國(guó)外知名分析機(jī)構(gòu)ICinsights日前的最新數(shù)據(jù)顯示，2018年第一季度，全球營(yíng)收前十五的半導(dǎo)體廠(chǎng)商中，有八家廠(chǎng)商來(lái)自美國(guó)、三家來(lái)自歐洲、兩家來(lái)自南韓、臺(tái)灣和日本各一家。其中美國(guó)的廠(chǎng)商包括了2018年4月將總部搬回美國(guó)的新博通。

從下圖可以看出，這15家半導(dǎo)體廠(chǎng)商在今年一季度貢獻(xiàn)了891.27億美元，比去年同期增長(zhǎng)了25.6%；前十的廠(chǎng)商也貢獻(xiàn)了781.97億美元的營(yíng)收，比去年同期增長(zhǎng)了26.9%?？v觀(guān)這些廠(chǎng)商，有1家是晶圓代工廠(chǎng)，四家是Fabless，其他10家都是IDM?？梢钥吹?，現(xiàn)在的全球領(lǐng)先廠(chǎng)商中，IDM依然是占主流，就算把TSMC排除在外，那聯(lián)發(fā)科將會(huì)進(jìn)入前十五，IDM占主流的局面還是不變。

數(shù)據(jù)顯示，全球排名前15的半導(dǎo)體公司中，有13家的營(yíng)收同比增長(zhǎng)了10%以上，當(dāng)中更以英偉達(dá)的表現(xiàn)最為迅猛。根據(jù)ICinsights的數(shù)據(jù)，英偉達(dá)2018年的營(yíng)收同比增長(zhǎng)了58%，達(dá)到31.1億美元，而去年同期他們的收入只有19.65億美元。另外，還有三家公司的增長(zhǎng)超過(guò)了40%，分別是存儲(chǔ)三雄三星、SK海力士和美光。其他大部分公司的營(yíng)收都在10%以上，除了高通和NXP分別以6%和3%的營(yíng)收增長(zhǎng)，排在15家廠(chǎng)商最后兩位。

從這些廠(chǎng)商的的營(yíng)收和排名變化中，我們可以看到一些半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)界的現(xiàn)狀

AI成為新動(dòng)能，挖礦是X因素

從ICinsights的數(shù)據(jù)我們可以看到，Nvidia是現(xiàn)在半導(dǎo)體領(lǐng)域的絕對(duì)明星。而他們官方的數(shù)據(jù)也印證了這個(gè)事實(shí)。日前，Nvidia發(fā)布了一季度的營(yíng)收?qǐng)?bào)告，收據(jù)顯示，他們第一季度營(yíng)收為32.07億美元，與上年同期的19.37億美元相比增長(zhǎng)66%；凈利潤(rùn)為12.44億美元，與上年同期的5.07億美元相比增長(zhǎng)145%。

英偉達(dá)官方的數(shù)據(jù)顯示，游戲業(yè)務(wù)是公司最主要的營(yíng)收來(lái)源，占了公司近54%的營(yíng)收份額，同比增長(zhǎng)率也達(dá)到68%；而增長(zhǎng)71%的數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)的營(yíng)收則達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的7.01億美元，這主要得益于AI和挖礦的發(fā)展。

首先是AI方面，依賴(lài)于擁有并行計(jì)算優(yōu)勢(shì)的GPU，英偉達(dá)幾乎主導(dǎo)了現(xiàn)在的AI訓(xùn)練市場(chǎng)。這主要?dú)w功于他們?cè)缧┠甑牟季?。資料顯示，人工智能專(zhuān)家Geoffrey Hinton的學(xué)生Alex Krizhevsky在2012年用GPU來(lái)做深度學(xué)習(xí)，并且取得了ImageNet大賽冠軍。經(jīng)過(guò)他們的評(píng)測(cè)，用GPU比CPU快60倍，這就開(kāi)啟了GPU在人工智能的廣泛引用?？吹竭@個(gè)應(yīng)用爆發(fā)苗頭的英偉達(dá)隨即投入了數(shù)十億美金，加強(qiáng)其Volta架構(gòu)GPU的研發(fā)。從某個(gè)角度看，Nvidia是AI市場(chǎng)大熱里的最高枕無(wú)憂(yōu)的贏家。

雖然現(xiàn)在英特爾、賽靈思甚至谷歌都在緊盯著英偉達(dá)的市場(chǎng)，但目前看來(lái)，他們都不會(huì)對(duì)英偉達(dá)造成威脅。就算是剛剛更新到3.0版本的谷歌TPU，也不能撼動(dòng)他的地位。

Moor Insights and Strategy的Karl Freund日前發(fā)文指出，谷歌研發(fā)的AI芯片---TPU，用途很窄，限于很小眾的利基市場(chǎng)。而美國(guó)斯坦福大學(xué)近來(lái)評(píng)測(cè)顯示，沒(méi)有單一解決方案適用于所有AI工作。所以在云端，由于需要使用多種模型和軟件，GPU必然是較佳選擇。按照Freund的預(yù)期，谷歌仍會(huì)繼續(xù)購(gòu)買(mǎi)GPU，處理不適合TPU的工作。紐約時(shí)報(bào)最新一期的報(bào)道中也也強(qiáng)調(diào)，英偉達(dá)將很難被取代。許多公司仍堅(jiān)持使用英偉達(dá)的技術(shù)，因?yàn)樗麄円呀?jīng)對(duì)這套技術(shù)十分熟悉，并且英偉達(dá)的 GPU 用途廣泛。

另一方面，挖礦也是成就英偉達(dá)的一個(gè)關(guān)鍵方面。據(jù)外媒報(bào)道，英偉達(dá)預(yù)計(jì)通過(guò)加密貨幣的銷(xiāo)售收入將達(dá)到2億美元，數(shù)字的增長(zhǎng)接近50%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了他們的預(yù)期。但由于比特大陸等ASIC廠(chǎng)商的方案入侵，英偉達(dá)GPU在挖礦這個(gè)市場(chǎng)的影響力將會(huì)充滿(mǎn)了不確定性。

但英偉達(dá)和AMD已經(jīng)從這兩個(gè)市場(chǎng)獲得了不錯(cuò)的表現(xiàn)，且在未來(lái)很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)能在AI方面持續(xù)。至于遍地開(kāi)花的端側(cè)AI芯片廠(chǎng)商，大部分是否會(huì)淪落到為英偉達(dá)們做嫁衣裳，那就說(shuō)不定了。但短期看來(lái)，這兩個(gè)市場(chǎng)對(duì)半導(dǎo)體廠(chǎng)商是極大利好。

存儲(chǔ)持續(xù)強(qiáng)勢(shì)，Intel也得服

上圖可以看到，除了英偉達(dá)外，存儲(chǔ)三雄三星、美光和SK海力士今年一季度的營(yíng)收同比增長(zhǎng)了43%、49%和49%，我們可以簡(jiǎn)單看成，其實(shí)這是一個(gè)比AI更火熱的市場(chǎng)。

世界半導(dǎo)體貿(mào)易統(tǒng)計(jì)協(xié)會(huì)報(bào)告顯示，2017年，存儲(chǔ)器銷(xiāo)售額為歷年來(lái)新高，超過(guò)1200億美元，占全球半導(dǎo)體市場(chǎng)總值的30.1%。其主要原因，是DRAM（最為常見(jiàn)的系統(tǒng)內(nèi)存）和NAND Flash從2016年下半年起缺貨并引發(fā)漲價(jià)。而上述三家廠(chǎng)商則是這兩個(gè)市場(chǎng)的主要供應(yīng)商，這就讓他們?cè)谶^(guò)去的一年內(nèi)掙得盤(pán)滿(mǎn)缽滿(mǎn)。

ICinsights表示，三星一季度的營(yíng)收達(dá)到了194.01億美金，和排名第二的Intel拉開(kāi)了30多億美金的距離。要知道去年Q1的時(shí)候，Intel營(yíng)收還是領(lǐng)先三星10幾億美金。而再倒回去二十多年，英特爾一直雄霸著全球半導(dǎo)體營(yíng)收榜首的位置，這些數(shù)據(jù)和對(duì)比足以見(jiàn)識(shí)到存儲(chǔ)的威力。三星電子一季度的財(cái)報(bào)也顯示，其半導(dǎo)體部門(mén)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)了83%,其中存儲(chǔ)占了大頭。

據(jù)ICinsights統(tǒng)計(jì)得知，在今年第一季度，三星的存儲(chǔ)芯片營(yíng)收占了整個(gè)半導(dǎo)體業(yè)務(wù)營(yíng)收份額的83%，而在2017年和2016年同期，這個(gè)數(shù)據(jù)分別是77%和71%，，存儲(chǔ)對(duì)三星的業(yè)績(jī)?nèi)找嬷匾?/p>

同理地，美光和SK海力士也在存儲(chǔ)市場(chǎng)豬籠入水。同樣受益于存儲(chǔ)的廠(chǎng)商還包括了WD/Sandisk和東芝。

據(jù)Gartner統(tǒng)計(jì)顯示，存儲(chǔ)市場(chǎng)2017年貢獻(xiàn)的營(yíng)收已經(jīng)過(guò)千億美元，這吸引現(xiàn)在的芯片廠(chǎng)商正在加強(qiáng)這方面的投入。與此同時(shí)，大數(shù)據(jù)、人工智能、自動(dòng)駕駛汽車(chē)、服務(wù)器和物聯(lián)網(wǎng)等一眾新興應(yīng)用的興起，存儲(chǔ)市場(chǎng)長(zhǎng)期看好，我國(guó)也開(kāi)始醞釀存儲(chǔ)國(guó)產(chǎn)化。其中進(jìn)展最快的是做NAND Flash的長(zhǎng)江存儲(chǔ)。

今年以來(lái)，長(zhǎng)江存儲(chǔ)多次對(duì)外表示，其耗資10億美元研發(fā)的32層NAND Flash將在今年年底實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，并開(kāi)始小批量出貨；合肥長(zhǎng)鑫和晉華項(xiàng)目的DRAM產(chǎn)品研發(fā)也在有條不紊地進(jìn)行。但存儲(chǔ)三雄在這個(gè)領(lǐng)域建立的地位是短期內(nèi)難以撼動(dòng)的。況且他們還在不停的擴(kuò)充其產(chǎn)能，提升其技術(shù)，這對(duì)國(guó)內(nèi)廠(chǎng)商來(lái)說(shuō)，也是另一個(gè)挑戰(zhàn)。

況且根據(jù)根據(jù)內(nèi)存專(zhuān)業(yè)調(diào)研機(jī)構(gòu)集邦咨詢(xún)(DRAMeXchange)的最新數(shù)據(jù)，2018年第一季度，受持續(xù)漲價(jià)刺激，全球DRAM內(nèi)存顆粒市場(chǎng)總收入環(huán)比增長(zhǎng)5.4％，達(dá)到了創(chuàng)紀(jì)錄的230.8億美元。NAND Flash雖然價(jià)格開(kāi)始有所回落，且有疲勢(shì)，但存儲(chǔ)的威力還將持續(xù)。雖然現(xiàn)在有很多分析師對(duì)這類(lèi)產(chǎn)品的盈利持久性有所擔(dān)憂(yōu)。畢竟在過(guò)去幾十年里，他們經(jīng)歷了幾次大起大落。

但就目前看來(lái)，現(xiàn)在正在苦推3D XPoint的Intel，一定沒(méi)有預(yù)想過(guò)今天的局面吧。

蘋(píng)果進(jìn)入前十五的背后

ICinsights的這個(gè)最新排行榜，蘋(píng)果進(jìn)入前十五，雖然蘋(píng)果一直沒(méi)有對(duì)外公布其芯片的成本和營(yíng)收貢獻(xiàn)，也沒(méi)有數(shù)據(jù)可以表明蘋(píng)果這樣自研芯片的方式，可以給他帶來(lái)多少的利潤(rùn)提升。但是蘋(píng)果的這次表現(xiàn)，讓筆者對(duì)整個(gè)半導(dǎo)體業(yè)界的轉(zhuǎn)變有了新的看法：那就是過(guò)去芯片廠(chǎng)和系統(tǒng)廠(chǎng)各司其職的格局將會(huì)被打破。為了成本和差異化，這些擁有大市場(chǎng)的廠(chǎng)商開(kāi)始往上做芯片，這將會(huì)對(duì)現(xiàn)在的芯片廠(chǎng)造成挑戰(zhàn)。

以蘋(píng)果為例，過(guò)去幾年，這個(gè)移動(dòng)設(shè)備巨頭通過(guò)推出自研手機(jī)處理器和GPU等各種芯片，正在一步步將那些他曾經(jīng)的供應(yīng)商趕上絕路。而看到了這個(gè)趨勢(shì)的系統(tǒng)廠(chǎng)，甚至芯片廠(chǎng)，也開(kāi)始了新一輪的轉(zhuǎn)型。大型的系統(tǒng)廠(chǎng)開(kāi)始涉足芯片。而國(guó)內(nèi)的華為和海康威視就是當(dāng)中典型的代表，前者通過(guò)海思生產(chǎn)其所需的各種芯片，后者CMOS傳感器也為其打造差異化的攝像頭解決方案提供了極大的幫助。

而根據(jù)公開(kāi)資料顯示，除了上述廠(chǎng)商外，谷歌、Facebook、微軟和阿里巴巴等廠(chǎng)商開(kāi)始成為芯片的新玩家。這些籠絡(luò)了大量用戶(hù)的互聯(lián)網(wǎng)廠(chǎng)商為了給客戶(hù)提供更多差異化的服務(wù)，同時(shí)節(jié)約成本。開(kāi)始走上了ASIC道路，另外還有很多廠(chǎng)商也就蠢蠢欲動(dòng)，這鐘轉(zhuǎn)變勢(shì)必削弱他們?cè)竟?yīng)商的市場(chǎng)份額。新趨勢(shì)也正在吸引MTK加大在ASIC業(yè)務(wù)的投入，力求在后智能手機(jī)時(shí)代尋找新的成長(zhǎng)空間。

記得在十幾年前，很多系統(tǒng)廠(chǎng)商都有芯片公司，隨后就都分離出來(lái)。例如NXP是從飛利浦分離出來(lái)，英飛凌是從西門(mén)子分離出來(lái)。但現(xiàn)在似乎又開(kāi)始回到了以前的年代。

這個(gè)榜單還有一個(gè)值得一提的觀(guān)察，那就是高通營(yíng)收同比增長(zhǎng)只有6%，位列所有前十五名廠(chǎng)商中的倒數(shù)第二，只領(lǐng)先于他們正在收購(gòu)的NXP。

在過(guò)去的十年里，高通憑借移動(dòng)芯片和專(zhuān)利授權(quán)兩項(xiàng)業(yè)務(wù)，吃盡了智能手機(jī)發(fā)展紅利。但他們的經(jīng)營(yíng)模式在過(guò)去幾年里受到了很多國(guó)家和地區(qū)的質(zhì)疑，還有去年飽受蘋(píng)果拒支付授權(quán)費(fèi)，博通惡性收購(gòu)等事件影響，還有后來(lái)的一系列后遺癥。高通現(xiàn)在面臨著近年來(lái)最大的一個(gè)挑戰(zhàn)。能否成功收購(gòu)NXP，就成為他們扭轉(zhuǎn)乾坤的一個(gè)關(guān)鍵。

其他廠(chǎng)商，基本上都是產(chǎn)品線(xiàn)廣，且在某個(gè)領(lǐng)域擁有獨(dú)到優(yōu)勢(shì)的半導(dǎo)體玩家。雖然成長(zhǎng)沒(méi)大起，但也穩(wěn)步上升。

我們熟悉的那個(gè)半導(dǎo)體格局，還將維持多久呢？