4月9日消息，根據(jù)調(diào)研機構(gòu)Counterpoint Research最新發(fā)布的2025年一季度DRAM市場追蹤報告顯示，SK海力士以36%的營收市占率首度超越三星電子，成為了全球第一大DRAM供應商。排名第二的三星，其市占率為34%，低于SK海力士約2個百分點。緊隨其后的美光市占率為25%，其他廠商僅有5%的份額。SK海力士還預期，其營收與市占率的增長至少會持續(xù)到下一季。

SK海力士在整個DRAM市場份額的增長，也得益于人工智能（AI）應用對于高帶寬內(nèi)存（HBM）需求的持續(xù)增長，目前SK海力士HBM市場占有率高達70%。

Counterpoint Research 資深分析師Jeongku Choi也表示，這對SK海力士是一個里程碑，證明他們能成功供應DRAM給對HBM內(nèi)存需求持續(xù)強勁的市場。HBM是技術門坎極高的DRAM產(chǎn)品，能在早期就做號的公司，如今已經(jīng)開始收割成果。

Counterpoint Research 研究總監(jiān)MS Hwang指出，“現(xiàn)在全球焦點都集中在關稅沖擊上，問題是HBM接下來會怎么走？”他認為至少在短期內(nèi)，該領域應該不太會受貿(mào)易沖擊影響，因為AI需求依然強勁。更重要的是，HBM的最終產(chǎn)品是AI服務器，而這類產(chǎn)品本質(zhì)上是無國界的。

Counterpoint Research 預期，2025年第二季DRAM市場在各產(chǎn)品類別與廠商市占方面，將與前一季變化不大。長期來看，HBM 市場成長的風險來自貿(mào)易沖擊所帶來的結(jié)構(gòu)性挑戰(zhàn)，這可能會引發(fā)經(jīng)濟衰退甚至蕭條。

目前美國的“對等關稅”雖然未將半導體列入為加征關稅項目，但作為智能手機等產(chǎn)品的上游關鍵零部件，供應鏈一旦受擾仍將間接受創(chuàng)。印度積極爭取成為全球半導體新樞紐，許多企業(yè)已啟動在全球多地投資布局。不過，建廠周期長、資金與技術門坎高，短期成效仍待觀察。Counterpoint Research 研究副總裁Peter Richardson表示，半導體產(chǎn)業(yè)沖擊可能延后一季度浮現(xiàn)，這取決于目前的庫存水位。

未來展望，從蘋果iPhone到汽車SUV的售價全面上調(diào)恐難避免。對科技與汽車企業(yè)高層來說，短期波動勢不可免，唯有持續(xù)聚焦創(chuàng)新、發(fā)展ADAS、自動駕駛與次世代芯片技術，才能于長期競局中勝出。對政策制定者而言，關稅或許是一種談判工具，但從經(jīng)濟永續(xù)性角度看，通貨膨脹壓力恐迫使政策短期內(nèi)修正。