集微網報道，1月12日下午，臺積電召開2022年第四季度法說會，除了公布第四季度財報、釋出2023年第一季度業(yè)績展望外，臺積電總裁魏哲家談及半導體產業(yè)庫存調整的問題，他認為，有信心2023年下半年需求復蘇，畢竟庫存調整去年已發(fā)生，看產業(yè)庫存高峰是在去年第三季度，最近庫存已急劇減少并將在今年上半年持續(xù)調整。

　　另外，魏哲家、財務長黃仁昭在會上解答了資本支出、海外設廠計劃、2納米技術進展和半導體市況等熱點問題。

　　Q4凈利潤增長78% 5nm制程營收占比達32%

　　臺積電2022年第四季度營收為6255.3億元新臺幣（約199.3億美元），季增 2%，年增 42.8%。毛利率沖過預期達到62.2%，營業(yè)利潤率為52.0%，毛利率、營業(yè)利潤率雙雙改寫新高。凈利潤為2959億元新臺幣（約為97.2億美元），同期增長78%，略超出市場預期。

　　關于臺積電凈利潤的增長原因，分析師認為先進芯片的強勁銷售幫助臺積電抵御住了行業(yè)大范圍的低迷，也抑制了相對低價的成熟芯片。

　　以制程來分，第四季度臺積電7納米制程占晶圓總收入約22%，5納米制程比重約32%。包括7納米及5納米先進制程比重約54%。另外，16納米12%，28納米11%。

　　以技術平臺來看，臺積電第四季度智能手機營收占比38%，高性能計算42%，物聯(lián)網8%，車用電子6%，消費電子2%。其中，高性能計算業(yè)績季增10%，車用電子業(yè)績也季增10%，智能手機業(yè)績季減4%，物聯(lián)網業(yè)績季減11%，消費電子業(yè)績季減23%。

　　Q1營收將季減14.2% 全年會微幅成長

　　黃仁昭表示，受到庫存調整與消費不振干擾，預計臺積電今年首季營收約167-175億美元，若以新臺幣30.7元兌換1美元計算，本季營收將季減12.2%到16.2%，取中間數(shù)約季減14.2%。毛利率也因產能利用率及3納米初期折舊提升，將由去年第四季度的62.2%，降至53.5%-55.5%；營業(yè)利益率也將由去年第四季度的52%，降到41.5%-43.5%，雙率同降。

　　魏哲家則說明了2023年全年的運營展望，他指出，持續(xù)看到終端需求疲弱情況，數(shù)據(jù)中心需求也轉弱，預估上半年美元營收將較去年同期下滑4-9%，不過，已看到需求趨穩(wěn)的初期跡象，將持續(xù)觀察其他信號。魏哲家認為，客戶需求將在上半年落底，下半年可望逐步復蘇，下半年美元營收將較去年同期成長，全年則會微幅成長，優(yōu)于整體產業(yè)平均。

　　今年資本支出估320-360億美元

　　黃仁昭指出，臺積電估計今年資本支出約320億美元至360億美元，較去年持平至縮減約1成?！盀槌掷m(xù)支持客戶結構性成長需求，今年資本支出估約320-360億美元，其中70%用于先進制程，20%用于特殊制程，10%用于先進封裝及光罩制作；另外，也將持續(xù)研發(fā)投資，估今年研發(fā)費用將增加2成?！彼f道。

　　據(jù)悉，臺積電去年資本支出360億美元創(chuàng)新高，此前曾預估支出為400億美元至440億美元，因全球經濟下滑及新冠疫情等因素影響，去年支出下修。

　　原先供應鏈預測樂觀情況下今年臺積電資本支出有望再創(chuàng)新高或持平，不過，臺積電目前估計2023年資本支出約320億美元至約360億美元，最高標準約持平去年。

　　考慮在歐日各建一新廠 美國廠進展順利

　　對于海外設廠的計劃，魏哲家表示，臺積電正考慮在日本建設第二家工廠，正考慮在歐洲建設汽車芯片廠。

　　去年12月，有消息稱臺積電就首家歐洲工廠與供應商進行談判，計劃在德國德累斯頓市建立其第一家潛在歐洲工廠。

　　魏哲家也談及美國廠的進度，他指出，亞利桑那州廠將于2024年量產4納米制程，2026年量產3納米制程。

　　另外，黃仁昭針對臺積電美國成本較中國臺灣上升的問題作了解答，他表示，諸多因素包含勞工、當?shù)氐母魇劫M用等使臺積電美國廠的成本上升，比中國臺灣廠高約4-5倍，不過臺積電目標海外毛利率一定會高于25%，確保海外獲利。

　　長期規(guī)劃海外產能擬占20%或以上

　　臺積電提及依據(jù)客戶需求和政府支持水準，公司28納米及以下的海外產能，可能在五年或更長時間內，達公司28納米及以下產能總額的20%或以上。

　　臺積電強調，雖然海外晶圓廠的起始成本高于公司在中國臺灣的晶圓廠，但目標是管理和最小化成本差距。公司的定價將維持策略性以反映我們的價值，其中亦包含在地域上的靈活性價值。同時將利用大量生產、規(guī)模經濟和制造技術領先的競爭優(yōu)勢，持續(xù)降低成本，我們亦將繼續(xù)與各國政府密切合作，以取得他們的支持。

　　臺積電指出，透過采取這些行動，公司將有能力吸收海外晶圓廠較高的成本。

　　2納米進度良好 N3E將于Q3制程量產

　　魏哲家在法說會上說明了先進制程的情況，在2納米方面，他表示，臺積電2納米進度比原先預期來得好，維持風險試產2024年、量產2025年。

　　據(jù)悉，臺積電的2納米技術在相同功耗下，相比3納米工藝的速度快10~15%；相同速度下，功耗降低25~30%。

　　在3納米制程上，魏哲家稱3納米于去年第四季度量產，高性能計算及智能手機客戶需求超越供應能力，2023年將全產能生產。升級版3納米（N3E）制程也將于今年第三季度量產。

　　魏哲家表示，3納米及N3E制程今年合計將貢獻中個數(shù)百分比（約4%至6%）營收，營收貢獻將高于5納米制程量產第1年的貢獻，客戶產品設計定案數(shù)量也將是5納米的2倍以上。

　　在7納米制程上，他表示，受個人電腦與智能手機市場低迷，以及客戶調節(jié)庫存影響，臺積電7納米及6納米產能利用率不再處于過去3年的高點，估計需要數(shù)季時間調整，預期今年下半年需求可望回溫。

　　2023年半導體景氣展望 估下半年復蘇

　　在回應庫存調整的問題時，魏哲家表示，有信心2023年下半年需求復蘇，畢竟庫存調整去年已發(fā)生，看產業(yè)庫存高峰是在去年第三季度，最近庫存已急劇減少并將在今年上半年持續(xù)調整。

　　業(yè)界認為，今年上半年半導體庫存將經歷劇烈調整，分析師關注臺積電預期與行業(yè)后續(xù)復蘇情況。產業(yè)分析與供應鏈熱烈討論半導體2023年下半年復蘇形勢，并分別衍生V型、U型乃至L型等各種猜測，魏哲家在法說會上就產業(yè)趨勢則提出關鍵看法?！澳壳安淮_定是否為強勁的V型復蘇，但可確定不會是U型，即產業(yè)態(tài)勢不會停滯在低點?！?/p>

　　關于全年的景氣度，魏哲家稱目前看待2023年全年除存儲之外半導體產業(yè)將下滑4%，晶圓代工產業(yè)則下滑3%，臺積電會繼續(xù)拼成長。

　　另外魏哲家提及，雖然今年全球手機等終端產品出貨量將下滑，但半導體內含量會持續(xù)增加，且車用需求仍持續(xù)成長。

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