從2021開始，5G、物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能等領(lǐng)域高速發(fā)展，全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)面臨巨大的先進(jìn)制程產(chǎn)能的擴(kuò)張需求，為半導(dǎo)體設(shè)備行業(yè)帶來巨大的市場空間。然而，本該持續(xù)繁榮發(fā)展的先進(jìn)半導(dǎo)體設(shè)備廠商，卻在今年一直表示憂心忡忡。

根據(jù)SEMI數(shù)據(jù)顯示，2023年全球半導(dǎo)體設(shè)備市場規(guī)模將年減16％至912億美元，中國大陸、中國臺灣、韓國分居前三。其中，晶圓廠設(shè)備市場將年減17％至788．4億美元，封裝設(shè)備市場年減13％至52．9億美元，測試設(shè)備市場年減7％至70．7億美元。而在前段設(shè)備部分，邏輯制程設(shè)備市場將較2022年減少9％，DRAM設(shè)備市場將大幅減少25％至108億美元，NAND Flash設(shè)備市場亦將下滑36％至122億美元。

市場的萎靡給全球半導(dǎo)體制造設(shè)備廠商的業(yè)績蒙上一層陰影。

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全球半導(dǎo)體設(shè)備廠商業(yè)績明顯下滑

據(jù)《日本經(jīng)濟(jì)新聞》報道，全球半導(dǎo)體設(shè)備制造廠商的業(yè)績增長明顯放緩。在9家主要廠商中，有8家公司2023年1月至3月（部分公司在2月至4月）營收額將出現(xiàn)同比下降或增長放緩。原因在于半導(dǎo)體市場狀況不佳導(dǎo)致需求停滯，美國對中國的出口限制也產(chǎn)生了一定影響。

美國應(yīng)用材料公司近日公布數(shù)據(jù)稱，預(yù)計2023年2月至4月的營收額為60億至68億美元，比上年同期減少4％至9％。

在2022年10月至12月（AMAT為11月至次年1月）期間，9家大廠商中有5家確保了最終盈利，如美國泛林集團(tuán)和愛德萬公司。但從各公司今年1月至3月（AMAT為2月至4月）的營收額預(yù)測值看，存在明顯的增長放緩傾向。泛林集團(tuán)和東京電子等6家公司的營收額可能比上年同期減少，有望盈利的Adesto公司和SCREEN holdings的利潤增長率則將為兩年來的最低水平。

根據(jù)SEMI的預(yù)測，2022年世界半導(dǎo)體設(shè)備市場規(guī)模以1085億美元刷新歷史最高紀(jì)錄，但2023年將出現(xiàn)4年來的首次負(fù)增長。

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業(yè)績承壓的原因

一方面，是半導(dǎo)體廠商減少投資。受智能手機(jī)等終端需求減弱和經(jīng)濟(jì)減速的影響，半導(dǎo)體用戶開始壓縮這幾年積累的過度庫存，建廠計劃也暫且擱置或推遲，半導(dǎo)體市場正迅速惡化。尤其受影響較大的存儲器大廠商在2023年的設(shè)備投資銳減，比如：美光表示將大幅削減資本開支，將2023財年的資本支出計劃從2022財年的120億美元削減至80億美元，將芯片設(shè)備方面的支出削減最多50％；而SK海力士則在去年第二季度半導(dǎo)體市場不景氣時要求延遲交貨后，第四季度轉(zhuǎn)向完全取消設(shè)備采購訂單。

另一方面，美國對中國實施的出口限制措施成為重負(fù)。自美國商務(wù)部工業(yè)與安全局去年10月發(fā)布了針對中國先進(jìn)計算、半導(dǎo)體制造和超級計算機(jī)領(lǐng)域的出口管制新規(guī)的當(dāng)月，大陸采購半導(dǎo)體制造設(shè)備的金額就同比下降了27％，創(chuàng)下了近兩年來的最低點。全球前十大半導(dǎo)體設(shè)備廠商中有六家廠商紛紛站出來示警。

應(yīng)用材料：預(yù)估2023年在中國營收損失高達(dá)25億美元，但如果美國政府加速核發(fā)供貨所需的許可證，影響可能縮小到15億－20億美元。

ASML：2021年ASML的第一大客戶就是中國芯片廠商，中國芯片廠商為ASML貢獻(xiàn)了超過290億美元。ASML也稱中國客戶可能難以獲得他們需要的其他零件。如果來自中國的工具訂單放緩，它可能會在其他地方銷售。

泛林集團(tuán)：中國占泛林銷售額約30％，預(yù)計收入將在2023年減少20 億至25億美元。今年來自大陸地區(qū)的銷售額可能會減少近一半，如果不是受到新規(guī)的影響，今年的營收數(shù)字將會高很多。

科磊：2022年第三季度，科磊營收27．24億美元中以中國市場貢獻(xiàn)最大，營收占比高達(dá)31％。科磊集團(tuán)表示對中國大陸地區(qū)的業(yè)務(wù)前景持悲觀態(tài)度，預(yù)估2023年全球營收損失6億－9億美元。

東京電子：公司約有四分之一的收入來自大陸，全面下調(diào)的年度業(yè)績金額達(dá)2500億日元，其中約一半就是因為美國新規(guī)的影響，出口到大陸的設(shè)備受到了相應(yīng)限制。

ASMI：2022 年前九個月，ASMI在中國的設(shè)備銷售額占其總收入的16％，預(yù)計美國對華新規(guī)將影響其在中國40％以上的銷售額。

美國對華半導(dǎo)體出口管制新規(guī)在打壓中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展的同時，不僅影響到了半導(dǎo)體設(shè)備廠商在中國大陸的業(yè)績，同時還將影響他們在全球的市場份額。特別是在全球半導(dǎo)體市場持續(xù)下滑，芯片制造商紛紛縮減資本支出的背景之下，半導(dǎo)體設(shè)備廠商的日子并不好過。

據(jù)悉，美國三大半導(dǎo)體設(shè)備大廠應(yīng)用材料、泛林集團(tuán)、科磊自去年10月以來，正紛紛將非中國籍的員工轉(zhuǎn)移到新加坡及馬來西亞，或是設(shè)法在東南亞增加產(chǎn)能。

據(jù)泛林集團(tuán)、科磊的子系統(tǒng)供應(yīng)商高層透露，上述趨勢是在去年底出現(xiàn)的?！斑^去幾個月來，客戶要求我們加速支持他們東南亞的據(jù)點。我們注意到，客戶當(dāng)?shù)氐娜藛T增加了?！?/p>

泛林集團(tuán)表示，該公司的戰(zhàn)略是在地理上靠近客戶，這導(dǎo)致它在整個亞洲進(jìn)行投資，包括馬來西亞的新技術(shù)生產(chǎn)設(shè)施，韓國的技術(shù)中心和印度的工程設(shè)施。“由于宏觀經(jīng)濟(jì)逆風(fēng)、最近的貿(mào)易限制了我們在中國開展業(yè)務(wù)的能力，以及預(yù)計2023年全球晶圓制造設(shè)備支出將下降，我們正在采取一系列措施來管控成本?！?/p>

科磊也表示：“鑒于目前的地緣政治壓力，我們在東南亞的業(yè)務(wù)在增加。”

失去中國的半導(dǎo)體市場給半導(dǎo)體設(shè)備巨頭的業(yè)務(wù)帶來很大程度的折損。不過，這也給了中國本土設(shè)備廠商發(fā)展的機(jī)會。

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中國半導(dǎo)體設(shè)備廠商的機(jī)會？

根據(jù)SIA數(shù)據(jù)統(tǒng)計，全球半導(dǎo)體設(shè)備大致可以分為11大類，50多種機(jī)型。前道設(shè)備用于晶圓制造過程，覆蓋從光片到晶圓的成百上千道工序，主要有光刻機(jī)、刻蝕機(jī)、薄膜沉積機(jī)、離子注入機(jī)、CMP設(shè)備、清洗機(jī)、前道檢測設(shè)備和氧化退火設(shè)備八大類，前道設(shè)備占據(jù)了整個市場的80％～85％，其中光刻機(jī)、刻蝕機(jī)和薄膜設(shè)備是價值量最大的三大環(huán)節(jié)，各自所占的市場規(guī)模均達(dá)到了前道設(shè)備總量的20％以上；后道設(shè)備主要分為測試設(shè)備和封裝設(shè)備。

目前，全球前5大半導(dǎo)體設(shè)備廠商均屬于前道設(shè)備的應(yīng)用廠商，分別為應(yīng)用材料、ASML、東京電子、泛林半導(dǎo)體、柯磊，其中3家平臺型橫跨刻蝕，薄膜，清洗，離子注入等多個領(lǐng)域。禁令之下，是否會有更多的半導(dǎo)體設(shè)備訂單有機(jī)會流向國產(chǎn)設(shè)備廠商？

2022年中國晶圓廠商半導(dǎo)體設(shè)備國產(chǎn)化率較2021年明顯提升，從21％提升至35％。根據(jù)2022年國內(nèi)晶圓產(chǎn)線的招標(biāo)情況，也可以發(fā)現(xiàn)：中國半導(dǎo)體設(shè)備廠商合計中標(biāo)231臺設(shè)備，中標(biāo)比例達(dá)到了30％左右。在PVD設(shè)備和氧化設(shè)備、濕法腐蝕設(shè)備等領(lǐng)域，國產(chǎn)設(shè)備占比已經(jīng)超過了50％，有些甚至高達(dá)70％左右。之前有數(shù)據(jù)顯示，2019年時，國產(chǎn)半導(dǎo)體設(shè)備的占比才7．5％左右，如今已提升了30％左右。

除了設(shè)備中標(biāo)率的顯著提升之外，2022年中國半導(dǎo)體設(shè)備廠商的業(yè)績也倍加亮眼。

截至2023年2月1日，近100家半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)相關(guān)公司發(fā)布了2022年業(yè)績預(yù)告，其中半數(shù)以上廠商實現(xiàn)了凈利潤同比增長，且多為設(shè)備和材料類的半導(dǎo)體上市公司。增速大于100％的公司中就有拓荊科技、芯源微、華海清科、長川科技、北方華創(chuàng)等多家半導(dǎo)體設(shè)備公司。

據(jù)悉，已公布的12家半導(dǎo)體設(shè)備公司2022年業(yè)績預(yù)告均實現(xiàn)正增長。以增長下限計算，增長超1倍的有6家，9家增長下限均超30％。

在海外芯片巨頭業(yè)績紛紛暴雷的情況下，國內(nèi)半導(dǎo)體設(shè)備廠商的業(yè)績普遍向好、逆勢增長，這在當(dāng)前局勢下無疑給半導(dǎo)體設(shè)備國產(chǎn)化注入信心，想必未來也會有更大的市場流向國產(chǎn)半導(dǎo)體廠商。隨著國內(nèi)廠商更大力度投入半導(dǎo)體設(shè)備領(lǐng)域，部分廠商進(jìn)入全球市場，行業(yè)競爭將進(jìn)一步加劇。

相對于2022年，2023年全球芯片行業(yè)面臨的市場壓力依然不易，芯片供大于求的局面在短期內(nèi)難以改寫，半導(dǎo)體設(shè)備行業(yè)的復(fù)蘇可能還需要經(jīng)歷較長時間的庫存調(diào)整。

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