從去年下半年開始，DRAM市場上的價格便一路走高，在三大巨頭三星電子、SK海力士、美國鎂光的壟斷之下，所有下游廠商都不得不接受這一路高企的瘋狂價格。對于我們普通用戶最直接的感受便是，內(nèi)存價格相較于之前已經(jīng)翻了幾番，堪稱年度最佳理財產(chǎn)品。
不過按理來說，既然如今DRAM價格已經(jīng)如此高了，那么正常來說當然是把這個價格穩(wěn)固下來，反正壟斷就是可以為所欲為。但是全球DRAM生產(chǎn)商排名前兩位的三星電子與SK海力士顯然不這么想，在這個時刻，他們正在加緊瘋狂地擴大DRAM產(chǎn)量。如果這兩家企業(yè)繼續(xù)增產(chǎn)，那么如今DRAM市場供需關(guān)系就會發(fā)生改變，價格也會隨之暴跌，顯然，這兩家大佬將發(fā)動第四次半導(dǎo)體市場“反周期定律”。
前三次DRAM市場“反周期定律”
所謂的“反周期定律”，便是在市場產(chǎn)能過剩、產(chǎn)品價格下跌、其他企業(yè)削減投資的時候，依靠政府輸血，強行擴大產(chǎn)能，使產(chǎn)品價格進一步走低，瘋狂扼殺其他企業(yè)的利潤，在把競爭對手驅(qū)逐出產(chǎn)的時候，便可以在產(chǎn)品價格上揚的時候狠賺一筆。
這種手段，三星已經(jīng)運用的爐火純青，在前三次半導(dǎo)體行業(yè)“反周期定律”中，三星電子便依靠著這種手段一步步走到了如今行業(yè)霸主一般的存在。前兩次發(fā)生在80年代中期與90年代初，結(jié)果自然是讓三星坐上市場頭把交椅，要知道在當時DRAM市場最紅火的時候，市面上可是有不少于40~50家全球知名的企業(yè)。而經(jīng)過兩次“反周期定律”的洗禮之后，市面上便僅剩下了區(qū)區(qū)5位玩家。
這5家分別為韓國的三星電子、SK海力士，德國的奇夢達，日本的爾必達還有美國的鎂光。不過這一局面在2008年再次發(fā)生改變，由于當年微軟Vista的發(fā)售市場遇冷，以及早遇到當年嚴重的金融危機，到時當時一票半導(dǎo)體企業(yè)都艱難度日。
此時三星看準時機，依靠政府支持，把自己上一年總利潤的118%拿出來進行投產(chǎn)，直接把市面上所有DRAM價格迅速拉低，讓那些已經(jīng)半只腳入土的企業(yè)徹底失去希望。這一戰(zhàn)也直接把奇夢達與爾必達直接驅(qū)除出場，DRAM市場正式進入“三強爭霸”時代。
殺手锏再出，意欲為何？
如今三星與海力士在DRAM價格如此高企的時刻，又要開始擴大產(chǎn)能，期望在明年能夠讓DRAM市場直接冷卻下來。顯然這次的三星與海力士也是有意為之，雖然表面上看這樣在短期能夠為他們帶來巨額的利潤，但是其深層原因便是為了阻止那些被如今DRAM市場高額利潤吸引過來的跨界玩家。
在今年10月31日，三星電子在第三季度業(yè)績發(fā)布會上表示，將會把華城工廠的NAND閃存生產(chǎn)設(shè)備轉(zhuǎn)換為DRAM生產(chǎn)設(shè)備，此外還會利用平澤工廠的2樓去生產(chǎn)DRAM。全球最大的金融機構(gòu)之一，美銀美林集團預(yù)測，三星電子的月DRAM生產(chǎn)能力在今后2年內(nèi)將增長20.3%。
三星這么玩，那么同為韓國企業(yè)的SK海力士當然也不會作壁上觀。今年7月份，SK海力士宣布要將今年的投資規(guī)模增加40%，并且要把設(shè)立在中國無錫的DRAM工廠的生產(chǎn)能力提升兩倍。不過，目前排在DRAM生產(chǎn)第三位的鎂光公司并沒有一起跟進，鎂光方面認為跟三星和SK海力士一起玩“反周期定律”是不明智的選擇，當然其中也許有鎂光沒有如另外兩家一樣受到了韓國政府的支持有關(guān)。
有韓國業(yè)內(nèi)人士稱，三星將那些在DRAM價格處于高位時改善了經(jīng)營狀況并開始擴大投資規(guī)模的生產(chǎn)商們視為隱患。所以會急不可耐地增產(chǎn)，壓低價格，從而使那些后來者們猶豫是否要繼續(xù)擴大投資，而三星則可以借此擴大市場占有率。
國產(chǎn)廠商準備強勢進場
其中對他們威脅最大的便是中國企業(yè)，據(jù)韓國《朝鮮日報》報道稱，業(yè)內(nèi)將韓國DRAM廠商的這輪“反周期定律”視為打壓中國半導(dǎo)體行業(yè)崛起的手段。因為包括清華紫光、福建晉華在內(nèi)的中國企業(yè)已經(jīng)進軍了DRAM領(lǐng)域。不過由于目前中國企業(yè)的生產(chǎn)效率還不高，因此只要DRAM價格下降，企業(yè)便會陷入虧損之中。
簽約現(xiàn)場：國家開發(fā)銀行北京分行行長 徐明（左），紫光集團董事長 趙偉國（右）（圖源：紫光集團）
就在今年上半年，中國芯片行業(yè)大佬紫光集團便拿到了來自國家開發(fā)銀行與華信投資的1500億元投融資金的支持。當天，國家開發(fā)銀行、華芯投資管理有限責(zé)任公司分別與紫光集團簽署了《“十三五”開發(fā)性金融合作協(xié)議》和《戰(zhàn)略合作協(xié)議》。紫光集團在新聞稿中指出，本次獲得投融資支持，勢必將加速在集成電路產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的技術(shù)升級和核心競爭力提升，使紫光繼續(xù)迅速擴大產(chǎn)業(yè)規(guī)模獲得強有力的支撐。
顯然如今受到“國家隊”支持的紫光也準備正式在DRAM領(lǐng)域與韓國企業(yè)掰掰腕子，因此才會引得三星與海力士如此的警惕。雙方都有政府輸血，最后比拼不只是技術(shù)，還有國力，不過在這一方面，顯然我們還是有優(yōu)勢的。
但值得注意的是，目前我國企業(yè)在半導(dǎo)體行業(yè)中依然主要集中在低端手機市場，沒有特別去開發(fā)高端或者對公司后續(xù)有利的創(chuàng)新性的前沿產(chǎn)品。而在中端市場，尤其是芯片設(shè)計以及芯片制造方面，更是沒有特別的建樹，而英特爾、高通、臺積電、三星等市值千億的巨頭，以及諸多的百億美元企業(yè)均隸屬于此層面。
尾巴
目前來說，中國廠商在國際市場上已經(jīng)引起三星與海力士的警惕，而紫光、晉華等廠家也都在DRAM市場中進行著試探。希望這些國內(nèi)廠商能夠沉下心來研發(fā)出自己的核心技術(shù)，不要看到市場利潤減少便退縮，也唯有擁有自己的技術(shù)之后才會有底氣去與三星這等梟雄直接抗爭。
在“反周期定律”戰(zhàn)爭之中，雙方在資金上面已經(jīng)沒有顧慮，關(guān)鍵便在技術(shù)層面，否則再多的鈔票也只是白白送人而已?；蛟S這次國內(nèi)廠家只是對DRAM市場的嗅探，但已經(jīng)讓我們看到了希望，國內(nèi)的廠商不可能永遠受制于人。