繼日前中國大陸DRAM廠商福建晉華被美國列入出口管制實體清單之后，10月31日，聯(lián)電也宣布暫停為福建晉華提供研發(fā)協(xié)助。今天美國政府又宣布將分別對“福建晉華”、臺灣聯(lián)電、3名臺灣人盜竊美光商業(yè)機密案提起刑事與民事訴訟。這也使得福建晉華的DRAM項目再遭重創(chuàng)，前路危機重重。

與美光的專利糾紛成導(dǎo)火索？

福建晉華成立于2016年，是由福建省電子信息集團、晉江能源投資集團有限公司等共同出資設(shè)立的先進集成電路生產(chǎn)企業(yè)，晉華項目已列入國家 “十三五（2016～2020年） ”集成電路生產(chǎn)力規(guī)劃的重要布局中，并且獲得國家專項建設(shè)基金支持，也就是來自福建省安芯產(chǎn)業(yè)投資基金的投資。該基金由 “國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金（俗稱大基金） ” 與福建省、泉州市、晉江市等三級政府所共同發(fā)展設(shè)立，目標規(guī)模為 500 億人民幣。

實際上，福建晉華正式成立之前，公司前身就與聯(lián)電簽署了技術(shù)合作協(xié)議，聯(lián)合開發(fā)DRAM相關(guān)制程技術(shù)。2016年正式與福建晉華達成合作。據(jù)雙方協(xié)議，晉華將提供特用設(shè)備，并依開發(fā)進度支付技術(shù)報酬金給聯(lián)電作為開發(fā)費用，開發(fā)成果將由雙方共同擁有。

不過，隨著福建晉華的成立以及與聯(lián)電的合作，也引起了美光DRAM大廠美光的不滿。

去年12月，美光科技在美國加州提起民事訴訟，控告聯(lián)電及福建晉華侵害其DRAM的商業(yè)機密。同時，美光也在中國臺灣控訴聯(lián)電員工從美光DRAM技術(shù)機密。值得注意的是，福建晉華的DRAM計劃負責人正是前美光高層陳正坤。

隨后，福建晉華在國內(nèi)起訴美光自有品牌Crucial英睿達MX300 2．5－inch SSD 525GB固態(tài)硬盤以及Crucial DDR4 2133 8G筆記本內(nèi)存條等十余款自有品牌產(chǎn)品涉嫌侵害晉華專利。

雖然美光與福建晉華的專利糾紛仍在訴中，不過7月3日，中國福州中級人民法院發(fā)布針對美光半導(dǎo)體（西安）及（上海）的訴中禁令，禁止美光在中國銷售 26個DRAM 與FLASH 產(chǎn)品，包含相關(guān)的固態(tài)硬盤 SSD 與記憶卡產(chǎn)品。

業(yè)界普遍認為，正是由于國內(nèi)對于美光部分產(chǎn)品的“禁售”，才導(dǎo)致了美國對于福建晉華的出口管制。當然這也只是一個“導(dǎo)火索”，其根源還是美國希望扼制中國存儲產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

目前DRAM芯片市場由三星、海力士、美光三家壟斷。三家廠商憑借壟斷地位賺取行業(yè)暴利。2018 財年美光對外銷售的 DRAM芯片均價上漲 37％，三季度毛利率高達 71％，凈利潤率高達 51％。國內(nèi)晉華、長鑫進入存儲芯片產(chǎn)業(yè)有利于存儲行業(yè)去壟斷，有利于廣大消費者。晉華規(guī)模不及美國 DRAM 廠商美光 1／10，威脅到美光的生存純屬“莫須有之罪”，晉華禁運事件的核心目的在于限制中國存儲芯片產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

福建晉華將何去何從？

去年11月，由聯(lián)電與福建晉華集成電路公司合作的 12 寸隨機存取存儲器（DRAM）生產(chǎn)線 （晉華項目）主廠房正式封頂。該FAB 主廠房，面積達 27．4 萬平方米，將于今年下半年投入使用。

根據(jù)規(guī)劃，福建晉華的制造技術(shù)工作主要交由聯(lián)電進行，整體晉華項目的第 1 期，總計將投入 53 億美元，并將于 2018 年第 3 季正式投產(chǎn)，屆時導(dǎo)入 32 納米制程的 12 寸晶圓月產(chǎn)能，預(yù)計達到 6 萬片的規(guī)模。公司目標最終推出 20 納米產(chǎn)品，規(guī)劃到 2025 年四期建成月產(chǎn)能 24 萬片。

目前，福建晉華已有200臺的半導(dǎo)體設(shè)備到位，計劃在年底進行小量投片試產(chǎn)，預(yù)計2019年初可以幾千片的規(guī)模進入投產(chǎn)，即將要摘下大陸第一家量產(chǎn)DRAM存儲技術(shù)陣營的桂冠。

不過，隨著美國的“禁令”，以及臺灣聯(lián)電宣布暫停技術(shù)研發(fā)協(xié)助，使得福建晉華的前路變得危機重重。

今天，美國政府又宣布將分別對“福建晉華”、臺灣聯(lián)電、3名臺灣人盜竊美光商業(yè)機密案提起刑事與民事訴訟。，如果罪名成立，被告人將會面臨最高15年監(jiān)禁和500萬美元的罰款，被告公司可能將會面臨超過200億美元的罰款。同時禁止轉(zhuǎn)讓被盜技術(shù)，并且利用被盜技術(shù)的產(chǎn)品將會在美國被禁售。

美國此舉無疑將使得福建晉華項目“雪上加霜”，可能真的是要“涼了”。

量產(chǎn)進程或?qū)ⅰ斑b遙無期”？

根據(jù)業(yè)內(nèi)消息顯示，目前福建晉華一期產(chǎn)線投資金額為53億美金，單月產(chǎn)能規(guī)模 6 萬片，已于7月建設(shè)完成，相比原計劃提前 2 個月進入投產(chǎn)階段，計劃將在年底將啟動大規(guī)模生產(chǎn)。所以美國的禁運對于一期項目的影響并不大。

但是，由于31號聯(lián)電宣布暫停對于福建晉華的技術(shù)支持，這或?qū)⒅苯訉?dǎo)致一期項目的良率爬坡進程和量產(chǎn)進程。

由于福建晉華二期擴產(chǎn)項目正在建設(shè)，可能一些設(shè)備正在調(diào)試安裝，一些設(shè)備仍在等待交付，而這也使得二期項目將會受到美國的禁令非常大的影響。

目前，福建晉華已有200臺的半導(dǎo)體設(shè)備到位。根據(jù)中國閃存市場統(tǒng)計顯示，截止到10月30日，福建晉華已從美國、日本、英國、新加坡、瑞士、法國、德國、大陸及臺灣地區(qū)等采購了硅片分類機、精密刻蝕鍍膜機、蝕刻工藝機臺、晶圓邊緣檢測機等關(guān)鍵設(shè)備。其中應(yīng)用材料、KLA－Tencor等廠商提供的設(shè)備更是晉華的采購重點，另外還有IBM和是德科技等美國廠商的產(chǎn)品。

晉華從美國采購的部分設(shè)備

據(jù)招商電子分析師在報告中指出，國內(nèi)也有6家半導(dǎo)體設(shè)備廠商中標了福建晉華的采購項目。其中中微半導(dǎo)體中標了七臺刻蝕機；而北方華創(chuàng)則中標了兩臺石英清洗機。其他公司，如盛美半導(dǎo)體，H3C，協(xié)昆等廠商也分別中標了一些設(shè)備。

雖然目前本土企業(yè)在各類半導(dǎo)體關(guān)鍵制程設(shè)備均有突破，基本覆蓋了各種關(guān)鍵設(shè)備種類，整體水平達到 28nm，并在 14nm 和 7nm 實現(xiàn)了部分設(shè)備的突破。1）在 28nm 領(lǐng)域：刻蝕機（北方華創(chuàng)、中微半導(dǎo)體）、薄膜沉積設(shè)備（北方華創(chuàng)、沈陽拓荊）、氧化擴散爐（北方華創(chuàng)）、清洗設(shè)備（北方華創(chuàng)、上海盛美）和離子注入機（中電科電子裝備）已經(jīng)實現(xiàn)量產(chǎn)；2）在 14nm 領(lǐng)域：硅／金屬刻蝕機（北方華創(chuàng)）、薄膜沉積設(shè)備（北方華創(chuàng)）、單片退火設(shè)備（北方華創(chuàng)）和清洗設(shè)備（上海盛美）已經(jīng)開發(fā)成功，正在客戶端進行驗證；3）在 7nm 領(lǐng)域：7nm 的介質(zhì)刻蝕機已被中微半導(dǎo)體開發(fā)成功。但在先進制程領(lǐng)域較外資設(shè)備依然存在差距。想要完全依靠國產(chǎn)設(shè)備、材料廠商來解決福建晉華所面臨的“禁運”危機并不現(xiàn)實。

資料來源：方正證券研究所

因為目前無論是半導(dǎo)體制程設(shè)備、材料、軟件、IP（知識產(chǎn)權(quán)核）還是電子設(shè)計自動化工具（EDA design tool），美國廠商都有近 50％市場份額，而且部分領(lǐng)域及高端設(shè)備很難找到非美國半導(dǎo)體設(shè)備廠商的完美替代。另外由于日韓與美國屬于同盟關(guān)系，所以日韓設(shè)備廠商恐怕也將會停止與福建晉華的合作。

根據(jù)業(yè)內(nèi)消息，在美國禁令生效當天，前幾大美國半導(dǎo)體設(shè)備廠商就已經(jīng)停止了對于福建晉華的支持，全員撤出。據(jù)說連備件賬號也統(tǒng)統(tǒng)關(guān)掉，所以即使已經(jīng)買到手的機器，一旦后續(xù)零部件出現(xiàn)問題，很可能將會面臨無法維護的局面。另外已經(jīng)付款仍未交貨的，也將面臨無法交付的問題。

所以綜合來看，即使一期產(chǎn)線不會受到美國“禁運”的太大影響，那么二期項目無疑將會受到重創(chuàng)。即便是國產(chǎn)設(shè)備能夠?qū)Σ糠诌M口設(shè)備進行一些替代，但是仍難以實現(xiàn)大范圍的替代。更為關(guān)鍵的是，聯(lián)電為了避免受到美國“禁令”的牽連，已經(jīng)宣布暫停對于福建晉華的技術(shù)支持。而此前福建晉華項目的技術(shù)也主要是由聯(lián)電方面來主導(dǎo)的，現(xiàn)在聯(lián)電停止支持，那么福建晉華一期項目無疑也將會陷入停滯。

另外，美國政府今天對于福建晉華、臺灣聯(lián)電、3名臺灣人盜竊美光商業(yè)機密案分別提起刑事與民事訴訟，無疑將進一步使得福建晉華與臺灣聯(lián)電的合作面臨“瓦解”的危險。

如何化解危機？

前面提到，采用國產(chǎn)設(shè)備、材料等來進行全面替代，現(xiàn)階段是不現(xiàn)實的。

另外，從美國今天對于晉華、聯(lián)電的起訴來看，美國不會允許福建晉華通過繳納專利授權(quán)費來獲得美光DRAM技術(shù)授權(quán)，來影響美國所謂的國家安全風險。可能也不會允許福建晉華通過繳納保證金或罰款就放棄對于福建晉華的“出口管制”。

所以，福建晉華的解套將比中興通訊難上加難，而直接影響福建晉華的投資機構(gòu)、中央、地方政府基金目前的投資回收。當然，將福建晉華解散重組，及時止損，將是解套的選項之一，但是可能將會損失數(shù)十億美金。

當然事情也并不是完沒有轉(zhuǎn)機。不過只能是通過國家層面來解決。但是目前中美雙方貿(mào)易戰(zhàn)仍未停息，雙方關(guān)系比較緊張。如果不付出點誠意，恐怕通過和談的方式是難以解決的。但中國政府若對美光（50％的產(chǎn)品銷往中國）進行反擊而采取全面禁售，美光將無法避免虧損及不利于美光及其全球的產(chǎn)業(yè)鏈（力成、南茂、華東先進、沛頓／深科技、金士頓、半導(dǎo)體設(shè)備大廠），美國也不可避免的受損。不過，中國政府應(yīng)該會基于理性及市場因素謹慎應(yīng)對。

誰有可能成為下個目標？

雖然我們不認為此禁售令會大幅擴散到中國的晶圓代工、封測、設(shè)計等半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，但我們不排除美國商務(wù)部用未審先判的手段來打擊有侵權(quán)訴訟官司未審結(jié)的競爭對手。

目前相關(guān)懸而未決的案子是美國 MOCVD 大廠 Veeco 與中微半導(dǎo)體的互告官司，中微半導(dǎo)體目前是中國最有潛力的半導(dǎo)體設(shè)備大廠之一 。 不像長江存儲與Cypress／Spansion 合作共同研發(fā)未來 128 層及 Xtacking 的閃存技術(shù)，合肥長鑫的手機用 DRAM 內(nèi)存的技術(shù)來源相對而言就比較有風險。

對國產(chǎn)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)短期利空，長期利好

當然，福建晉華被“禁”，會對中國的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)造成打擊，但對于這些美國設(shè)備廠商來說，也是一個重大打擊。因為如果美國的禁運繼續(xù)，將會持續(xù)推動國產(chǎn)半導(dǎo)體設(shè)備對于進口設(shè)備的加速替代，他們將錯過中國迅速成長的半導(dǎo)體設(shè)備市場。

事實上，中國大陸晶圓廠建設(shè)將成為未來兩年全球半導(dǎo)體市場下行周期內(nèi)，設(shè)備行業(yè)增長的驅(qū)動力。根據(jù) SEMI 的預(yù)測，在下行周期晶圓廠擴產(chǎn)計劃暫緩，設(shè)備需求減弱情況下，2019 年 EMEA、韓國、日本等地區(qū)市場規(guī)模均呈現(xiàn)倒退。

而中國大陸地區(qū)半導(dǎo)體設(shè)備銷售額 2018／2019 年將實現(xiàn)44％／46％增長，遠超行業(yè)增速，助力行業(yè)銷售額再創(chuàng)新高。在全球半導(dǎo)體行業(yè)大趨勢向下的未來兩年，中國半導(dǎo)體設(shè)備市場“淡季不淡”。

另外，存儲芯片是國家自主可控戰(zhàn)略的重要核心。晉華被禁運后勢必加快國產(chǎn)半導(dǎo)體設(shè)備供應(yīng)鏈的建設(shè)，加速國產(chǎn)設(shè)備的驗證評估過程。在國產(chǎn)設(shè)備加速替代進口，以及中國半導(dǎo)體市場快速增長的趨勢之下，將對國產(chǎn)半導(dǎo)體設(shè)備廠商構(gòu)成長期利好。