隨著SK海力士與英特爾大連廠收購案成形，閃存產(chǎn)業(yè)開啟重整序幕。不過，供應(yīng)商數(shù)量持續(xù)增加，競爭態(tài)勢依然激烈，且廠商積極擴(kuò)產(chǎn)的態(tài)勢仍未改變，以致閃存行業(yè)明年全年供過于求。

在11月12日舉行的“MTS2021存儲產(chǎn)業(yè)趨勢峰會”上，TrendForce集邦咨詢分析師葉茂盛圍繞供給端變化、產(chǎn)業(yè)走勢及市場需求和價(jià)格，帶來2021年全球閃存產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢展分析

供給端：廠商積極擴(kuò)產(chǎn)

葉茂盛首先分析了主要廠商的投片量變化。2021年，三星、英特爾都將積極擴(kuò)產(chǎn)，其中三星最為積極。美光、海力士、鎧俠都會維持現(xiàn)有投片量水準(zhǔn)，整體變化不大。

從供給量來看，英特爾、海力士、三星作為主要供應(yīng)商，產(chǎn)能增幅較為明顯。海力士等廠商產(chǎn)能增加不多，著重從72層往96及128層轉(zhuǎn)換。三星主要是通過產(chǎn)能擴(kuò)增實(shí)現(xiàn)供給增加，增幅大致與需求走勢一致。英特爾產(chǎn)能增加不多，但半年采購熱潮過后，英特爾考慮增加144層的產(chǎn)能。美光方面，要待176層產(chǎn)品在明年第二季上市后，才會有積極擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃。相比其他供應(yīng)商，鎧俠的產(chǎn)能及制程提升進(jìn)展稍緩。

從技術(shù)路線來看，三星、海力士、美光目前都有在售的128層產(chǎn)品，但主要客戶仍次較多采用92、96層產(chǎn)品。相比以往，112層、128層以及144層產(chǎn)品導(dǎo)入速度稍慢。176層產(chǎn)品會在明年面市，預(yù)計(jì)到2023年才會成為主流的產(chǎn)品。

QLC架構(gòu)的討論在升溫，但產(chǎn)出占比在今年年底才突破4%。葉茂盛指出，相比英特爾和美光，日系和韓系廠商在推動QLC產(chǎn)品方面不夠積極。加上QLC架構(gòu)的應(yīng)用局限在SSD，尤其是高容量產(chǎn)品，因而滲透率不會太快。

需求端：預(yù)計(jì)Mobile增長至35%

需求端來看，今年從無到有的Game Console成長顯著。葉茂盛表示，2021年會是它的完整銷售年度，2022年的銷售量不會有明顯提升，容量大致停留在1GB，占比也會逐年降低。

PC、Server和mobile為三大主流應(yīng)用。今年上半年，server全年增長40%以上，雖然明年增長會放緩，仍會是重要增長引擎。PC出貨量今年大增，由于主要被Chrome Book等入門級消費(fèi)產(chǎn)品，對SSD銷售的帶動作用不明顯。Mobile今年增幅最低，出貨量衰退11%，預(yù)計(jì)明年會增長至35%。

Client SSD的衰退相較往年沒那么明顯，但由于1GB的價(jià)格下降不多，未來搭載容量仍以256MB和1GB為主。葉茂盛認(rèn)為，產(chǎn)品價(jià)格再跌20%到30%，才會出現(xiàn)比較明顯的搭載量提升。Enterprise SSD第三季的消耗明顯衰退，預(yù)計(jì)明年才會有明顯回溫，整體搭載容量仍然在2T到4T之間。

價(jià)格長期走跌

今年上半年市場整體比較缺貨，第三季之后采購放緩，市場趨于平衡。第四季在供需差距進(jìn)一步擴(kuò)大之下，Sufficiency有所提升，預(yù)計(jì)在明年第二季各個(gè)產(chǎn)品線開始恢復(fù)采購，價(jià)格也會逐步下降。

合約價(jià)方面，明年淡季影響下，預(yù)計(jì)價(jià)格跌幅會進(jìn)一步擴(kuò)大，其中Client SST和Enterprise在客戶端的采購明顯回溫的情況下，有明顯的跌幅。葉茂盛預(yù)估，全年跌幅大致維持在25%到30%之間。

2021年的產(chǎn)業(yè)營收大概會比今年小幅衰退1.7%。葉茂盛點(diǎn)評，相比前兩年，需求端的表現(xiàn)相當(dāng)不錯(cuò)。

演講最后，葉茂盛分享了產(chǎn)業(yè)長期展望：預(yù)計(jì)在供給端競爭難以舒緩的情況下，未來幾年內(nèi)會有明顯的供過于求，價(jià)格長期呈現(xiàn)走跌態(tài)勢?！邦A(yù)計(jì)要等到有一到兩家供應(yīng)商退出或者是被兼并后，才會有明顯的市場機(jī)遇發(fā)生?！?/p>