根據(jù)市場調(diào)研公司IC Insights數(shù)據(jù)顯示，2013年全球IC市場銷售額預(yù)計(jì)是2710億美元，IC代工廠商的總體“最終市場價(jià)值”銷售數(shù)字在其中所占份額略高于36%；2017年全球IC市場銷售額預(yù)計(jì)為3590億美元，上述比例略高于45%。2017年“最終”IC代工份額預(yù)計(jì)是2007年的兩倍多，當(dāng)時(shí)IC代工廠商的“最終”市場份額是22.6%，如下圖所示。
下圖所示為所報(bào)告的IC代工產(chǎn)業(yè)銷售額，以及IC代工銷售“最終市場價(jià)值”占總體IC產(chǎn)業(yè)銷售額的比例，涵蓋時(shí)間段為2007-2017年。“最終市場價(jià)值”數(shù)字是IC代工銷售額數(shù)字的2.22倍。利用2.22的乘數(shù)，可以估計(jì)最后銷售給最終客戶(即電子系統(tǒng)生產(chǎn)商)之后，最終實(shí)現(xiàn)的IC銷售額(即市場價(jià)值)。
代工廠銷售額占IC總銷售額的比例
以Altera公司為例，可以了解IC代工業(yè)的“最終市場價(jià)值”銷售水平是如何確定的。Altera這樣的無晶圓廠半導(dǎo)體公司從IC代工廠商購買PLD，并不把它們用于電子系統(tǒng)之中，因此不能算作這些IC的最后用戶。最終，Altera以更高的價(jià)格把IC代工廠商生產(chǎn)的PLD轉(zhuǎn)賣給電子系統(tǒng)生產(chǎn)商/最后終端用戶，比如思科或諾基亞(其中的差價(jià)就是毛利)。這樣，用2.22的乘數(shù)來乘以IC代工業(yè)的報(bào)告銷售額，就能得到“最終市場價(jià)值”銷售數(shù)據(jù)。2.22的乘數(shù)，假設(shè)IC代工廠商客戶的全行業(yè)平均毛利率為55%
為了進(jìn)一步揭示代工廠商在全球IC市場中日益重要的地位，IC Insights把“最終市場價(jià)值”銷售乘數(shù)應(yīng)用于臺積電的季度銷售收入上面，并把結(jié)果與2011年第一季度至2013年第二季度的英特爾季度IC銷售額加以比較。由于先進(jìn)器件在臺積電的銷售額中所占比例較高，所以IC Insights公司估計(jì)臺積電客戶群的平均毛利率為57%(57%的毛利率相當(dāng)于2.33倍的銷售額乘數(shù))。利用2.33的乘數(shù)，IC Insights公司認(rèn)為臺積電2013年第二季度的“最終市場價(jià)值”IC銷售額超過了英特爾，而且臺積電目前對于整體IC市場營業(yè)收入的影響力要高于任何公司！英特爾2012年第一季度銷售額仍比臺積電“最終市場價(jià)值”IC銷售額高出45%，二者的相對位置極短時(shí)間內(nèi)就發(fā)生了上述巨大變化。
臺積電的“最終市場價(jià)值”IC銷售額有助于解釋，為什么英特爾和臺積電的資本支出規(guī)模今年預(yù)計(jì)相當(dāng)接近(分別是110億和100億美元)，明年會(huì)更加接 近(預(yù)計(jì)分別是110億和115億美元)。因此，當(dāng)比較IDM和IC代工廠商半導(dǎo)體資本支出占銷售額的比例時(shí)，應(yīng)該使用代工廠商的“最終市場價(jià)值”銷售數(shù)據(jù)。
一般情況下，IC代工廠商擁有兩類主要客戶，即無晶圓廠IC公司(例如高通、英偉達(dá)、賽靈思和AMD等)以及IDM(例如飛思卡爾、意法半導(dǎo)體、德州儀器和富士通等)。無晶圓廠IC產(chǎn)業(yè)的成功，以及現(xiàn)有IDM廠商增加業(yè)務(wù)外包的趨勢，助推IC代工業(yè)銷售額自1998年以來強(qiáng)勁增長。另外，越來越多的中型廠商正在剝離工廠，青睞無晶圓廠業(yè)務(wù)模式。這方面的例子包括IDT、LSI Corp.、安華高(Avago)和AMD，這些廠商最近幾年都變身成了無晶圓廠IC供應(yīng)商。IC Insights公司認(rèn)為，這些趨勢將持續(xù)增強(qiáng)總體IC代工市場的增長勢頭。預(yù)計(jì)今年該市場將增長14%，而總體IC市場預(yù)計(jì)僅增長6%。
IC Insights的報(bào)告中包含對快速成長的IC代工市場深入分析的第一部分。IC代工產(chǎn)業(yè)分析的第二部分將在9月更新時(shí)發(fā)表。
臺積電的“最終市場價(jià)值”半導(dǎo)體銷售額超過英特爾