在半導體行業(yè)，英特爾、三星和臺積電是當之無愧的龍頭。從下圖可以看到，2011年以后，英特爾、三星、TSMC三家公司占領(lǐng)了全球半導體銷售額的前三名。

　　如果把英特爾和三星1987年的銷售額看做基準“1”，而TSMC的基準是1990年的銷售額，三家公司的銷售額推移如下圖，本來也應(yīng)該把TSMC的1987年的銷售額看做基準的，但令人遺憾的是，沒有找到1987年-1989年的IR數(shù)據(jù)，只好把1990年的數(shù)據(jù)當做基準。（也許這也印證了節(jié)目中張忠謀提到的，最初的幾年沒有什么銷售額。）

　　到2019年，英特爾的銷售額提高了48倍，三星提高了170倍（在存儲半導體泡沫的2018年，擴大了231倍），而且，TSMC的銷售額居然增長了412倍。

　　TSMC不僅使銷售額獲得了飛躍式發(fā)展，在2015年以后，取代英特爾，成為了引領(lǐng)尖端技術(shù)的半導體廠家。對于10納米啟動失敗、7納米的啟動還沒有眉目的英特爾而言也許真的會將處理器的生產(chǎn)委托給TSMC，走上Fabless的道路。

　　另一方面，三星也憑借在存儲領(lǐng)域的領(lǐng)先地位，晶圓代工的崛起，成為市場上不可忽視的重要角色。在早兩年，他們甚至一度超越Intel，成為半導體業(yè)界二十多年里，第一個挑戰(zhàn)intel，成為營收龍頭的企業(yè)。

　　圖1：英特爾、TSMC、三星的半導體銷售額推移。（圖片出自：筆者根據(jù)電子期刊《半導體Book》以及各家公司的IR數(shù)據(jù)制作了此圖）

　　這三家企業(yè)能有今天的表現(xiàn)，主要感謝三個人：

　　1.已故的Andrew Grove（以下簡稱為“格魯夫”），作為第三名員工入職Robert Noyce和Gordon Moore在1968年成立的英特爾，并于1987年擔任英特爾的社長及CEO。

　　2.于1987年創(chuàng)立了TSMC的Morris Chang（張忠謀，于2018年宣布退休）。

　　3.李健熙，在父親李秉喆去世之后，就任三星第二代會長。

　　回看這三個公司的發(fā)展，這一切都是得益于以上三個人在1987年做的重要決定。以上三位偉人除了“以1987年為起點”以外，還有其他共同點，即各位偉人通過“改革”開拓道路，使自己的企業(yè)獲得成長。下面筆者就三位偉人進行了哪些“改革”展開論述。此外，我們還會討論李健熙去世后，三星所面臨的課題、以及未來的展望。

　　安迪格魯夫：英特爾王朝的開拓者

　　安迪格魯夫：只有偏執(zhí)狂才能生存

　　英特爾是由集成電路（IC）發(fā)明者之一的Robert Noyce（首代CEO）和因“摩爾定律”而有名的Gordon Moore（以下簡稱為“摩爾”，第二代CEO）二人共同創(chuàng)立的，最初，英特爾的主要業(yè)務(wù)是存儲半導體（尤其是DRAM）。（如下圖2）

　　圖2：英特爾的歷代CEO、半導體銷售額。（圖片出自：筆者依據(jù)電子工業(yè)年鑒和電子期刊《半導體Data Book》制作了此圖，CEO的照片出自英特爾博物館《英特爾的歷史》）

　　格魯夫在1968年入職英特爾，也就是大家所說的“三位創(chuàng)始人”之一。格魯夫最初的工作是半導體工廠的生產(chǎn)管理負責人（Director of Operations）。

　　生產(chǎn)管理負責的工作主要有嚴格遵守設(shè)計和制造的日程、控制成本、管理半導體產(chǎn)品的出貨。即，除了市場營銷、銷售、策劃中長期戰(zhàn)略以外，格魯夫負責所有工作。

　　格魯夫?qū)⒆约旱膫€性與生產(chǎn)管理的工作內(nèi)容融合，產(chǎn)生了后來的“偏執(zhí)狂”式的管理。這也和他的名言——“只有偏執(zhí)狂才能生存”有關(guān)。此外，業(yè)界還認為是格魯夫確立了英特爾的哲學——“Copy Exactly”（不輕易更改已經(jīng)確立的設(shè)備、工藝）。

　　安迪格魯夫的1987:英特爾進軍CPU

　　1975年摩爾從副社長就任CEO，格魯夫升為COO（首席運營官）。在摩爾擔任CEO的初期，英特爾從4K代到16K代，一直是DRAM的巨頭企業(yè)。但是，大批的日本半導體企業(yè)進入，英特爾的占比大幅度下滑。在256K世代，英特爾的占比僅有1.3%。（如下圖3）

　　圖3：英特爾的各代DRAM的占比推移。（圖片出自：筆者根據(jù)Data Quest公司的數(shù)據(jù)制作了此圖）

　　作為科技的驅(qū)動力，英特爾CEO摩爾認為公司應(yīng)該繼續(xù)發(fā)展DRAM業(yè)務(wù)，但是由于終止了1M DRAM的研發(fā)，格魯夫COO決定退出DRAM業(yè)務(wù)。因此，可以推測出格魯夫COO實際擁有比摩爾CEO更高的實權(quán)。

　　此外，如文章開頭所述，1987年格魯夫就任英特爾的第三任CEO。格魯夫CEO創(chuàng)立了政治感強烈的中央集權(quán)制度，并任命Craig Barrett為COO（克瑞格·貝瑞特，即后來的第四代CEO），Craig Barrett的作用充分體現(xiàn)為“Mr Inside”，且完全貫徹了格魯夫CEO的戰(zhàn)略。公司內(nèi)部所有報告都報告給格魯夫CEO和貝瑞特COO，全部由兩個人決定。此外，這種經(jīng)營文化成為了英特爾的企業(yè)文化。

　　格魯夫CEO將所有員工的精力集中于PC的處理器上，結(jié)果英特爾獲得了巨大的成功，在1992年，半導體的銷售額一躍稱為全球第一，后來的24年間英特爾都是全球第一。（如下圖4）

　　圖4：半導體銷售額排名。（圖片出自：筆者根據(jù)電子期刊《半導體Data Book》、IHS iSuppli、IC Insights等的數(shù)據(jù)制作了此圖）

　　一言以蔽之，格魯夫推翻了摩爾CEO的經(jīng)營方針，并將英特爾的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)從DRAM改為處理器，借助CEO和COO的強烈的中央集權(quán)制度，英特爾成為了全球第一的半導體廠家。

　　張忠謀：臺積電巨輪的創(chuàng)造者

　　張忠謀成立了晶圓代工廠臺積電

　　2013年6月17日（星期一），日本NHK《島耕作的亞洲傳》第二集播放了“代工改變世界~張忠謀（TSMC）”，筆者觀看后，感慨頗深。節(jié)目中談到，在1987年張忠謀創(chuàng)立代工這種業(yè)務(wù)模式之前，經(jīng)歷了各種困難和障礙，如下文所示。

　　張忠謀于1931年生于中國大陸，是財政局局長的兒子，童年大部分時光在香港度過。其命運因抗日戰(zhàn)爭和解放戰(zhàn)爭而改變，后與家人一起輾轉(zhuǎn)各地。

　　1949年，18歲的時候，張忠謀依靠在美國的叔父去哈佛留學，但是，即使靠打工賺得學費從名牌大學畢業(yè)了，中國人在當時的美國也很難獲得就業(yè)機會。張忠謀在下面的自傳中描繪了自己當時的心情。

　　“如果中國人在美國從事的職業(yè)只有教師和研究員，那我是不是應(yīng)該率先開拓其他職業(yè)呢？”

　　事實證明，張忠謀確實開拓了新的職業(yè)。

　　邂逅半導體產(chǎn)業(yè)

　　幾經(jīng)周折之后，張忠謀邂逅了美國的初代半導體產(chǎn)業(yè)，于1958年入職當時的領(lǐng)先企業(yè)——Texas Instruments（TI），27歲就成為了工廠的負責人。

　　TI雖然為IBM生產(chǎn)了用于大型機的晶體管，但很難生產(chǎn)出良品。但是，張忠謀反復(fù)進行試錯實驗，終于成功生產(chǎn)出了優(yōu)質(zhì)的晶體管。于是，當IBM的干部造訪的時候，張忠謀與他們進行了以下談話。

　　IBM：“你就是張忠謀？此次成功生產(chǎn)出了晶體管，我們十分吃驚，到底是怎么做出來的？”

　　張忠謀：“我們在這樣小的工廠里，從早到晚一直思考并反復(fù)進行實驗，終于成功了?！?/p>

　　IBM：“像我們這樣的大企業(yè)都無法為這樣高風險的產(chǎn)品安排產(chǎn)線，謝謝你的幫助?！?/p>

　　張忠謀表示，這件事是他在TI工作27年感觸最深的一件事。此外，據(jù)說，自那以后一直不太滿意的IBM的態(tài)度也有所改變。據(jù)說后來張忠謀意識到，哪怕是外包企業(yè)只要能將技術(shù)做到極致，也可以與大企業(yè)抗衡。也許這就是張忠謀成立TSMC的原動力。

　　張忠謀的轉(zhuǎn)機

　　張忠謀的成績被認可，且榮升為TI的半導體部門的負責人。但是，TI專注的不是風險高的半導體，而是穩(wěn)定性較高的家電產(chǎn)品，張忠謀不滿于TI的經(jīng)營方針。

　　于是，張忠謀在54歲的時候，迎來了轉(zhuǎn)機。1985年，中國臺灣當局提出“希望臺灣可以創(chuàng)造出全球通用的半導體產(chǎn)業(yè)”這一要求，張忠謀接受要求，就任臺灣工業(yè)技術(shù)研究院（Industrial Technology Research Institute、ITRI）院長，并表示：“我希望改變在美國走過的路，希望把在美國學習的知識帶到臺灣來，以提高臺灣的工業(yè)競爭力?！?/p>

　　但是，要說起1985年，那是日本趕超美國、席卷全球半導體產(chǎn)業(yè)的時代。當時的臺灣還僅有一些小型的零部件廠家。到底該怎么做才好呢？張忠謀開始發(fā)愁了。

　　張忠謀的1987:大家都反對的晶圓代工廠

　　最初，臺灣當局期待張忠謀可以發(fā)展垂直統(tǒng)籌型（Integrated Device Manufacturer、IDM）的半導體廠家，但是，張忠謀認為臺灣過于落后、不具有設(shè)計優(yōu)勢、資金不足，很難在IDM上獲得成功。

　　經(jīng)過深思熟慮，張忠謀決定僅進行芯片的代工生產(chǎn)，但卻遭到了反對，因為半導體工廠的建設(shè)需要巨額資金，如此花費巨資建設(shè)的工廠竟要為別的工廠生產(chǎn)半導體？這是誰也沒有想到過的，簡直是異想天開。

　　有了想法后，張忠謀向一些大型企業(yè)集資，卻遭拒絕。英特爾的創(chuàng)始人甚至說“你雖然有好的點子，但這次不好”！也多次向索尼、三菱電機等日本企業(yè)集資，全遭拒絕。

　　張忠謀就是在這種逆境之下于1987年創(chuàng)立了TSMC。據(jù)說最初幾年的銷售額幾乎為零。被認為是技術(shù)水平低下，僅有一些大企業(yè)不屑于做的零碎業(yè)務(wù)。

　　如文章開頭所述，筆者于1987年入職日立制作所，即TSMC成立的時間，并成為了一名半導體技術(shù)員，筆者意識到有TSMC這樣一家公司是在1995年，筆者被調(diào)到DRAM工廠的時候。而且，當時人們認為臺灣的技術(shù)水平不高。此外，還認為擁有那種水平技術(shù)的Foundry不會獲得成功。不僅是筆者，整個日立公司、日本的半導體行業(yè)都十分輕視TSMC。

　　臺積電從根本上改變了邏輯半導體行業(yè)

　　1990年代初，在美國西海岸的硅谷，開始誕生專門從事半導體設(shè)計的Fabless企業(yè)。究竟是因為TSMC成立了、才開始誕生Fabless企業(yè)？還是張忠謀預(yù)測到了Fabless的誕生？筆者不得而知。但是，這兩個要素相輔相成，改變了歷史。誕生于硅谷的芯片設(shè)計企業(yè)和TSMC互相利用、正式改變了半導體行業(yè)。

　　上文提到的NHK節(jié)目中，提到了在GPU方面具有優(yōu)勢的NVIDIA。NVIDIA是由Jen-Hsun Huang CEO在1993年創(chuàng)立的，由于外包給TSMC生產(chǎn)，因此獲得了飛躍式發(fā)展。如果沒有NVIDIA的GPU，2009年上映的電影《阿凡達》的制圖也無法完成。

　　在NHK節(jié)目播放的2013年，全球已有1000多家Fabless企業(yè)，如今應(yīng)該已經(jīng)有2000多家了。如果沒有TSMC，如果張忠謀沒有創(chuàng)立TSMC，應(yīng)該也不會有這種業(yè)務(wù)模式，就如張忠謀在節(jié)目中談的一樣，他從根本上改變了邏輯半導體行業(yè)。

　　李健熙：三星帝國的締造者

　　李健熙留下的名言

　　三星的神一樣的領(lǐng)導人李健熙留下了很多至理名言。列舉幾個比較有名的。

　　“除了妻兒，一切都要變”。

　　“一個天才能養(yǎng)活十萬人”。

　　“未來十年內(nèi)，如今具有代表性的業(yè)務(wù)和產(chǎn)品都會消失”。

　　“在21世紀，知識財富決定企業(yè)的價值”。

　　“我們還需要向日本企業(yè)學習”。

　　至今這些名言還都沒有“褪色”（也許只有最后一句話不再有意義）。這些名言的意義在很多書籍、文章中都有解釋，本文就不在贅述，網(wǎng)上可以查出來李健熙在何種情況下、以何種目的提出了以上名言。

　　筆者希望談?wù)劺罱∥跏侨绾蝿?chuàng)立了三星的半導體業(yè)務(wù)、給DRAM事業(yè)帶來了什么影響。

　　三星半導體業(yè)務(wù)的黎明期

　　時間回到1974年12月，圍繞美國CAMCO公司在韓運營的富川半導體工廠的收購，李健熙的父親、三星首代會長李秉喆與當時任三星旗下東洋放送董事的李健熙的意見產(chǎn)生了分歧。

　　由于性格穩(wěn)重的李秉喆不同意收購案，李健熙表示“父親，我以個人名義進行收購”，據(jù)說李健熙以個人的名義收購了富川半導體工廠。

　　然而，李秉喆在自己著的書《市場在全球》中寫到：“經(jīng)過慎重的討論和分析，結(jié)果，三星決定研發(fā)半導體，這種工業(yè)的大米，這種為面向21世紀而不可或缺的新工業(yè)革命的核心”。

　　也就是說李秉喆認為“決定進軍半導體行業(yè)的是自己”，而卻沒有提及“三兒子李健熙個人名義收購富川工廠”、“率先進軍半導體領(lǐng)域”。

　　現(xiàn)在，李秉喆、李健熙都已經(jīng)不在人世，真相無從得知。但是，筆者卻堅信李健熙是韓國、三星的半導體的先鋒！李秉喆不過是擔任會長期間（至1986年）見到三星半導體業(yè)務(wù)的迅速增長，認為“是自己培養(yǎng)了半導體業(yè)務(wù)”，所以在著作中這樣記載了。

　　如果李健熙遵從父親意見，沒有以個人名義收購富川半導體工廠，也許就沒有如今的三星。而且，這次收購是李健熙改革三星的最大功績！李健熙的這次決斷與英特爾的格魯夫（反對摩爾CEO，撤退DRAM業(yè)務(wù)、決定生產(chǎn)處理器）、TSMC的張忠謀（受到周遭反對，在沒有一個支持者的情況下，成立Foundry）的行動有相通的地方。

　　李健熙的1987: 決定性的判斷

　　在日本作家福田惠介先生的書中，有很多關(guān)于李健熙的佳話。其中最令人吃驚的是下面。

　　李健熙在1965年畢業(yè)于早稻田大學商學院，次年修完喬治華盛頓大學經(jīng)營研究生院MBA課程。從這一學歷來看，李健熙是文科生。

　　然而，李健熙自學工程專業(yè)知識，因此他的風格也變了。李健熙從市場上購買電子產(chǎn)品，并進行分解。有疑問，就向當時的專家請教。以這種方式，他掌握了電子產(chǎn)品、以及相關(guān)知識。

　　此外，1987年，三星研發(fā)4M DRAM之時，就任第二代會長的李健熙做了決定性判斷。

　　DRAM主要有兩種方式：在晶體管上部形成電容的堆疊式（Stack）、在硅晶圓下部鑿洞的溝槽式（Trench）（如圖5）。兩項技術(shù)各有優(yōu)劣，但必須選擇一項。于是，李健熙進行了以下發(fā)言，并確立了技術(shù)的方向性。

　　“越是復(fù)雜的問題，越要簡單化，層層堆疊線路的方式更容易做”。

　　DRAM的歷史也確實如李健熙所言。選擇了溝槽式（Trench）的東芝困難重重，而選擇了堆疊式（Stack）的日立因16M和64M成功成為了業(yè)界的首位，后來，東芝也轉(zhuǎn)為堆疊式（Stack），如今已經(jīng)沒有廠家采用溝槽式（Trench）生產(chǎn)方式。

　　圖5：DRAM構(gòu)造的變遷。（圖片出自：日本半導體歷史館）

　　盡管李健熙沒有技術(shù)員的工作經(jīng)驗，卻可以預(yù)測未來、做出正確判斷，說實話真讓人佩服。

　　三星的現(xiàn)狀

　　李健熙自2014年5月10日倒下以后，三星的實質(zhì)上的領(lǐng)導人就是其長子李在镕，李在镕遲早會成為三星的第三代會長。

　　雖然有新聞報道指出，由于神一樣存在的李健熙去世了，三星可能會陷入混亂之中。但也有人認為，在李健熙不在的6年中，李在镕一直經(jīng)營三星，不會發(fā)生混亂。

　　三星的半導體業(yè)務(wù)到底情況如何呢（如下圖6）。在2020年第二季度時間點，DRAM占比第一（43.5%），NAND型閃存占比第一（31.4%），F(xiàn)oundry占比第二（18.8%）。

　　圖6：存儲半導體廠家的目錄。（占比為2020年第二季度）。

　　就DRAM和NAND而言，與第二名拉開了很大的距離，毫無疑問是存儲半導體的冠軍。此外，后發(fā)的Foundry雖然受到中國SMIC、臺灣UMC、美國Global Foundries的追趕，也穩(wěn)坐僅次于TSMC的第二的寶座。

　　基于以上三星的現(xiàn)狀，有人表示“狀況極好”，筆者卻不這么認為。筆者認為三星的半導體情況十分困難。

　　三星存儲半導體的課題

　　首先，就DRAM而言，中國的紫光集團、CXMT（ChangXin Memory Technologies）正在研發(fā)尖端的1X代，雖然中國的廠家不會很快就可以量產(chǎn)尖端DRAM，但也有量產(chǎn)的可能性。DRAM是一種根據(jù)供給狀態(tài)價格發(fā)生巨大變化的存儲半導體。如果，中國廠家率先研發(fā)了尖端DRAM并量產(chǎn)，價格勢必會暴跌，市場也會重組。

　　回顧DRAM的歷史，可得知“撤退”首先始于市占率較低的企業(yè)。因此，在DRAM的排名前三的企業(yè)中，占比最低的是鎂光科技，其面臨的危機也最大，因此鎂光實施了即使中國的企業(yè)進軍進來，也不會破產(chǎn)的戰(zhàn)略。

　　所謂鎂光的戰(zhàn)略如下所示，在2019年之前鎂光按照“兩年一代”來研發(fā)和量產(chǎn)，提速為“1代1年”，以在技術(shù)上領(lǐng)先（下圖7）。實際上，據(jù)可靠消息稱，僅1a（鎂光稱之為：1α）的量產(chǎn)規(guī)模鎂光已經(jīng)超過三星。

　　圖7：三星和鎂光的技術(shù)藍圖。（圖片出自：Shigeru Shiratake （Micron），“Scaling and Performance Challenge of Future DRAM”， IMW2020的資料和筆者自行調(diào)查的資料）

　　此外，三星的48層和64層的3D NAND雖然領(lǐng)先，由于三星過于拘泥于存儲單元的一次性加工，被鎧俠和Western Digital制衡（堆疊2個48層為96），此外，2020年11月9日鎂光發(fā)布開始出貨全球首個176層。

　　再者，SK海力士已經(jīng)成功收購英特爾的NAND業(yè)務(wù)，SK海力士持有鎧俠15%的股份，未來很有可能形成SK海力士+英特爾+鎧俠的大型聯(lián)合組（如下圖8）。屆時聯(lián)合組的市占比會是40.4%，超過三星的31.4%。

　　總之，DRAM、NAND的市占率雖然三星第一，如果其他公司率先掌握了新技術(shù)，NAND的TOP1的寶座也會不保。

　　圖8：NAND的出貨占比，2020年第二季度。（圖片出自：筆者根據(jù)DRAMeXchange的數(shù)據(jù)制作了此圖。）

　　三星的晶圓代工課題

　　三星設(shè)立了到2030年要在Foundry領(lǐng)域趕上TSMC的偉大目標。Foundry領(lǐng)域的微縮化競爭中，三星能得到多少最尖端的EUV（極紫外光刻）曝光設(shè)備（以下簡稱為“EUV”），才是關(guān)鍵。

　　全球唯一一家能夠供給EUV設(shè)備的是荷蘭的ASML，2016年出貨5臺，2017年出貨10臺，2018年出貨18臺，2019年出貨26臺，2020年預(yù)計出貨36臺，但是，在2020年5月時間點，ASML的Open PO數(shù)量為56臺，完全趕不上尖端半導體廠家的需求。

　　根據(jù)之前筆者的文章，在2019年年末時間點，TSMC擁有約25臺設(shè)備，三星擁有約10臺設(shè)備（如下圖9），筆者推測，在2020年年末時間點，ASML生產(chǎn)的所有設(shè)備都會被TSMC購買。這樣的話，在2020年年末時間點，TSMC擁有61臺，三星還是10臺。

　　圖19：各家半導體廠家的EUV累計持有數(shù)量（各家的計劃和筆者的預(yù)測。）（圖片出自：eetimes）

　　三星的李在镕會長對這種狀態(tài)感到危機，因此在2020年10月13日突然訪問ASML，向ASML的CEO--Peter Wennink 、CTO--Martin van den Brink直接提出了“2020年內(nèi)交貨9臺、后續(xù)每年交貨EUV 20臺”的要求。

　　但是，恐怕三星李在镕會長的要求很難實現(xiàn)。因為TSMC一家向ASML提出了遠超其產(chǎn)能的EUV數(shù)量。最初，筆者推測在2025年末TSMC持有EUV數(shù)量為211臺，恐怕數(shù)量要大幅度上調(diào)了。

　　也就是說，ASML當下無法滿足TSMC的要求，因此也無暇顧及三星的要求，這樣三星和TSMC的差距會繼續(xù)拉大。

　　三星的未來展望

　　偉大的經(jīng)營者的道路通常都是難走的。就從本文的例子來看，英特爾第三代CEO 格魯夫雖然是一位強勢的CEO，而第四代的Craig Barrett、第五代的Paul Otellini卻受到了股東的批判。

　　特別是在2004年-2005年期間，蘋果已故CEO史蒂夫·喬布斯雖然提出了“iPhone”的處理器代工的要求，卻遭到Otellini CEO的拒絕，又在任期中的2012年11月突然宣布辭職，于2013年5月退任。Otellini CEO拒絕蘋果的代工生產(chǎn)據(jù)說是“英特爾史上最大的錯誤判斷”！盡管英特爾的銷售額有所增長，卻陷入了辭職的困境。

　　如上文所述，三星的Foundry業(yè)務(wù)正在步著TSMC的后塵，而TOP1的DRAM、NAND業(yè)務(wù)也面臨著危險局面。三星能否越過此次困難局面，決定著李在镕的評價。已經(jīng)位居首位、且被競爭對手緊盯著的兩種存儲半導體絕不允許有失敗，我們將繼續(xù)關(guān)注李在镕的經(jīng)營手腕。