近日，總投資額高達2600億元的紫光南京半導體產業(yè)基地暨新IT投資與研發(fā)總部項目正式宣布落戶南京。此前，紫光已與成都合作，投資2000億元打造紫光IC國際城項目，另在武漢投資197億元持有長江存儲51.04%股權。上述“大動作”引起了業(yè)內廣泛關注，被認為是構建完整產業(yè)鏈所必需的產能擴張，其中還可能將誕生世界級的廠商。

不過，值得注意的是，本輪半導體產業(yè)的“繁榮”更多是由地方政府與企業(yè)聯(lián)手催生的。據(jù)一家集成電路企業(yè)的高管統(tǒng)計，自2015年起，國內宣布新建或計劃建設的8英寸、12英寸晶圓生產線合計超過35條。這些在建、新建項目的投資額將近萬億，五年后，預計國內12英寸晶圓產能或將超過100萬片/月，可能帶來新一輪的產能過剩。

這其中，一些地方政府只重眼前業(yè)績，無序上馬大項目，不僅無益于產業(yè)發(fā)展，反而導致產業(yè)資源和資本的浪費。而在口號式的“高舉高打”之下，我國半導體產業(yè)也招致更嚴苛的競爭，一系列國際并購和投資遇阻。

“芯”圈地投資近萬億

近日，紫光宣布與南京正式簽約，總投資額高達2600億元的紫光南京半導體產業(yè)基地項目暨新IT投資與研發(fā)總部項目正式落戶浦口經濟開發(fā)區(qū)，這是近期紫光第三次出手布局存儲產業(yè)。此前，紫光于去年12月12日已與成都市簽署協(xié)議合作建設成都IC國際城項目，預計投資2000億元；去年12月30日，紫光聯(lián)合國家集成電路產業(yè)基金（簡稱“大基金”）等投資的國家級存儲器基地二期項目-長江存儲，在武漢東湖高新區(qū)正式動工，該項目總投資額240億美元。

半導體產業(yè)投資火熱，在長江存儲宣布開工的同一天，投資387億元的上海華力微電子二期也宣布開工。在業(yè)內人士看來，本輪國內半導體產能擴張是內、外因素疊加所致。

首先，半導體產業(yè)持續(xù)增長的需求和產能不足，使代工廠大刀闊斧地擴產。多家半導體分析機構預測，未來三年，半導體將全面轉向“平穩(wěn)增長”，預計到2020年，半導體市場規(guī)模將超過5000億美元。其中，部分8英寸產品的價格還可能將不降反升。

以國內晶圓代工龍頭中芯國際為例，其在2016年度下半年宣布新建三條生產線：2016年10月宣布，斥資675億元新建中芯上海新12英寸生產線，斥資15億美元擴充中芯天津8英寸生產線；11月，宣布啟動中芯深圳12英寸生產線項目。

在業(yè)內人士看來，我國要發(fā)展半導體產業(yè)，必須構建完整的產業(yè)鏈，本輪半導體制造業(yè)的產能擴張是必然的，也是必須的，其中可能將誕生世界級的廠商。

但另一方面，本輪半導體制造業(yè)的“繁榮”更多是由地方政府與企業(yè)聯(lián)手催生的。某集成電路公司的一位高管告訴記者，從2015年起，國內宣布新建或計劃建設的集成電路8英寸、12英寸生產線合計超過35條，除了中芯國際上海、上海華力微電子二期、長江存儲等新建項目外，更多的是二、三線城市地方政府與企業(yè)合資的項目，如合肥晶合、廈門聯(lián)電、福建晉華、淮安德科瑪、淮安時代全芯、重慶萬國半導體（AOS）、大連宇宙半導體等。有業(yè)內人士預計，2017年可能還會有三線甚至四線的城市上馬8英寸項目。

在資深業(yè)內人士看來，如果所有項目均能如期開展，其投資規(guī)模已近萬億，五年后，國內12英寸晶圓產能或將超過100萬片/月，可能造成新一輪的產能過剩。資料顯示，截至2016年底，我國已建成12英寸晶圓廠11座，月產能約35萬片。

產業(yè)擴張還需“有序”

自2014年起，《國家集成電路產業(yè)發(fā)展綱要》等重磅扶持政策陸續(xù)出臺，規(guī)模超過1300億元的“大基金”也帶動了數(shù)倍的地方集成電路基金投入到產業(yè)擴張之中，國內半導體產業(yè)掀起新一波發(fā)展高潮。

但各地項目的“大干快上”也使半導體產業(yè)的未來喜憂參半。在一位長期從事半導體制造的業(yè)內人士看來，地方政府熱衷于聯(lián)合企業(yè)加碼生產線，更多是基于短期“業(yè)績”的需求，這樣的“一窩蜂”會使項目水平參差不齊，后期失敗的可能性也很高，不僅無益于產業(yè)發(fā)展，導致產業(yè)資源和資本的浪費，還可能演變成“產能過?！??！皳?jù)我所知，某地力推的12英寸項目的團隊已數(shù)次內訌，項目選址也是三易其地，這樣的項目前景如何，已不可預料了?！?/p>

“產業(yè)最終是裝備和材料的競爭，不解決上游的短板，投資萬億建設生產線也無法帶動產業(yè)升級?！蹦掣咝Ｎ㈦娮訉I(yè)的一位教授指出，過去急功近利的發(fā)展模式，已經嚴重影響了我國的基礎工業(yè)，在快速發(fā)展的工業(yè)背后，是緩慢發(fā)展的基礎裝備和材料，半導體領域也是如此，這是一個需要長期投入而見效較慢的領域，但值得國家重視、持續(xù)投入。從全球來看，目前，在半導體設備領域，荷蘭的阿斯麥（ASML）、美國的泛林半導體（Lam Research）等控制了大部分的市場份額。

“說到底還是要有統(tǒng)一的頂層規(guī)劃?！贬槍δ壳啊暗胤缴像R”亂象，有業(yè)內人士表示，國家應該做更有效的通盤產業(yè)規(guī)劃，對地方政府上馬半導體項目，引入評估和監(jiān)管體系，并對地方基金加強監(jiān)管。在芯謀研究首席分析師顧文軍看來，我國半導體產業(yè)目前只有戰(zhàn)略而缺乏戰(zhàn)術，集全國之力尚且很難做好的事情，各地分散去做，更難成功。“以存儲器為例，在有了長江存儲這個國家戰(zhàn)略項目后，各地的存儲器項目仍是此起彼伏，依然是撒胡椒面的局面?！?/p>

更值得重視的是，口號式的“高舉高打”可能使我國半導體產業(yè)還未“長大”就招致嚴苛的競爭。近期，以美國CFIUS（美國外國投資委員會）為首的機構開始加大對中資企業(yè)跨境收購的審核力度，多起海外并購已受阻或失敗。