9月25日消息，根據(jù)摩根士丹利最新發(fā)布的報(bào)告稱，AI芯片大廠英偉達(dá)（Nvidia）最新的Blackwell構(gòu)架GPU已經(jīng)開始量產(chǎn)，預(yù)計(jì)今年第四季度有望創(chuàng)造100億美元營(yíng)收。

摩根士丹利指出，隨著Blackwell GPU進(jìn)入量產(chǎn)階段，大客戶的需求將為英偉達(dá)帶來(lái)顯著的營(yíng)收成長(zhǎng)動(dòng)能，而規(guī)模較小的客戶，對(duì)采Hopper構(gòu)架的H200需求也漸增。預(yù)計(jì)今年四季度Blackwell芯片出貨量有望達(dá)到450,000顆，有機(jī)會(huì)創(chuàng)造超過100億美元的營(yíng)收。

摩根士丹利坦言，英偉達(dá)正在解決GB200服務(wù)器機(jī)柜面臨的幾項(xiàng)“技術(shù)性挑戰(zhàn)”，但這都是新品發(fā)售前常見的除錯(cuò)過程。而H200需求依舊非常健康，主要是受到主權(quán)國(guó)家AI項(xiàng)目、規(guī)模較小的云端服務(wù)商持續(xù)擴(kuò)張產(chǎn)能的影響。

不過，近日有傳聞稱，美國(guó)可能會(huì)在今年 10 月對(duì)半導(dǎo)體出口管制政策的審查中實(shí)施額外的限制，可能將包括決定禁止英偉達(dá)H20芯片的對(duì)華出口。據(jù)估計(jì)，如果實(shí)施 H20 禁令，英偉達(dá)在中國(guó)可能將會(huì)損失高達(dá) 120 億美元的收入，這將對(duì)該公司在中國(guó)市場(chǎng)的可持續(xù)性造成巨大打擊。

如果上述消息均屬實(shí)的話，那么Blackwell芯片今年帶來(lái)的營(yíng)收增長(zhǎng)或?qū)⒃谝欢ǔ潭壬蠝p輕H20被禁售所帶來(lái)的負(fù)面影響。