上周，Marvell收購了Inphi，這使大多數(shù)圍觀者感到困惑。為什么會(huì)有這樣一單交易。在這里，我們來分析一下。
首先讓我們說，我們不會(huì)為Marvell / Inphi交易的財(cái)務(wù)方面寫任何東西，因?yàn)槲覀冋娴牟辉诤?。我們將研究技術(shù)，以及為什么我們認(rèn)為Inphi非常適合Marvell及其半定制SoC和設(shè)備的商業(yè)模型。
這個(gè)想法很簡(jiǎn)單，Marvell有很多IP，可以為不能或不想自己做芯片的客戶設(shè)計(jì)芯片。Marvell擁有的IP越多，贏得特定出價(jià)的機(jī)會(huì)就越大?？紤]到這一點(diǎn)，Inphi可為他們帶來什么？
光模塊的所有零件
如您在上面的幻燈片中間的Inphi框中所看到的，有五樣?xùn)|西都指向一個(gè)產(chǎn)品：DSP用于光互連，PAM用于較短范圍（如數(shù)據(jù)中心內(nèi)），而連貫一致（coherent）用在數(shù)據(jù)中心之間，以米為單位的連接，其他三個(gè)項(xiàng)目或多或少是100Gbps或更高速度的交換機(jī)和互連模塊構(gòu)建光模塊所需的。
Inphi制造芯片，光學(xué)器件以及制造模塊所需的所有其他組件，而不是模塊本身。簡(jiǎn)而言之，它們是光模塊制造商完成工作所需的所有組件的一站式服務(wù)。
Marvell對(duì)于芯片或SoC本身擁有最重要的IP，但在將這些設(shè)備連接起來的產(chǎn)品卻不多。由于100Gbps和更高的以太網(wǎng)將成為光纖，因此這是一個(gè)增長(zhǎng)的市場(chǎng)。更重要的是，在不久的將來，以太網(wǎng)正日益成為片上功能，Habana和Google都將其放在其最新的AI芯片上。目前，以電氣方式進(jìn)行此操作還不錯(cuò)，但是隨著速度的提高，它將會(huì)變得光學(xué)化。
光纖速度的趨勢(shì)以及設(shè)備上的以太網(wǎng)延遲，成本和帶寬的趨勢(shì)幾乎保證了光纖將必須直接轉(zhuǎn)移到芯片上。多年來，英特爾一直在展示這一點(diǎn)，但在真正的設(shè)備中卻很少能將其推向市場(chǎng)。第一步將是光學(xué)封裝，基本上是在散熱器上放置一個(gè)分立的激光器和波導(dǎo)，但最終的目標(biāo)是將其字面上放在設(shè)備的芯片上。這是一項(xiàng)艱巨的技術(shù)任務(wù)，但正在取得進(jìn)展。
因此，Marvell收購了Inphi，以便他們?yōu)檫@種可能做好準(zhǔn)備。如果您從Marvell購買數(shù)據(jù)中心SoC，并保證所有其他芯片都能在網(wǎng)絡(luò)上很好地協(xié)同工作，那不是很好嗎？隨著這方面的發(fā)展，這是相當(dāng)不錯(cuò)的，并且在設(shè)備上放置一流的光學(xué)互連的能力可以簡(jiǎn)化數(shù)據(jù)中心居民的生活，同時(shí)也可以減少TCO。也就是說，面向數(shù)據(jù)中心的設(shè)備并不是Marvell / Inphi組合的真正殺手級(jí)應(yīng)用。
Inphi是最重要的補(bǔ)充？
通過收購Cavium時(shí)獲得的資產(chǎn)，Marvell在5G基礎(chǔ)架構(gòu)領(lǐng)域扮演著重要角色。這些芯片的名稱可能與Tamsung押韻，但這是半定制的想法，沒有公眾榮耀，但收入可觀。Marvell現(xiàn)在可以供應(yīng)幾乎所有5G基礎(chǔ)設(shè)施芯片市場(chǎng)的產(chǎn)品，但在互連方面幾乎沒有。
現(xiàn)在，他們可以為客戶設(shè)計(jì)一個(gè)端到端的半定制基站。它還為他們贏得了系統(tǒng)的每一部分提供了非常強(qiáng)大的杠桿。更好的是，還有很多協(xié)同作用，這將帶來較低的開發(fā)時(shí)間和成本，出現(xiàn)問題時(shí)無需跨廠商指責(zé)，不利的一面是，如果您只有一個(gè)供應(yīng)商，一旦出了問題，則它們往往會(huì)出錯(cuò)，因此一切都不是完全樂觀的。那是一個(gè)非常引人注目的戲劇。
這就是Marvell收購Inphi的原因。并不是要制造Inphi所制造的東西，而是用Marvell貼紙代替Inphi貼紙來出售它們，而僅僅是去市場(chǎng)。一旦無處不在的100GbE，光纖也將成為現(xiàn)實(shí)，Marvell現(xiàn)在擁有在該領(lǐng)域發(fā)揮作用的最佳IP。他們也是唯一可以將此級(jí)別op光學(xué)IP集成到客戶指定芯片中的公司。
縱觀全局以及中期市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)，Marvell購買Inphi很有意義。