我是偏樂(lè)觀的。

首先聲明我承認(rèn)中國(guó)有很多問(wèn)題。但我個(gè)人是不太相信那種把中國(guó)的各種問(wèn)題一羅列，就得出結(jié)論吃棗藥丸之類(lèi)結(jié)論的。這種論證太廉價(jià)。要說(shuō)問(wèn)題，三四十年前問(wèn)題更多，八十年代的公知講喊的是“河殤”，但中國(guó)沒(méi)有完蛋，還是走過(guò)來(lái)了。風(fēng)物長(zhǎng)宜放眼量。

看這個(gè)問(wèn)題有很多角度。給大家提供一個(gè)我自己私人的一個(gè)角度。算是十幾年參與中國(guó)制造業(yè)的一個(gè)體會(huì)。

我在一家美國(guó)集成電路公司X。雖然不涉及什么機(jī)密但我還是隱去公司名字，當(dāng)然行內(nèi)人一看也明白。無(wú)論是規(guī)模還是技術(shù)，說(shuō)X在世界頂級(jí)之列應(yīng)該沒(méi)有爭(zhēng)議。銷(xiāo)售額X不是最大，Intel最大，X穩(wěn)定在全球第三到第五左右。但X特點(diǎn)是產(chǎn)品線(xiàn)特別特別寬。寬到什么程度呢？如果按完整產(chǎn)品型號(hào)來(lái)細(xì)分：幾萬(wàn)多種，比排名第二到第十加起來(lái)的總和還多。從幾千美金一片的專(zhuān)用處理器，到中國(guó)花錢(qián)都買(mǎi)不到的禁運(yùn)的高性能AD，到幾角幾分美金一片的小邏輯小運(yùn)放芯片，X都有。

正因?yàn)檫@樣的特點(diǎn)，X產(chǎn)品應(yīng)用的領(lǐng)域非常非常廣泛?；旧现灰獛щ姷牡胤?，都可能用上X的產(chǎn)品（只是說(shuō)可能而不是一定，畢竟X也面對(duì)很多競(jìng)爭(zhēng)），甚至你眼前這個(gè)手機(jī)可能已經(jīng)用上了?；?、服務(wù)器、手機(jī)、電腦、電視、數(shù)控機(jī)床、醫(yī)療器械、汽車(chē)、高鐵、高壓輸電、智能穿戴、點(diǎn)鈔機(jī)、POS機(jī)（掃二維碼那種）、伺服、PLC、空調(diào)、機(jī)器人、工業(yè)控制、數(shù)控機(jī)床、變頻器、電影、照明、新能源、無(wú)人機(jī)、電梯、冰箱、洗衣機(jī)、音響、示波器、聲光電玩具、水電氣表、摩拜的GPS電子鎖……基本上你能想到帶電的應(yīng)用，或多或少都能用上X的產(chǎn)品。我羅列的這些應(yīng)用，只要在中國(guó)能排進(jìn)前幾位的公司，肯定都是X的重點(diǎn)客戶(hù)。行外人可能覺(jué)得不可思議，但X就是這么樣的公司。

所以我自己觀察一個(gè)東西："X指數(shù)"－－就是X在中國(guó)的總銷(xiāo)售額。我覺(jué)得這個(gè)X指數(shù)能反應(yīng)一定的問(wèn)題，因?yàn)椋?/p>

1. 如前面所說(shuō)，X的產(chǎn)品很全，可以覆蓋非常非常多行業(yè)。

2. 芯片是很多行業(yè)的源頭或核心。很多產(chǎn)品都需要芯片，連運(yùn)動(dòng)鞋里都帶芯片了。因此芯片是很多行業(yè)的指向標(biāo)。很多行業(yè)要么直接是我們的客戶(hù)，要么被我們的客戶(hù)所間接覆蓋（譬如紡織業(yè)被我們做電動(dòng)縫紉機(jī)的客戶(hù)所覆蓋）。通過(guò)芯片可以見(jiàn)微知著。

3. X在中國(guó)的銷(xiāo)售額規(guī)模已經(jīng)很大，而且高度分散?？焖僭鲩L(zhǎng)到今天已經(jīng)每年幾百億人民幣，這個(gè)規(guī)模我認(rèn)為已經(jīng)有統(tǒng)計(jì)代表性了。而且因?yàn)楫a(chǎn)品種類(lèi)多，X在國(guó)內(nèi)的客戶(hù)數(shù)以萬(wàn)計(jì)，高度分散。

4. 能用X產(chǎn)品的公司，或者說(shuō)需要芯片的公司，需要一定的研發(fā)能力。雖然不一定是最高精尖的部分，但在制造業(yè)里也絕對(duì)脫離傳統(tǒng)或低端了，不是鋼筋水泥傻大黑粗，也不是衣服鞋子塑料盆。他們的產(chǎn)品可算中檔工業(yè)品，少部分可算高檔工業(yè)品。他們的表現(xiàn)一定程度反映了中國(guó)制造業(yè)的轉(zhuǎn)型。

5. 還有一個(gè)很重要的：X的數(shù)據(jù)系統(tǒng)統(tǒng)計(jì)銷(xiāo)售額，是把純代工加工排除在外的。舉個(gè)例子：富士康在中國(guó)生產(chǎn)蘋(píng)果手機(jī)戴爾電腦，里面用到X的芯片。在X的體系里這個(gè)業(yè)績(jī)是算在美國(guó)團(tuán)隊(duì)而不是中國(guó)的。因此這里說(shuō)的X在中國(guó)的銷(xiāo)售額，反映的是研發(fā)設(shè)計(jì)和生產(chǎn)都由本土客戶(hù)產(chǎn)生的生意。行內(nèi)話(huà)叫Local Demand Creation，本土需求。雖然富士康之類(lèi)也是中國(guó)制造業(yè)的一部分，但本土需求顯然含金量更高。

說(shuō)了那么多，結(jié)論是什么呢？

1. 結(jié)果是按年看05年至16年的每年，都刷新前面的記錄，創(chuàng)造了歷史最高。包括08年金融危機(jī)那兩年。

2. 12年還是13年，中國(guó)就成為X全球第二大市場(chǎng)了。超過(guò)日本，超過(guò)整個(gè)歐洲之和，臺(tái)韓自然不在話(huà)下，整個(gè)印度大概還沒(méi)有我們一個(gè)城市生意大。當(dāng)然最大的還是美國(guó)（一家蘋(píng)果就占了X全球生意的不小一塊，也是最大的客戶(hù)），但中美已經(jīng)是一個(gè)等級(jí)，遠(yuǎn)超其它國(guó)家。如果按照寬口徑統(tǒng)計(jì)中國(guó)制造業(yè)，就是把上面第5條所排除的代工需求算進(jìn)去，中國(guó)早就超過(guò)美國(guó)了。

3. 這兩年都說(shuō)經(jīng)濟(jì)不太好，生意也沒(méi)有想象的難做－－17年2季度X指數(shù)又創(chuàng)新高?，F(xiàn)在3季度過(guò)去兩個(gè)半月，再刷新歷史最高沒(méi)有懸念。而且上半年增速還達(dá)到了近年少見(jiàn)的水平。幾個(gè)規(guī)模類(lèi)似的友商增速也都創(chuàng)近年最高。

4. X自己生意漲，但其實(shí)在中國(guó)市場(chǎng)可能是丟份額的。部分是輸給了外資競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，不少是丟給了國(guó)產(chǎn)。譬如華為的海思芯片就在IPNC等圖像處理領(lǐng)域把我們的DSP干翻了。說(shuō)明中國(guó)對(duì)芯片的消耗漲的可能更快。

本質(zhì)上，沒(méi)有下游巨大的研發(fā)、設(shè)計(jì)和制造能力，是不可能需要上游這么多芯片的。所以，以我在X這么長(zhǎng)時(shí)間觀察中國(guó)制造業(yè)的理解，我們的制造業(yè)確實(shí)在扎扎實(shí)實(shí)的轉(zhuǎn)型升級(jí)。中國(guó)現(xiàn)在靠的是海量的工程師紅利（不光是IT電子類(lèi)，也包括土木工程、化學(xué)生物等）?，F(xiàn)在看耐克把工廠搬到東南亞就宣稱(chēng)中國(guó)藥丸的人，大概活在一二十年前。

很多國(guó)家，連X這個(gè)以觸角長(zhǎng)為特點(diǎn)的IC公司，甚至連個(gè)辦事處都沒(méi)有。但是X在中國(guó)，晶圓廠、封測(cè)廠、物流中心、做研發(fā)，更不要提市場(chǎng)、銷(xiāo)售、技術(shù)支持。投資以數(shù)百億計(jì)。從這個(gè)角度上說(shuō)，我覺(jué)得中國(guó)的產(chǎn)業(yè)在一點(diǎn)點(diǎn)往上爬，已經(jīng)和普通國(guó)家拉開(kāi)差距。

產(chǎn)業(yè)、科技能不能往上爬，是國(guó)家能不能走出中等收入陷阱最重要的決定因素，甚至是推動(dòng)上層社會(huì)生態(tài)政治生態(tài)的因素。除了那些資源型國(guó)家（如沙特），所有發(fā)達(dá)國(guó)家之所以發(fā)達(dá)的根本原因，就是在科技樹(shù)、產(chǎn)業(yè)樹(shù)上站得高。老牌發(fā)達(dá)國(guó)家從工業(yè)革命就開(kāi)始爬了，后起如韓國(guó)雖然時(shí)間晚但在直追。普通農(nóng)業(yè)、低端制造業(yè)不可能使國(guó)家富裕，那些行業(yè)不可能有超額利潤(rùn)。只有有技術(shù)含量的工作才能帶來(lái)豐厚回報(bào)，這點(diǎn)對(duì)個(gè)人、對(duì)公司、對(duì)國(guó)家都是如此。

關(guān)于補(bǔ)充評(píng)論：

很多人質(zhì)疑這個(gè)角度的代表性。我覺(jué)得：討論中國(guó)經(jīng)濟(jì)，全面誰(shuí)也不敢說(shuō)。但數(shù)百億規(guī)模、近百個(gè)季度的趨勢(shì)、高度分散的下游應(yīng)用和客戶(hù)，總能反應(yīng)點(diǎn)什么吧？更重要的：芯片是高端制造業(yè)的根基，對(duì)它需求直接反應(yīng)了很多行業(yè)，是很多行業(yè)的指向標(biāo)。很多行業(yè)要么直接是消耗芯片的客戶(hù)，要么被芯片客戶(hù)所間接覆蓋。

想知道現(xiàn)在中國(guó)制藥企業(yè)怎么樣？去看看那些賣(mài)光譜分析設(shè)備的客戶(hù)買(mǎi)多少東西就知道了。想知道房地產(chǎn)怎么樣？看看我們的芯片在電梯控制器客戶(hù)里如何，看看空調(diào)客戶(hù)業(yè)績(jī)?nèi)绾巍Ｏ胫离娪霸壕€(xiàn)生意好不好，看做影院投影的買(mǎi)了多少數(shù)字微鏡芯片－－這個(gè)芯片拿過(guò)奧斯卡獎(jiǎng)。

想知道國(guó)內(nèi)自主汽車(chē)怎么樣？看幾個(gè)國(guó)內(nèi)車(chē)廠要的汽車(chē)級(jí)芯片多不多。想預(yù)測(cè)下互聯(lián)網(wǎng)巨頭的生意？看看服務(wù)器上芯片要的多不多、數(shù)據(jù)中心專(zhuān)用的電源和溫濕度傳感芯片賣(mài)的如何。前些天大家看到消息說(shuō)世界煙草銷(xiāo)量跌了，你以為是因?yàn)榭責(zé)煟磕鞘且驗(yàn)殡娮訜煛?至于那些本來(lái)就是電子產(chǎn)品的行業(yè)，如手機(jī)電腦通信設(shè)備之類(lèi)，更是不用說(shuō)了。

所以大家可以理解為什么國(guó)家下大力氣要搞定集成電路芯片。

201703補(bǔ)充

今年一季度X指數(shù)很好，不一定超過(guò)去年四季度，但同比增速應(yīng)該是近年來(lái)一個(gè)高點(diǎn)。今年半導(dǎo)體業(yè)回暖應(yīng)該是路人皆知的現(xiàn)象吧，知乎上都有人問(wèn)。說(shuō)明下游制造業(yè)很好。

201707補(bǔ)充

上半年國(guó)內(nèi)所有大區(qū)和所有團(tuán)隊(duì)同比生意都非常好。全國(guó)年化幾百億的生意規(guī)模，還成長(zhǎng)了百分之*十多。尤其是中小客戶(hù)團(tuán)隊(duì)，就是專(zhuān)做長(zhǎng)尾中小企業(yè)的部門(mén)（全國(guó)上萬(wàn)客戶(hù)），也全部成長(zhǎng)了百分之*十多，非常難得！

【講個(gè)故事吧】

前東家大小產(chǎn)品線(xiàn)有幾十條。以前有個(gè)產(chǎn)品線(xiàn)有一種芯片，xxx2046. 是個(gè)很簡(jiǎn)單的IC，就是電阻式觸摸屏控制器。手機(jī)用的早的都知道，iPhone之前也有觸屏手機(jī)，但那是電阻式觸屏，體驗(yàn)遠(yuǎn)沒(méi)有現(xiàn)在的電容式觸摸屏好，還需要一個(gè)小筆點(diǎn)來(lái)點(diǎn)去。當(dāng)年高檔品牌多普達(dá)（后來(lái)的HTC）、三星、各種PDA、國(guó)產(chǎn)品牌等有很多款。

那時(shí)觸屏手機(jī)不像現(xiàn)在那么100%流行，但也算是海量消費(fèi)品了，作為一個(gè)生意來(lái)說(shuō)量很大。我司那個(gè)IC賣(mài)多少錢(qián)呢？剛出來(lái)時(shí)候1美金一顆，每個(gè)手機(jī)就要一個(gè)，而且市占率極高，幾乎壟斷。

大家不要小看1美金，一般一個(gè)手機(jī)公司的年銷(xiāo)量都是以百萬(wàn)千萬(wàn)計(jì)，也就是說(shuō)這么個(gè)十幾平方毫米的芯片上一個(gè)手機(jī)公司一年就要花數(shù)百萬(wàn)數(shù)千萬(wàn)美金。

做這個(gè)產(chǎn)品的老外不要太爽啊。就幾個(gè)人，每次來(lái)中國(guó)就像是拯救世界似的，對(duì)國(guó)內(nèi)品牌手機(jī)是看不上眼的，缺貨時(shí)還漲漲價(jià)。歐洲那位七八月是肯定休假的，去客戶(hù)那還總是鄙視加班---my value is family first.

后來(lái)呢？國(guó)產(chǎn)的這種IC出來(lái)，東西剛出來(lái)大概是我們80%的品質(zhì)，70%的價(jià)格，也有人用，低端品牌。然后慢慢的，品質(zhì)越來(lái)越好，價(jià)格越來(lái)越低。人家慢慢往上爬，往大做。我司反正利潤(rùn)高，跟著降價(jià)，九毛美金、八毛、七毛...就這樣一路和國(guó)產(chǎn)的殺下去，你猜最后殺到多少? $0.22美金。完全同樣的東西，以前賣(mài)$1，現(xiàn)在賣(mài)$0.22，還在賣(mài)，說(shuō)明還是有錢(qián)賺。后來(lái)我司出了個(gè)改進(jìn)型號(hào)，也沒(méi)太復(fù)雜，就是加強(qiáng)了ESD防靜電，加快了反應(yīng)速度。新型號(hào)出來(lái)后市場(chǎng)價(jià)格大概穩(wěn)定了大半年，后來(lái)國(guó)產(chǎn)的也跟進(jìn)同等性能產(chǎn)品，價(jià)格迅速降到$0.2以下，我司覺(jué)得沒(méi)意思，就不做了。那六七個(gè)人也不在這產(chǎn)品上了，有的換產(chǎn)品做，有的換了個(gè)產(chǎn)品線(xiàn)，有的換了公司?，F(xiàn)在這種IC還是有，不過(guò)不用在手機(jī)上了，在只能用電阻屏的特殊場(chǎng)合，如一些工業(yè)、汽車(chē)等?，F(xiàn)在這種觸控IC大頭都是國(guó)內(nèi)的了。

我那時(shí)看著一個(gè)芯片從一塊多殺到一毛多，都看傻了。2毛多我司都還有利潤(rùn)，再想想以前國(guó)產(chǎn)替代品沒(méi)出來(lái)時(shí)賺的利潤(rùn)，更傻了。那時(shí)我開(kāi)始隱約理解為什么歐美人能過(guò)得那么優(yōu)雅了。

這只是我司一個(gè)型號(hào)上的小故事，我司產(chǎn)品有大幾萬(wàn)個(gè)。

后來(lái)這種事也越見(jiàn)越多，類(lèi)似的事情在客戶(hù)那也越見(jiàn)越多---國(guó)產(chǎn)通信電源出來(lái)前，國(guó)際品牌賣(mài)上萬(wàn)，我們的客戶(hù)做出來(lái)了，現(xiàn)在賣(mài)幾百，還送一堆服務(wù)。進(jìn)口變頻器幾萬(wàn)塊，國(guó)產(chǎn)出來(lái)后賣(mài)幾千。

那些老外以前下午五點(diǎn)就下班了，現(xiàn)在晚上還要陪著國(guó)內(nèi)客戶(hù)concall。利潤(rùn)降低算是好的，整個(gè)市場(chǎng)被端了那是要丟飯碗了。--關(guān)鍵是中國(guó)人還特別多，好多領(lǐng)域都想搞。不知道他們想起以前的奶酪，想起在深圳的日子，是否待見(jiàn)中國(guó)。

你搶了別人那么多飯碗，當(dāng)然不可能受別人的歡迎，至少也是原因之一。君不見(jiàn)特朗普競(jìng)選，三句不離“中國(guó)人搶了我們的工作”。當(dāng)年美國(guó)的排華法案，最大的推手就是美國(guó)的“無(wú)產(chǎn)階級(jí)”--各個(gè)產(chǎn)業(yè)的藍(lán)領(lǐng)工人，因?yàn)橹袊?guó)勞工吃苦耐勞搶了他們不少飯碗。

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有人誤解我舉的例子只是中國(guó)人做點(diǎn)低端的東西。首先，芯片分檔次，但能做出芯片就不低端。對(duì)于發(fā)展中國(guó)家來(lái)說(shuō)，再小的芯片也比做衣服鞋子塑料盆、或者賣(mài)礦賣(mài)石油高端多了。其次，低端不一定不賺錢(qián)。我司現(xiàn)在自己的理念是：把產(chǎn)品做的又便宜又夠用是門(mén)有技術(shù)含量的手藝活。

大產(chǎn)品的例子也不少，如我司數(shù)字電視、IP camera的芯片早就被華為海思干翻了。還說(shuō)手機(jī)，當(dāng)年摩托諾記一統(tǒng)天下的時(shí)候，我司的手機(jī)主芯片差不多在全球每個(gè)角落，影響力大到公司CEO來(lái)華被386接見(jiàn)?，F(xiàn)在早就從手機(jī)套片撤出了，倒是華為海思的手機(jī)套片這兩年有數(shù)以?xún)|計(jì)的銷(xiāo)量。

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還有人說(shuō)，日本人、韓國(guó)人也搶了很多高端的飯碗，為何他們沒(méi)有那么不受“待見(jiàn)”？我想說(shuō)：這么說(shuō)的人肯定是小年輕，八九十年代日本和美國(guó)烽火連天的貿(mào)易戰(zhàn)、汽車(chē)戰(zhàn)、牛肉戰(zhàn)大概沒(méi)有什么印象了。

其次更重要的，中國(guó)和日本、韓國(guó)是完全不一樣的國(guó)家。我是說(shuō)規(guī)模。這個(gè)規(guī)模是質(zhì)的不同。日本才1.3億人口，韓國(guó)滿(mǎn)打滿(mǎn)算才5千萬(wàn)人口。中國(guó)是14億。日本才能搶多少產(chǎn)業(yè)？韓國(guó)更不用提了。而中國(guó)的人口比所有發(fā)達(dá)國(guó)家總?cè)丝诩悠饋?lái)還多。如果這么多人口可以加入工業(yè)化的大潮，不管你是用何種方式加入進(jìn)去--富士康產(chǎn)線(xiàn)的小妹也好，京東的送貨員也好，大疆的研發(fā)工程師也罷，天天跑企業(yè)的PE／VC也罷---如果這么多人在現(xiàn)代化的歷史進(jìn)程中發(fā)展起來(lái)、動(dòng)員起來(lái)，大家覺(jué)得中國(guó)可以到什么水平？

中國(guó)的規(guī)模保證了：

中國(guó)人可以進(jìn)入很多的領(lǐng)域：如果你只有5000萬(wàn)人口，你可能電子發(fā)達(dá)、造船發(fā)達(dá)，但是你機(jī)械工程、生物、IT、航天...就沒(méi)有足夠的工程師了。而中國(guó)不會(huì)，中國(guó)每個(gè)領(lǐng)域的潛在人力資源規(guī)模都差不多頂上一個(gè)中等發(fā)達(dá)國(guó)家。

2. 中國(guó)從產(chǎn)業(yè)鏈低端往上吃，但是即使往上爬，吃到嘴里的也不放口。日本、韓國(guó)他們的產(chǎn)業(yè)鏈升級(jí)，相對(duì)低端的就轉(zhuǎn)移出去了，轉(zhuǎn)移到中國(guó)、東南亞、印度?？芍袊?guó)有豐富的不同層次的資源，少數(shù)人少數(shù)產(chǎn)業(yè)往上走的同時(shí)，相當(dāng)部分的金字塔的低端仍然吃在自己口里。中國(guó)現(xiàn)在機(jī)電制造發(fā)達(dá)，可還是有大量的來(lái)料加工企業(yè)、衣服鞋子塑料盆。富士康深圳呆不下了，可以去東莞、去河南。至少在相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間之內(nèi)，產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移可以在中國(guó)內(nèi)部完成。以前是日韓吃肉中國(guó)喝湯，等中國(guó)這么多人開(kāi)始吃肉時(shí)，湯也沒(méi)法剩給別人。這個(gè)是很恐怖的。