫難之后，大難不死，必有后福的ZTE，也許會有新的作為。

當(dāng)然，ZTE始終面對的一個問題是：偉大，還是平庸？過去20余年里，它似乎始終徘徊在二者之間。

一

ZTE的創(chuàng)業(yè)過程也是眾所周知的，雖然不像華為的那么著名。

1984年8月，航天系統(tǒng)國有軍工企業(yè)691廠派出當(dāng)時的技術(shù)科長侯為貴（陜西西安人，1960年代初畢業(yè)于江西大學(xué)——后改名為南昌大學(xué)，畢業(yè)后到航天系統(tǒng)西安一所中專學(xué)校教書，文革中該校改為691廠，因此轉(zhuǎn)型成為工廠技術(shù)員，直至技術(shù)科長，到深圳之前，曾被該廠派到美國學(xué)習(xí)，因此大開眼界）等人到深圳經(jīng)濟(jì)特區(qū)尋找合作伙伴“外引內(nèi)聯(lián)”求發(fā)展。

經(jīng)過洽談，691廠與香港運(yùn)興電子貿(mào)易公司和航天系統(tǒng)長城工業(yè)深圳分公司（后并入深圳廣宇工業(yè)集團(tuán)公司）達(dá)成共同投資建立合資企業(yè)的意向。1985年5月成立中興半導(dǎo)體有限公司，侯為貴擔(dān)任公司經(jīng)理。主要進(jìn)行來料加工，生產(chǎn)電子表、電子琴、電話機(jī)等。

1986年6月，公司決定自行研制小型交換機(jī)，1987年ZX－60程控空分交換機(jī)問世；1989年11月研制出國家具有自主產(chǎn)權(quán)的國產(chǎn)化第一臺數(shù)字程控交換機(jī)——ZX500，獲得郵電部入網(wǎng)許可證。1991年底，改進(jìn)型ZX500A找開國產(chǎn)程控交換機(jī)進(jìn)入農(nóng)話市場先河。1993年11月，ZXJ2000數(shù)字局用交換機(jī)獲得入網(wǎng)許可，1993年公司（指“中興新”）年度銷售收入突破1．7億元。至此，可以像華為那樣說，ZTE活下來了。

與華為作為一個民營企業(yè)在創(chuàng)立初期就厘清了產(chǎn)權(quán)關(guān)系不同，ZTE的產(chǎn)權(quán)和所有制關(guān)系直到1993年才初步穩(wěn)定下來。

1992年4－11月，公司股東之間對于經(jīng)營問題陷入劇烈沖突。一部分技術(shù)骨干和管理者在航天系統(tǒng)股東的支持下，采取技術(shù)和管理人員個人集資的方式，建立一個純民營企業(yè)：深圳市中興維先通訊設(shè)備有限公司（“中興維先”），并以之為主體投入2500門數(shù)字局面交換機(jī)的研發(fā)工作。

1993年3月，691廠、廣宇與前述民科企業(yè)“中興維先”共同投資組建深圳只興新通訊設(shè)備有限公司（“中興新”），兩家國企持股51％。確定授權(quán)由“中興維先”承擔(dān)經(jīng)營責(zé)任，此所謂“國有民營”體制確立。1996年，“中興新”營收達(dá)6億元。

1997年，“中興新”進(jìn)行股改，7月設(shè)立深圳市中興通訊股份有限公司，10月6日發(fā)行6500股新股票（總股本2．6億股），公司在深交所上市。2004年公司更名為“中興通訊股份有限公司”（準(zhǔn)確地說，我們一般所說的ZTE應(yīng)指這個公司，“中興新”是其大股東），進(jìn)行換屆，董事長為侯為貴，總經(jīng)理為殷一民。當(dāng)年ZTE股票在香港聯(lián)交所上市，成為中國“AtoH”第一股，超額認(rèn)購250倍，募集資金35億港元，成為當(dāng)年香港資本市場標(biāo)志性事件。

有人認(rèn)為，奠定了ZTE在通信設(shè)備產(chǎn)業(yè)行業(yè)地位的，是CDMA和小靈通兩個產(chǎn)品。2000年，ZTE在CDMA技術(shù)方向的重點投入獲得回報，拿下了中國聯(lián)通的訂單，并陸續(xù)在國際市場上所斬獲。到2008年，ZTE在中國CDMA市場份額為34％。而小靈通在2003年為ZTE貢獻(xiàn)了70多億的銷售額。

2002年ZTE開始全面實施國際化戰(zhàn)略。其背景是，當(dāng)時電信行業(yè)形勢極不穩(wěn)定，其中小靈通不再火爆；傳統(tǒng)的交換與接入市場逐步萎縮、價格不斷下降；光通信和數(shù)據(jù)通信還不成氣候；手機(jī)業(yè)務(wù)有回升的跡象，但前景不明朗；GSM國內(nèi)格局已定，短期也不能有突破；3G業(yè)務(wù)前景撲朔迷離。在此背景下，ZTE于2002年確立手機(jī)、國際化、3G三大戰(zhàn)略。

ZTE國際市場的開拓者是史立榮。他1984年20歲畢業(yè)于清華無線電系，1989年從上海交大獲得通信與電子工程碩士學(xué)位后即加盟ZTE，最初任工程師，后做到“中興新”副總經(jīng)理和ZTE高級副總裁。1994年，由史立榮牽頭一個三人小組，進(jìn)行海外市場調(diào)研；2002年史立榮開始主管ZTE的全球市場業(yè)務(wù)，2010年可能也正是由于其出色表現(xiàn)，他接替殷一民擔(dān)任ZTE總裁，直到應(yīng)美國要求被重組。

事實上就在1996年ZTE就開始走出去。1996年ZTE提出“三大轉(zhuǎn)變”：從單一產(chǎn)品向多產(chǎn)品轉(zhuǎn)變，由農(nóng)話向本地網(wǎng)拓展，由國內(nèi)市場向國際市場拓展，運(yùn)用在國內(nèi)市場積累的技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)建設(shè)經(jīng)驗，積極探索和開拓國際市場。

1996年，ZTE獲得孟加拉國交換總承包項目，開始其國際化進(jìn)程；1998年拿下金額為9700萬美元的巴基斯擔(dān)交換總承包項目，這是中國電信設(shè)備制造商在海外獲得的第一個通信“交鑰匙”項目。2006年，ZTE與埃塞俄比亞電信簽下價值15億美元的合同，這是ZTE第一次為一個國家建設(shè)一張通信網(wǎng)絡(luò)。2007年，ZTE海外收入占比達(dá)到60％，首次超過國內(nèi)收入。2010年，中興通訊海外市場實現(xiàn)營業(yè)收入380．66億元，占整體營業(yè)收入的比重達(dá)54．18％。其中歐美地區(qū)收入同比增長50％，占整體營業(yè)收入的比重提升至21％。2021年1－6月，海外收入占ZTE總營收的32．25％。

ZTE顯然采取了先進(jìn)入亞非拉落后地區(qū)，后進(jìn)入歐美市場的策略。而且在歐美市場開拓中，終端的進(jìn)展要快于運(yùn)營商業(yè)務(wù)的拓展。2012年，ZTE終端產(chǎn)品開始與美國四大主流運(yùn)營商合作。ZTE通過為主流運(yùn)營商提供定制手機(jī)的方式，打入了美日歐等主流市場。2017年，ZTE智能手機(jī)在美國市場的占有率為10－15％之間，居第四位。

同樣是在2017年，中興通訊先后攜手意大利WindTre和OpenFiber共建歐洲第一個5G預(yù)商用網(wǎng)絡(luò)，并與法國Orange集團(tuán)共同宣布5G創(chuàng)新合作。此前，公司已經(jīng)與Telefonica（西班牙電信）、比利時Telenet、日本軟銀、韓國KT等簽署5G戰(zhàn)略合作協(xié)議，在海外市場的開拓中表現(xiàn)活躍。

2017年，ZTE的海外市場收入占比已達(dá)公司的43％，成為全球第四大電信設(shè)備商，業(yè)務(wù)遍及全球160多個國家和地區(qū)。而在此期間，在電信設(shè)備這個行業(yè)領(lǐng)域，許多如雷貫耳的名字如富士通、北電、馬可尼、摩托羅拉、阿爾卡特、朗訊、貝爾等，或退出電信設(shè)備市場，或湮沒在歷史長河里。

2021年，ZTE海外市場實現(xiàn)營業(yè)收入364．5億元，同比增長9．1％，占總營業(yè)收入的31．8％。雖然不復(fù)占比超過60％的最高點，但至少頑強(qiáng)地堅守著國際市場陣地。與華為在海外市場的全面收縮形成對比。

二

2017年，ZTE處于一個良好的發(fā)展勢頭。但2018年，它卻突然面臨一個滅頂之災(zāi)。

事情的來龍去脈大致如下：

2010年6月9日，聯(lián)合國安理會表決通過關(guān)于伊朗核問題的第1929號決議，決定對伊朗實行第四輪制裁。中國投了贊成票。

2012年3月，美國德克薩斯州法院最先給ZTE在美國的子公司發(fā)出傳召函，指ZTE涉嫌向伊朗出口管制物品，開始針對ZTE立案調(diào)查。

收到傳召函后，ZTE高層認(rèn)為ZTE作為一家中國企業(yè)應(yīng)該采取抵抗的態(tài)度，不需要配合美國政府的調(diào)查，同時也決定停止對伊朗出口業(yè)務(wù)。

2012年5月，ZTE在美國德克薩斯州子公司的法律顧問Ashley Kyle Yablon向FBI舉報了ZTE，并且允許執(zhí)法人員從他的工作電腦中復(fù)制相關(guān)檔案。Ashley Kyle Yablon表示，他因為拒絕參與掩蓋丑聞，被ZTE領(lǐng)導(dǎo)凍結(jié)業(yè)務(wù)活動，所以才向FBI舉報，并向法院起訴ZTE。

2012年7月14日，美國聯(lián)邦調(diào)查局發(fā)現(xiàn)，ZTE向伊朗出售違禁的美國電腦技術(shù)，事后還試圖加以掩蓋，以防美國商務(wù)部對其違反貿(mào)易制裁的調(diào)查。

2013年11月，ZTE前任CEO不顧法律部門的反對意見，召開高層會議，并決定重啟對伊朗的轉(zhuǎn)運(yùn)業(yè)務(wù)。包括：授權(quán)ZTE的伊朗總部去找尋愿意與伊朗公司做生意的第三方，條件是要求第三方愿意單獨直接與ZTE簽合同，然后將貨物轉(zhuǎn)運(yùn)去伊朗，同時能給ZTE一個好價錢。

2014年，ZTE一高層領(lǐng)導(dǎo)在到達(dá)美國機(jī)場、接受海關(guān)第二次檢查時，美方從與該領(lǐng)導(dǎo)同行秘書的電腦中發(fā)現(xiàn)兩份機(jī)密文件：《進(jìn)出口管制風(fēng)險規(guī)避方案——以YL為例》《關(guān)于全面整頓和規(guī)范公司出口管制相關(guān)業(yè)務(wù)的報告》，后來這兩份文檔成為ZTE認(rèn)罪和解中的重磅證據(jù)。

2014年8月26日至2016年1月8日，ZTE代表在多次會議上向美商務(wù)部工業(yè)與安全局以及聯(lián)邦執(zhí)法機(jī)構(gòu)人員保證：公司已在2012年3月停止與伊朗的業(yè)務(wù)，不再違反美國的出口管制法律。

2016年1月至3月，ZTE成立13人的“合同數(shù)據(jù)挖掘小組”，開始銷毀全部與伊朗之間在2012年3月之后的業(yè)務(wù)資料，并且小組之間的郵件每晚都要刪除，以免暴露。

2016年3月7日，美國商務(wù)部即將對違反伊朗制裁的公司實施出口限制后，ZTE在香港和深圳的股票交易暫停。

2016年3月8日，ZTE表示將與美國政府合作解決美國對ZTE零部件出口限制問題。

2016年4月5日，ZTE宣布改組董事會，創(chuàng)始人侯為貴、總裁史立榮退位。趙先明代替史立榮擔(dān)任董事長兼董事會主席，這是與美國政府就違反伊朗貿(mào)易制裁達(dá)成的和解協(xié)議的一部分，ZTE股份于2016年4月7日恢復(fù)長達(dá)31天的停牌交易。

2016年6月28日，ZTE獲得了美國對其出口限制第二次延期暫緩，ZTE對管理層進(jìn)行了整頓，以遵守協(xié)議解決制裁違規(guī)問題。

2016年11月15日，ZTE任命馬修·貝爾為首席出口合規(guī)官和法律顧問，也將同時擔(dān)任ZTE美國的首席合規(guī)官和法律顧問。

2016年11月18日，ZTE表示遵守制裁決算協(xié)議的同時，又獲得了美國對其出口限制的第三次延期暫緩。

2017年2月22日，ZTE14名董事會成員中9名為新任命成員。2017年2月24日，中興第五次獲得美國對其出口限制延期暫緩。

2017年3月8日，ZTE認(rèn)罰，要向美國政府共支付11．92億美元，是美國出口限制史上最大金額的罰款，如果在協(xié)議簽署后7年內(nèi)未違反協(xié)議內(nèi)容，該筆罰款將被豁免支。除了罰金，中興通訊還進(jìn)行了內(nèi)控整改，解雇了公司CEO在內(nèi)的三位公司高層。

2017年3月14日，ZTE任命殷一民為新董事長，接替趙先明。

2017年7月20日，ZTE第二次發(fā)函給美商務(wù)部稱，其于2016年11月30日發(fā)函告知啟動的公司內(nèi)部調(diào)查和整頓結(jié)束，并提供一份39人受處罰員工的名單。

2018年2月2日，美商務(wù)部致函ZTE要求提供這39人現(xiàn)在的職務(wù)、職稱、職責(zé)范圍和薪酬、獎金。發(fā)現(xiàn)被列入懲罰名單的39人，有4人依照和解協(xié)議被開除，剩下的35人ZTE原承諾削減他們2016年30％－50％的獎金，但除一人外，其余34人收到2016年的全額獎金。美商務(wù)部隨即通知ZTE，鑒于其再次欺騙美國政府、準(zhǔn)備激活限制令。

于是2018年4月16日，美國商務(wù)部啟動了對中興（ZTE）為期7年的出口禁令，禁止中國公司使用美國產(chǎn)智能手機(jī)和電信設(shè)備的關(guān)鍵零部件和服務(wù)。

2018年4月18日，ZTE之H股、A股停牌，并發(fā)公告稱，中興通訊已獲悉禁令和全面評估影響，與各方積極溝通。

2018年4月18日，針對對ZTE的禁令，中國商務(wù)部做出回應(yīng)，表示關(guān)注事態(tài)進(jìn)展，采取必要措施，維護(hù)中國企業(yè)合法權(quán)益。

2018年4月20日，ZTE發(fā)布關(guān)于美國商務(wù)部激活拒絕令的聲明，稱在相關(guān)調(diào)查尚未結(jié)束之前，美國商務(wù)部工業(yè)與安全局執(zhí)意對公司施以最嚴(yán)厲的制裁，對ZTE極不公平，“不能接受！”

2018年5月，ZTE公告稱，受拒絕令影響，本公司主要經(jīng)營活動已無法進(jìn)行。

2018年6月7日，美國商務(wù)部長羅斯接受采訪時表示，美國政府與ZTE已經(jīng)達(dá)成協(xié)議，只要后者再次繳納10億美元罰金，并改組董事會，即可解除相關(guān)禁令。

2018年6月19日，美國參議院以85－10的投票結(jié)果通過恢復(fù)ZTE銷售禁令法案。

2018年7月2日，美國商務(wù)部發(fā)布公告，暫時、部分解除對ZTE公司的出口禁售令。

2018年7月12日，《美國之音》消息，美國商務(wù)部表示，美國已經(jīng)與中國ZTE簽署協(xié)議，取消近三個月來禁止美國供應(yīng)商與ZTE進(jìn)行商業(yè)往來的禁令，ZTE將能夠恢復(fù)運(yùn)營，禁令將在ZTE向美國支付4億保證金之后解除。

事件最終以ZTE繳納巨額罰款并改組董事會、接受美方監(jiān)管之后恢復(fù)運(yùn)營而結(jié)束。到2022年3月22日，ZTE收到了美國德克薩斯北區(qū)聯(lián)邦地區(qū)法院判決，裁定不予撤銷中興通訊的緩刑期（即緩刑期將于原定的美國當(dāng)?shù)貢r間2022年3月22日屆滿）且不附加任何處罰，并確認(rèn)監(jiān)察官任期將于原定的美國當(dāng)?shù)貢r間2022年3月22日結(jié)束。這也意味著美國對于中興通訊的“7年觀察期”終于結(jié)束。

在此一事件打擊下，ZTE2018年總營收下降到855．1億元，2019年為907．4億元，兩年沒能站上千億的臺階。直到2020年，其營收才重新站上千億，為1015億元，恢復(fù)到2016年（1012億元）的水平。

對于ZTE事件的意義，許多人解讀其實有誤。大部分人將之歸結(jié)到ZTE沒有自主知識產(chǎn)權(quán)，因此被美國卡了脖子。然而ZTE作為一個通信設(shè)備公司，本就應(yīng)該專注于通信設(shè)備之制造，而不必做全部上游元器件，比如芯片。根據(jù)國際知名的專利統(tǒng)計公司IPlytics發(fā)布的一份全球5G標(biāo)準(zhǔn)專利申明調(diào)查報告顯示，到2021年底，在世界5G必要標(biāo)準(zhǔn)專利申請中，華為以3134項穩(wěn)居第一，而ZTE以2561項排位第三。芯片方面，ZTE早在1996年就成立了IC設(shè)計事業(yè)部，2003年正式設(shè)立中興微電子，2015－2017年連續(xù)三年，中興微電子在國內(nèi)IC設(shè)計企業(yè)中排名第三。

說ZTE沒有自主研發(fā)能力、沒有掌握自主知識產(chǎn)權(quán)，是不公平的。

問題其實在于，走向全球市場的ZTE，在其公司的內(nèi)部管理流程中，對合規(guī)性的重視是非常不足的。這才是導(dǎo)致ZTE吃此大虧的原因所在。

正如筆者在前面文章中所述及的，伴隨著華為走向全球市場的，有兩件關(guān)鍵工作，第一件，1998年8月，華為啟動了引入IBM企業(yè)咨詢服務(wù)的8個管理變革項目，其中最重要的兩個就是IPD（整合研發(fā)流程體系，1998年引入）和ISC（整合供應(yīng)鏈流程管理體系，2000年引入）項目。整個IBM項目歷時近10年，華為投入將近20億元人民幣。

另一件是，2005年華為通過英國電信的全面采購認(rèn)證。拿到認(rèn)證書的華為順利入圍了“21世紀(jì)網(wǎng)絡(luò)”供應(yīng)商之列，并在幾輪篩查之后，成功入選成為“21世紀(jì)網(wǎng)絡(luò)”的供應(yīng)商。為時兩年的英國電信認(rèn)證，讓華為對自己的全流程進(jìn)行了一次質(zhì)的提升。在英國電信之后，華為又順利通過了沃達(dá)豐、法國電信等一流運(yùn)營商的認(rèn)證。

而ZTE的國際化進(jìn)程中，并沒有做過這兩項工作。其海外市場的開拓，仍然是以亞非拉市場為主，在歐美日市場的開拓，是以訂制終端為主，通訊設(shè)備的開拓則以技術(shù)合作為主。但ZTE的內(nèi)部管理，仍然是很明顯的中國特色的管理，且有著鮮明的國企特點。因此它擅長于在非法治國家做生意，而對合規(guī)性的重視程度明顯不足。

從應(yīng)對美國制裁的過程就可以看出，ZTE先是采取對抗態(tài)度，這是對國際市場規(guī)則體系的明顯無知。對抗無效后，表面服從，卻又采取欺騙手段，以為能蒙混過關(guān)，這與中國傳統(tǒng)價值觀的信義原則也是相沖突的。而美國司法部門獲得的各種重要證據(jù)，也顯示出ZTE內(nèi)部管理的混亂和無知。直到最后被打痛之后，老老實實地服輸，賠款、重組董事會、接受監(jiān)管。

個人認(rèn)為，這些交出的學(xué)費，是在補(bǔ)華為投入20億元輸入IBM流程再造、以及英國電信認(rèn)證這兩門課，是付出10多億美元的培訓(xùn)費，被迫由美國人給自己進(jìn)行了合規(guī)性培訓(xùn)。

如果ZTE度過此劫后，未來仍有國際市場的雄心壯志，則我認(rèn)為，ZTE進(jìn)行像華為那樣進(jìn)行全面的流程再造，在管理和公司內(nèi)部治理上脫胎換骨改造自己，是必需的。如此，2018年的學(xué)費才沒有白繳。

三

提起中國的通信設(shè)備產(chǎn)業(yè)，評論者最愛講“巨大中華”的故事。個人認(rèn)為，到現(xiàn)在仍講“巨大中華”是沒有任何意義的噱頭，因為巨龍和大唐從來沒有崛起為國際電信設(shè)備巨頭，它們很早就湮沒在了中國市場的激烈競爭中，根本就沒有任何資格與華為與ZTE相提并論。

巨龍在經(jīng)歷過04機(jī)的短暫輝煌（2000年中國市場份額最高達(dá)到14％）后，就已退出歷史舞臺；大唐TD－SCDMA方案靠郵電部電信研究院拿來西門子的TDD技術(shù)，嫁接原有的無線數(shù)字用戶環(huán)路（WiLLWirelessLocalLoop）技術(shù)而形成，在相關(guān)政策扶持下——為此拖慢了中國3G通信的升級換代，從2002年（當(dāng)年以電信研究院團(tuán)隊班底成立大唐電信公司）拖到2009年（逼迫中移動接盤支持TD－SCDMA的產(chǎn)業(yè)化）才發(fā)牌——才得以落地，但也只有短短4年的機(jī)會窗口（2014年4G技術(shù)已經(jīng)成熟），最后的結(jié)果是中移動付出2000億人民幣的代價，且將自己的市場優(yōu)勢地位拱手讓出（直到4G時代才緩過氣來）之后，大唐電信也并沒有成長為國際通信設(shè)備巨頭（2021年，大唐電信年度總營收為13．11億元人民幣，虧損5095萬元，且主要收入來源為安全芯片的生產(chǎn)銷售，而非電信設(shè)備），而且這種政策偏執(zhí)還導(dǎo)致華為進(jìn)入“冬天”，被迫走向國際市場。

真正能與華為相提并論的只有ZTE。雖然2021年，ZTE運(yùn)營商業(yè)務(wù)的總營收為757．1億元人民幣（119億美元），與華為運(yùn)營商業(yè)務(wù)2815億元（442億美元）的營收相比，僅為其1／4，但仍能躋身全球4大電信設(shè)備供應(yīng)商之列。

華為居第一，第二愛立信運(yùn)營商業(yè)務(wù)收入為185億美元，第三諾基亞移動通信運(yùn)營商業(yè)務(wù)收入為110億美元，另有固網(wǎng)和海底電纜業(yè)務(wù)收入87億美元。

對ZTE來說，跟上、不掉隊，就是勝利。要知道，從2G到3G的轉(zhuǎn)換，從3G到4G的轉(zhuǎn)換，從4G到5G的轉(zhuǎn)換，每一次技術(shù)革命，都有幾個全球響當(dāng)當(dāng)?shù)碾娦旁O(shè)備公司消失在人們的視野中。這三次轉(zhuǎn)換，到目前為止，ZTE都沒有掉隊。尤其是在2018年這樣的沉重打擊之下，仍能站穩(wěn)全球前四大電信設(shè)備商行列，殊為不易。

因為與華為同在深圳，作為同城兄弟，人們愛拿來作比較，可以理解。與華為相比，相形見拙，并不是ZTE的錯，只是因為華為太優(yōu)秀了。

事實上進(jìn)入21世紀(jì)之后，華為就逐漸與ZTE拉開了距離。

2000年，ZTE合同銷售額突破100億元，華為總營收220億人民幣。

2005年ZTE營收超200億元人民幣，華為總營收為453億元。

2008年，ZTE營收442．93億元，而華為營收1252億元，跨過千億門檻。

2011年，ZTE營收863億元，華為營收為2039億，其中消費者業(yè)務(wù)收入446億元。

2015年，ZTE營收首超千億，為1012億元，當(dāng)年華為營收為3950億元，其中消費者業(yè)務(wù)收入1291億元。

2020年，中興營收1015億，華為達(dá)到其巔峰8914億，其中消費者業(yè)務(wù)收入4829億元。

從上述數(shù)據(jù)可以看出，從2000年到2011年，華為的總營收一直是ZTE的2－2．5倍，基本沒有超過3倍，這樣一種穩(wěn)定的比例關(guān)系。但從2015年開始，華為迅速膨脹為ZTE的4－8倍。而這主要是由于華為終端業(yè)務(wù)的崛起，雖然2020年華為運(yùn)營商業(yè)務(wù)也達(dá)到了ZTE的4倍。所以ZTE的終端業(yè)務(wù)沒有能夠做強(qiáng)做大，是其被華為拉開到4－8倍差距的第一位因素。

ZTE的終端業(yè)務(wù)為何沒有做起來？

這不能歸因于華為太強(qiáng)大了。因為就在華為身邊，VIVO／OPPO都能夠崛起為手機(jī)產(chǎn)業(yè)一個全球性玩家，而小米也能夠在夾縫中崛起，從華為嘴邊搶到自己的一碗飯吃。深莞惠地區(qū)全球最強(qiáng)大的手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈基礎(chǔ)，足以支撐數(shù)家終端巨頭，蘋果與華為、三星皆能在此基礎(chǔ)上共存。ZTE、TCL、康佳、聯(lián)想等手機(jī)沒有能夠做起來，都只能從自己身上找原因。

對ZTE來說，我們需要追究的是：1，與華為同處一城，究竟是ZTE的幸還是不幸？2，ZTE“與華為同行”的伴隨戰(zhàn)略，究竟是成功還是不成功？3，ZTE被華為拉開距離，其根本原因，是否就是“體制魔咒”？

華為、ZTE共存于深圳這個城市，也是一件很有意思的事情。在全球電信設(shè)備行業(yè)，這是僅見的案例。前四名的通信設(shè)備巨頭中，有兩個總部在同一座城市。因此深圳這座城市對全球電信設(shè)備制造業(yè)的影響力，非其它城市可比。以2021年為例，二者加起來560億美元的運(yùn)營商業(yè)務(wù)收入，所形成的產(chǎn)業(yè)鏈，對地區(qū)的經(jīng)濟(jì)成長起到巨大的促進(jìn)作用，也奠定了這個城市全球經(jīng)濟(jì)競爭力的基礎(chǔ)。

因此，我個人認(rèn)為，華為、ZTE兩個優(yōu)秀企業(yè)共處一城，絕對是幸運(yùn)而非不幸。

雖然兩家公司激烈競爭到了你死我活的地步，互相打擊、互相防范到了六親不認(rèn)的地步，似乎不共戴天于整個產(chǎn)業(yè)之中。但事實上，不共戴天也要共戴一天，兩家公司共存于地區(qū)性產(chǎn)業(yè)集群之中，而且也共同做大了這個產(chǎn)業(yè)集群。兩個公司共享深莞惠地區(qū)創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)的諸多資源，甚至共用某些供應(yīng)商，這是無論如何也無法切割的血脈聯(lián)系。

而另一方面，作為可敬的競爭對手，雙方互為對方的磨刀石，或者說叫“砂輪”。在與對手的拚死競爭中，自己也得到了成長。也許在某一個時間節(jié)點之后，ZTE對華為的砂輪作用弱化了，或者說華為找到了更強(qiáng)大的磨刀石，而對ZTE來說，華為作為自己的磨刀石的價值一直都明確地存在著。

這就是ZTE的伴隨戰(zhàn)略。在初期，所謂伴隨戰(zhàn)略，就是，只要某一個招標(biāo)合同，華為去，ZTE就一定也去，用同樣的低價競爭策略來死杠華為。后來這一策略延伸到了國際市場，甚至甲方也洞悉這種關(guān)系，在招標(biāo)中一定要同時拉上華為、ZTE兩家，讓它們互相殺價，同時有效達(dá)到壓低采購價格的目的。

當(dāng)然在雙方的市場戰(zhàn)略、產(chǎn)品戰(zhàn)略、技術(shù)戰(zhàn)略中，雙方既互相防著對方，事實上也互相偷師對方——只不過偷師的多少而已。所以我認(rèn)為，有了對方的存在，自己有了更加強(qiáng)的競爭力，這一點是肯定的。華為能做到全球最大電信設(shè)備商、ZTE能留在全球電信設(shè)備巨頭玩家的行列中，應(yīng)都有對方的功勞。

前述雙方都受益于深圳地區(qū)創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)的這個結(jié)論中，包括很重要的一點，就是深圳地區(qū)很像硅谷的“工程師文化”。即，這個城市的產(chǎn)業(yè)中，很多主導(dǎo)者都是工科生，都具有工程師思維，都以解決問題、創(chuàng)造更好的產(chǎn)品論英雄，而不是以出身門第、學(xué)歷師承來論英雄。

因而這個城市的科技企業(yè)，大都受益于所謂中國的“工程師紅利”——就像它們上一代的勞動密集型產(chǎn)業(yè)中企業(yè)受益于“勞動力紅利”一樣：在1980－1990年代，深圳憑價格僅為日韓臺幾分之一甚至十幾分之一的勞動力優(yōu)勢獲得輕工制造業(yè)的根本競爭力，2000年代之后，深圳憑價格僅為美國、歐洲、日本幾分之一甚至十分之一的工程師（研發(fā)人員）紅利，而獲得科技制造業(yè)的競爭力。

華為、ZTE、BYD、騰訊、富士康、TCL等等，都受益于深圳的工程師文化，同時也是這一文化的主要載體之一。

但，我們要追問的是：同樣是工程師思維、以做2B業(yè)務(wù)為主的ZTE，在轉(zhuǎn)向2C業(yè)務(wù)時，顯然與華為相比很不成功。為什么在華為的企業(yè)文化中，能容得下一個余承東，而在ZTE的企業(yè)文化中，余承東根本不可能產(chǎn)生出來？

即便是在同樣是工科生思維的2B業(yè)務(wù)中，為什么華為可以蛻變?yōu)橐粋€國際公司，而ZTE仍然是一個中國公司？

很多人將之歸因于兩個公司掌門人的性格差異：任正非獨斷專行、大開大合、敢于冒險、大賭輸贏，而侯為貴則溫和平穩(wěn)，謹(jǐn)慎小心（絕不冒險），寬容待人。但這如何解釋，為什么一個極端追求穩(wěn)健經(jīng)營的公司，卻可以在伊朗市場如此反理性而行，冒大險求小利？

畢竟在2012－2016年的伊朗業(yè)務(wù)中，侯為貴還在掌舵ZTE；即便是2016年侯為貴不再擔(dān)任董事長之后，相信他在幕后仍可以具有巨大的影響力，所以2018年的事端也不能用“后侯為貴時代”來解釋。事實上，在2018年最為緊急時刻，侯為貴仍然老將出馬，去美國斡旋，并決定全面妥協(xié)，使ZTE獲得了一線生機(jī)。

我在很大程度上同意將之歸因為所謂“體制魔咒”。這個“體制魔咒”包括兩部分：一者，華為是民營企業(yè)，而ZTE是國有授權(quán)民營的國有控股企業(yè)；二者，ZTE是公眾上市公司，華為不是。

華為在創(chuàng)業(yè)頭幾年就解決了所有制問題，還原為一個干凈純粹的民營企業(yè)，并通過員工持股制度，使華為成為一個有巨大內(nèi)向凝聚力的民營科技企業(yè)。

而ZTE雖然在1993－1997年間通過建立“國有授權(quán)民營”的機(jī)制，在國有與民營之間，找到了一個相對合理的平衡體制，并使之穩(wěn)定運(yùn)行了超過20年時間。但ZTE基因里的“國有制”，總是在相當(dāng)程度上起著作用，它和侯為貴的穩(wěn)健謹(jǐn)慎性格是相輔相成的關(guān)系：侯為貴在國有體制內(nèi)，必須是這種性格才能脫穎而出，也必須是這種性格才能長期領(lǐng)導(dǎo)ZTE，因為其良好的人際關(guān)系，使得自己成為一個讓領(lǐng)導(dǎo)放心的人。當(dāng)然也要加上，ZTE前面20年的市場成功，奠定了侯為貴的影響力基礎(chǔ)，而“中興新”的話語權(quán)，也是一種重要的保障。

這種“國有制基因”體現(xiàn)最為充分的地方，往往并不是國企的最高領(lǐng)導(dǎo)者，這一角色倘若遇上具有強(qiáng)烈企業(yè)家精神的人，往往能突破制度的桎梏，而獲得升華。

“國有制基因”體現(xiàn)最為充分的，是企業(yè)的中層管理者，他們最大限度地展現(xiàn)著國企里的處事原則：不求有功，但求無過。在此基礎(chǔ)上，搞關(guān)系比搞創(chuàng)新重要。而ZTE的高管階層，所謂由侯為貴帶出來的“五大少帥”，卻都是在早期、尤其是“中興新”時期，就已經(jīng)脫穎而出的創(chuàng)新型人才。所以我認(rèn)為，ZTE落后于華為，關(guān)鍵就落后在兩點：一，高層穩(wěn)健保守；二，“中層”沒有創(chuàng)新突破的動力。

是否上市公司也會有影響。因為上市公司就必須遵守“投資商資本主義”的游戲規(guī)則。投資者需要企業(yè)有穩(wěn)定的業(yè)績，而不希望企業(yè)投資于風(fēng)險過大的方向上。而華為未上市，而相當(dāng)一部分骨干員工的動力來自于股份分紅，他們希望公司能夠持續(xù)高成長。這種動力機(jī)制是不同的。

所以，“侯為貴（穩(wěn)健保守型性格）＋國企底色＋上市公司性質(zhì)”，這一關(guān)鍵因素組合，是導(dǎo)致ZTE與華為拉開距離的主要原因。

四

我相信，一直有一個問題擺在ZTE面前：偉大，還是平庸？

它很接近于偉大，無限接近。但似乎一直差那么一點點。它是否甘于平庸？我相信，在前線沖殺的ZTE技術(shù)精英們，肯定不甘于平庸，但在民粹盛行的國人眼里，與華為相比，它似乎有點平庸。

我不知道在2018年的董事會改組之后，侯老爺子是否已徹底淡出ZTE的決策層。如是，缺少了創(chuàng)業(yè)元老的平衡與對沖，則必然意味著ZTE的國企本色將會更加濃重。而這將會拖著它朝著平庸的方向下墜。

另一個攸關(guān)ZTE未來的，是它與華為面臨的共同大考：未來的中國，是繼續(xù)堅持全球化、還是堅持“內(nèi)循環(huán)”戰(zhàn)略之中？倘若ZTE能夠繼續(xù)在全球市場銳意進(jìn)取，則它仍有機(jī)會沖上“偉大”；倘若整個行業(yè)都退縮到“內(nèi)循環(huán)”體系之中，則它最大概率是接觸到“平庸”的大地表面。

經(jīng)過2018年重創(chuàng)的ZTE，2020、2021年已經(jīng)緩過氣來了，它需要思考這個問題了。

當(dāng)然，我覺得，在內(nèi)循環(huán)與外循環(huán)晦明難分的混沌時期，ZTE首先要解決的，是個技術(shù)問題：如何選擇正確的產(chǎn)業(yè)方向，使自己從一個千億級的公司，上一個臺階，成為一個兩千億級的公司？如果能跨出這一步，那對ZTE的士氣來說是一個巨大的刺激。

2021年深圳有17家總營收超千億的公司，其中超過2000億的公司有10家，超過5000億的企業(yè)則只有平安、華為、正威、恒大、騰訊等5家。

對ZTE來說，首先是如何跨過2000億營收這個坎。如果它最終能躍上5000億這個臺階，那么將沒有人能否認(rèn)它已是一個偉大的公司。

2015年，其年度營收首次跨過千億門檻，達(dá)到1002億元，2016、2017連續(xù)兩年維持在千億之上，分別是1012億和1088億，但接下來兩年又跌回千億之下，2018年為855．1億，2019年為907．4億，直到2020年才又重新站上千億，為1015億元，2021年穩(wěn)定在1145億元。

如果沒有2018年的打擊，ZTE的正常表現(xiàn)也就是一間營收千億級的公司。每年的增長一般不超過10％，短期內(nèi)看不到其突破2000億的希望。這跟騰訊不同。騰訊也是在2015年跨過千億門檻，為1028．6億元，但之后6年其營收分別為1519．4億、2377．6億、3126．9億、3772．9億、4820．6億和5601．2億。也就是說，在突破千億后，騰訊每年的增長仍能達(dá)到20－40％，以至于每一兩年就突破一個千億量級。

所以問題的關(guān)鍵是未來產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略選擇。