中美貿(mào)易摩擦背景下，多家中國企業(yè)都受制于美國實體清單，手機產(chǎn)業(yè)鏈中，包括華為、歐菲光等廠商均在其列。

　　上述事件影響下，歐菲光海外業(yè)務受挫，最終該公司與境外特定客戶（簡稱“特定客戶”）終止關系，這樣的結果也讓歐菲光成功打破所處僵局。2021年2月，歐菲光宣布出售特定客戶供應鏈業(yè)務，在主動剝離相關資產(chǎn)后，更大程度集中資源聚焦公司核心業(yè)務。

　　此舉雖是去蕪存菁，但仍舊引發(fā)了業(yè)界和資本市場對其今后發(fā)展的關注與擔憂。值得思考的是，事件中被特定客戶自帶光環(huán)“遮蔽”住的安卓陣營能支撐歐菲光走多遠？

　　需求最大的群體

　　影像功能的升級已經(jīng)成為整個智能手機行業(yè)中不可逆的潮流，也是國內(nèi)外終端品牌尋求差異化競爭的重要途徑?；赝^去5年，包括華為、三星、小米、OPPO、vivo在內(nèi)一線的手機廠商都在通過優(yōu)化產(chǎn)品影像效果來凸顯競爭力。

　　IDC報告稱，隨著5G技術的推進，通信基礎設施建設的完善將加快全球范圍內(nèi)智能手機出貨量的需求，預計2021年全球手機攝像頭的出貨量將達到75億顆；另外據(jù)其發(fā)布的2020年全球手機市場出貨報告計算可知，三星、華為、小米、vivo四家安卓系品牌份額在總出貨量中占比超過55%。

　　由此可見，以上述幾家為代表的安卓系品牌已經(jīng)成為當前對各類攝像頭產(chǎn)品需求量最大的群體。

　　除了量的增長，手機攝像頭規(guī)格整體向更高階發(fā)展也成為行業(yè)中一大趨勢，相比海外品牌，國內(nèi)幾家一線終端近幾年在產(chǎn)品軟硬件規(guī)格升級上明顯更為迅速。

　　業(yè)界周知，終端廠商今年以來在高端旗艦市場的競爭愈發(fā)激烈，而上述提到這些一線大廠為了能夠讓市場份額得到進一步提升，對于超高像素、超大光圈、超廣角、超小型化、高變倍光學變焦、光學防抖等全新規(guī)格的攝像頭產(chǎn)品需求也在持續(xù)擴大。

　　除此之外，得益于5G技術實現(xiàn)重大突破，多個場景中所用到的產(chǎn)品傳輸速率都大幅提升，因此許多產(chǎn)品升級過程中對信息采集的需求也同步增長。這也意味著，涵蓋車載、智能家居、安防工控等多個領域將對各類功能攝像頭產(chǎn)生大量需求。

　　這一前提下，長期處于供應鏈一線陣營的歐菲光得以凸顯優(yōu)勢。即使經(jīng)歷了特定客戶關系終止帶來的陣痛，也并不會對其長期利好的局面產(chǎn)生影響。綜上可以看出，歐菲光現(xiàn)有的核心業(yè)務規(guī)劃正與現(xiàn)存客戶群龐大的需求完美契合。

　　出路就在腳下

　　當前，歐菲光主營業(yè)務可分為光學影像及微電子業(yè)務，而光學影像業(yè)務，為其核心。

　　這項業(yè)務上，除了前文提到建立了完善且合理的客戶結構，另一些給歐菲光帶來競爭優(yōu)勢的條件，就是該公司已經(jīng)建立起多元化、垂直化的產(chǎn)品體系。

　　隨著智能手機終端市場競爭進入白熱化階段，對于產(chǎn)品成本的管控也進一步增強，而供應鏈廠商在滿足客戶需求的同時又要確保自身產(chǎn)品利潤，通過垂直整合提升良率品質、降低成本是最長遠且有效的方式。因此我們也看到，近幾年許多供應鏈大廠紛紛朝著這個方向布局。

　　在光學影像領域，歐菲光先后完成了影像模組、光學鏡頭、VCM馬達三大主要部件的縱向整合。在整顆攝像頭模組中，基本實現(xiàn)了關鍵物料自產(chǎn)。這也使其對量產(chǎn)良率及物料成本都有了更強力的把控，從而轉化為自身的競爭力與利潤增長點。

　　與此同時，該公司聚焦資源積極投入于新產(chǎn)品研發(fā)，并與主流智能手機品牌廠商展開深度合作，也令其在高端旗艦市場找到更強勁的業(yè)績推動力。

　　光學鏡頭作為影像產(chǎn)業(yè)鏈中產(chǎn)品附加值最高的零部件之一，這項業(yè)務于歐菲光的意義不言而喻。集微網(wǎng)了解到，目前歐菲光已陸續(xù)進入國內(nèi)主流手機廠商鏡頭供應鏈，且該公司可用于高端項目的7P 108M光學鏡頭也順利完成小批量驗證；另外在非手機鏡頭市場，除了已有成績的車載、安防行業(yè)，該公司也在繼續(xù)開拓新的領域。

　　不僅如此，歐菲光在高端光學影像產(chǎn)品的技術和專利布局還涉及到潛望式攝像頭、光學變焦模組、高像素微型攝像頭模組以及3D光學深度傳感器等多個品類。

　　寫在最后：

　　其實在與特定客戶終止合作后，歐菲光陸續(xù)遭到了各方的質疑。然而細細想來，最近幾年安卓品牌在手機市場份額的占有率持續(xù)擴大，國內(nèi)幾家一線廠商在中國以及海外市場的發(fā)展勢頭尤為迅猛；得益于需求端體量增長的驅動，歐菲光只要堅持走好“技術創(chuàng)新+資源整合”的全方位布局路線，那么路就在腳下。